ТМК

Руслом: Объем потребления лома черных металлов в РФ в 2025г может снизиться до 12-13,8 млн т с 17,7 млн т в 2024г — Интерфакс.

«Реальное падение будет от 4 до 6 млн тонн, это 26-33% спада относительно провального 2024 года. При этом потребление лома снизится почти вдвое по сравнению с 2021 годом», — сказал «Интерфаксу» директор ассоциации Виктор Ковшевный.

По его словам, темпы снижения потребления лома во многомбудут зависеть от масштабов замещения лома товарами-субститутами (ГБЖ, ГЖ, чугун).

«Дальнейшее развитие производства альтернативных материалов в России может привести к значительному снижению доли лома в металлургическом производстве, что, в свою очередь, повлияет на ломозаготовительную отрасль и структуру сырьевого баланса в стране», — отмечает Ковшевный.

В 2024 году ломосбор черных металлов в России упал на 17,5%, до 19,9 млн тонн по сравнению с 24,1 млн тонн в 2023 году и на 34% по сравнению с 30,1 млн тонн в 2021 году. В 2025 году «Руслом. ком» прогнозирует снижение показателя до 16 млн тонн.

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная Эмитенту организация, имеющая для него существенное значение.

2....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная Эмитенту организация, имеющая для него существенное значение.

2....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная Эмитенту организация, имеющая для него существенное значение.

2....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная Эмитенту организация, имеющая для него существенное значение.

2....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная Эмитенту организация, имеющая для него существенное значение.

2....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение): подконтрольная Эмитенту организация, имеющая для него существенное значение.

2....

( Читать дальше )

✅Кейс ТМК несколько похож на кейс Газпрома. Здесь также в котировки акций компании закладывается вероятность окончания СВО заключением мирного договора, снятие санкций и оживление на этом инвест-программ нефте- и газо-добытчиков, а на этом, соответственно, и оживление спроса на продукцию ТМК.

Фундаментально таргет по акциям ТМК около 200 рублей за акцию на горизонте года, но чтобы ТМК к нему действительно выросли, им нужен постоянный прогресс в мирном урегулировании вопроса с СВО.

Без него и без оживления инвест-программ рост акций ТМК может застопориться несколько раньше, так как уже сейчас акции ТМК находятся в перекупленности и по-хорошему им необходимо ее снять через боковик или некоторую коррекцию, чтобы продолжить рост дальше.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻 https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy

----

А Вы держите акции ТМК в портфеле?

( Читать дальше )

В условиях стагнации спроса на сталь в России металлургические компании начинают масштабные капитальные ремонты, что может привести к снижению производства стали на 5% в 2025 году.

Так, «Северсталь» анонсировала модернизацию газовой утилизационной турбины за доменной печью №4 на Череповецком металлургическом комбинате, на что планируется направить 1,1 млрд рублей. Компания также заявила о капремонте самой печи. Планируемые инвестиции в развитие ЧерМК на 2025 год составляют 100 млрд рублей, что является 60% от общего капитального бюджета «Северстали».

По словам Ильи Макарова из АКРА, в условиях ограниченного экспорта и внутреннего спроса капитальный ремонт мощностей стал оптимальным решением для металлургов, обладающих достаточной финансовой устойчивостью. Однако капитальные ремонты могут привести к рискам профицита стали на внутреннем рынке, особенно если объемы производства снизятся на 5%.

В 2024 году производство стали в России сократилось на 7%, и, по прогнозам аналитиков, в 2025 году оно останется на уровне прошлого года. Спрос на сталь может снизиться еще на 2–3%.

( Читать дальше )

Курс рубля, хоть и выглядит излишне сильным, может пока остаться на текущем уровне. Сильный рубль замедлит инфляцию и сподвигнет ЦБ быстрее снижать ключевую ставку. Это может стать новым катализатором для финансовых рынков, в первую очередь для акций.

Если сценарий «Курс 85 руб. за доллар» до конца 2025 г. реализуется

Это значительно повлияет на инфляцию: она опустится до 4,5% на конец года против 6,5% в базовом сценарии. Такое замедление будет дополнительным аргументом для ЦБ в пользу смягчения монетарной риторики: более резкое снижение ключевой ставки — на 2 п.п. на июньском заседании. Снижение ставки, в свою очередь, — следующий значимый фактор роста российских рынков.

Главное

• Сценарий «Курс 85 руб. за доллар» до конца 2025 г. — это минус 2 п.п. к инфляции на конец года.

• По-прежнему ждем снижения ставки ЦБ в июне, но более резкого — сразу на 2 п.п.

• Быстрое снижение ставок подстегнет рынки — до конца года акции могут добавить 15–20%.

( Читать дальше )