Татнефть

По данным ЦДУ ТЭК:

Добыча нефти "Роснефти" за первый квартал 2020 года -0,8% г/г, до 48,276 миллиона тонн, в марте показатель составил 16,294 миллиона тонн

 "Лукойл" в январе-марте +0,1%, до 20,361 миллиона тонн. В марте компания добыла 6,951 миллиона тонн.

"Сургутнефтегаз" за 1 кв +0,1%, до 15,146 миллиона тонн, в марте показатель составил 5,158 миллиона.

"Газпромнефть" в январе-марте +3,3%, до 9,709 миллиона тонн, в марте компания добыла 3,397 миллиона тонн.

"Татнефть" за три месяца -0,7%, до 7,281 миллиона тонн, в марте добыча оказалась на уровне 2,443 миллиона тонн.

Добыча "Башнефти" в январе-марте +0,5%, до 4,692 миллиона тонн, в марте компания добыла 1,601 миллиона тонн нефти.

( Читать дальше )

Показатели работы за март 2020 года 

2 апреля 2020 

По добыче нефти

Предприятиями Группы «Татнефть» в марте добыто 2 442 тыс. т. нефти, с начала года –  7 280 тыс. т., что на 52 тыс. т. меньше, чем за тот же период 2019 года.

В том числе ПАО «Татнефть» в марте добыто 2 414 тыс. т., с начала года добыча Компании составила 7 197 тыс. т. 

На лицензионных участках за пределами РТ в марте добыто 28,2 тыс. т., с начала года –  83,5 тыс. т.

Добыча сверхвязкой нефти в марте составила 270 тыс. т., с начала года добыто 784,4 тыс. т.

Новое бурение

За три месяца 2020 г. в новом бурении построено и сдано 194 скважины (за три месяца 2019 г. – 124 скв.), в том числе эксплуатационное бурение – 173 скв., разведочное бурение – 2 скв., бурение на битум   – 19 скв.

Бурение на действующем фонде

За три месяца 2020 г. в бурении боковых стволов (БС) и боковых горизонтальных стволов (БГС) сдано 6 скважин.

( Читать дальше )

Всем добрый день!

 

(Выкладываю здесь часть отчета за март, вдруг кому-то станет интересно).

 

Итоги за март.

Покупки: Роснефть, Татнефть пр., Сбербанк пр., Ростелеком пр., НЛМК, Северсталь.

Продажи: ОФЗ 26205, ОФЗ 26209, Алроса-Нюрба, МРСК Центра, Мостотрест, ЭнелРоссии, СлавнефтьЯНОС пр., Роллман пр.,

Дивиденды: не было.

Купоны: ОФЗ-26205, ОФЗ-26209 (при частичной продаже).

 

Сделки здесь:
https://vk.com/aleksmsu?z=photo135907_457274803%2Fphotos135907
https://vk.com/aleksmsu?z=photo135907_457274965%2Fphotos135907
https://vk.com/aleksmsu?z=photo135907_457274972%2Fphotos135907
https://vk.com/aleksmsu?z=photo135907_457275091%2Fphotos135907

 

О финансах.

В марте Портфель изрядно просел. Хотя, даже в самый пик снижения он не потерял и 15% от общего объема. А к концу месяца закрылся примерно на 9% просадке.
Разумеется, говорить сейчас о том, что нас ожидает в будущем пока что преждевременно.

Главное, что я действую в рамках своей Стратегии и не смотря на просадку курсовой стоимости Портфеля успел значительно нарастить будущие Денежные Потоки.
Даже с учетом того, что некоторые компании могут снизить дивидендные выплаты по этому году, в будущем, они с лихвой покроют все эти недостачи.

Теперь коротко обо всем и по порядку.

Сначала о продажах:

Я уже давно хотел почистить свой портфель от прошлых ошибок, только поводов серьезных для этого не было.
Поэтому провел работу над ошибками прямо в марте.

Самая серьезная (дорогая) ошибка это позиция по акциям Алросы-Нюрба.

( Читать дальше )

Предприятиями Группы «Татнефть» в марте добыто 2 442 тыс. т. нефти, с начала года –  7 280 тыс. т., что на 52 тыс. т. меньше, чем за тот же период 2019 года.

В том числе ПАО «Татнефть» в марте добыто 2 414 тыс. т., с начала года добыча Компании составила 7 197 тыс. т. 

На лицензионных участках за пределами РТ в марте добыто 28,2 тыс. т., с начала года –  83,5 тыс. т.

Добыча сверхвязкой нефти в марте составила 270 тыс. т., с начала года добыто 784,4 тыс. т.

В марте 2020 года Комплексом нефтеперерабатывающих и нефтехимических заводов «ТАНЕКО» переработано 1159,9 тыс. т сырья, с начала года – 3148,6 тыс. т.; в том числе в марте переработано 1118,6 тыс. т нефтесырья, с начала года — 2985,06 тыс. т.

 В марте 2020 года произведено 1095,4 тыс. т нефтепродуктов, с начала года — 2960,98 тыс. т. В том числе автобензинов в марте произведено 109,9 тыс. т, с начала года – 311,9 тыс. т.; дизельного топлива  — 340,4 тыс. т, с начала года – 949,6 тыс. т.

релиз

«Татнефть» представила нейтральную отчетность по МСФО за 4 квартал 2019 г.

Финансовые результаты компании превысили ожидания рынка в части выручки, совпали по EBITDA и оказались ниже по чистой прибыли. В отчетном периоде выручка «Татнефти» снизилась на 0,4% к/к до 241 млрд руб. (консенсус-прогноз: 227 млрд руб.) на фоне относительно стабильных цен на нефть, объема добычи и нефтепереработки. EBITDA компании снизилась на 9% к/к до 79 млрд руб. (консенсус-прогноз: 77 млрд руб.) из-за сезонно высоких операционных затрат. Чистая прибыль упала на 17% к/к до 20 млрд руб. (консенсус-прогноз: 52 млрд руб.) из-за обесценения активов сегмента разведки на 19 млрд руб.

Чистый долг «Татнефти» на конец 2019 г. составил 16 млрд руб. против минус 44 млрд руб. на конец 3 квартала 2019 г. Соотношение “Чистый долг/EBITDA” на конец отчетного периода составило 0,05, что говорит о высокой финансовой устойчивости компании.

Свободный денежный поток «Татнефти» за 2019 г. увеличился на 3% г/г и составил 153 млрд руб., что выглядит закономерным на фоне действовавших еще тогда ограничений ОПЕК+ и неизменности капзатрат.

( Читать дальше )

Татнефть представила в целом неплохие результаты за 4К19, чистая прибыль снизилась из-за разовых статей     

Чистая выручка группы в 4К19 составила 240.9 млрд руб., практически без изменений кв/кв (+6% против консенсуса, +4% против оценки АТОНа). Хотя объем продаж сырой нефти снизился на 15% кв/кв (из-за высокой базы 3К19 вследствие продажи запасов в период после инцидента с загрязнением нефти в трубопроводе Дружба), выручка группы увеличилась благодаря росту продаж нефтепродуктов (+6.9% кв/кв) в результате расширения переработки на комплексе ТАНЕКО. На чистую выручку Татнефти также положительно повлияло снижение экспортных пошлин (-42.5% кв/кв) в связи с сокращением продаж нефти и нефтепродуктов в страны дальнего зарубежья. Показатель EBITDA, скорректированный на разовые статьи, составил 79 млрд руб. (+3% против консенсуса, +2% против оценки АТОНа), снизившись на 9% кв/кв. Чистая прибыль упала на 67% кв/кв до 19.5 млрд руб., в основном из-за разовых убытков, связанных с обесценением финансовых активов (в размере 7.2 млрд руб.), поисковых активов (17.7 млрд руб.) и выбытием основных средств (11.2 млрд руб.). Чистый долг группы в 2019 составил 16 млрд руб. против чистой денежной позиции в 50 млрд руб. в 2018 и 44 млрд руб. в 3К19.

( Читать дальше )

«Татнефть» (+5,90%) отчиталась по МСФО.

Выручка компании увеличилась на 2%, до 32 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA составил 328 млрд руб., что соответствует уровню рентабельности 35%. Чистая прибыль сократилась с 211,8 млрд до 192,3 млрд руб. Оцениваем результаты позитивно, они оказались близкими к ожиданиям. Стоит отметить, что стратегия компании предусматривала сценарий падения цены на нефть и укрепления курса USD/RUB, хотя реальность, безусловно, превзошла самые пессимистичные прогнозы.

Мы полагаем, что «Татнефть» не будет резко сокращать инвестпрограмму, запланированную в текущем году в объеме 150 млрд руб. При этом чистый денежный поток, который, по прогнозу, должен также составить 150 млрд руб., может серьезно сократиться, что окажет негативное влияние на дивиденды. Другой новостью компании стало включение в борьбу с распространением коронавируса. Заводы «Татнефти» начинают выпуск дезинфицирующих средств и защитного снаряжения. Мы полагаем, что проект не принесет прибыли, но и не потребует масштабных инвестиций, их объем не превысит нескольких десятков миллионов рублей. Акции растут, несмотря на продолжающееся падение нефти. Это свидетельствует об уверенности инвестсообщества в том, что кризис не станет для бизнеса «Татнефти» роковым.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

В последний день марта российский рынок подрастает, индекс Мосбиржи в плюсе около 3%. Поводом для роста стало оживление американских рынков и нефти. Индекс S&P 500 повысился на 3,35%. Российский рынок за последние два месяца существенно упал, поэтому рост с конца марта надо рассматривать как отскок вверх. Поскольку в стране останавливается все больше предприятий из-за короновируса, а это будет оказывать давление на экономику. Сейчас сложно предсказать сроки завершения эпидемии, но то, что на улицах становится все меньше людей — является позитивным моментом. Однако статистика по эпидемии пока не улучшается, развивается по нарастающей.

Нефтяной рынок во вторник в плюсе около 3% по Brent, после переговоров Путина и Трампа. Главы двух стран согласились с тем, что нефтяному рынку нужна стабилизация. Чем закончатся переговоры неизвестно, но низкие цены никого не устраивают. Тем более перед предстоящими президентскими выборами в США. Технически на графике нефти Brent закрылся «разрыв» от 28 марта. Нефть пробила вниз минимум 2016 года и вновь вернулась к минимуму. В ближайшие дни можно ожидать стабилизацию нефти на текущем уровне, около 28 долл.     

( Читать дальше )

Татнефть – рсбу мсфо 
2 178 690 700 Обыкновенных акций  
http://www.tatneft.ru/aktsioneram-i-investoram/struktura-aktsionernogo-kapitala?lang=ru 
Free-float 32% 
Капитализация на 31.03.2020: 1,190.22 трлн руб 

147 508 500 Привилегированных акций 
Free-float 100% 
Капитализация на 31.03.2020г: 76,557 млрд руб 

Общий долг на 31.12.2017г: 142,927 млрд руб/ мсфо 388,725 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2018г: 182,903 млрд руб/ мсфо 424,507 млрд руб 
Общий долг на 31.12.2019г: 243,787 млрд руб/ мсфо 486,509 млрд руб 

Выручка 2017г: 581,537 млрд руб/ мсфо 681,159 млрд руб  
Выручка 9 мес 2018г: 586,577 млрд руб/ мсфо 675,157 млрд руб 
Выручка 2018г: 793,237 млрд руб/ мсфо 910,534 млрд руб 
Выручка 9 мес 2019г: 615,302 млрд руб/ мсфо 691,409 млрд руб 
Выручка 2019г: 827,027 млрд руб/ мсфо млрд 932,296 руб 

Прибыль 2016г: 104,824 млрд руб/ Прибыль мсфо 106,130 млрд руб 
Прибыль 9 мес 2017г: 86,173 млрд руб/ Прибыль мсфо 87,981 млрд руб 

( Читать дальше )

Из отчета Татнефти по МСФО.

«На 31 декабря 2019 года группа признала обесценение прочих активов по разведке и оценке, связанных в основном с месторождениями в Ненецком автономном округе и Республике Калмыкия, в сумме 19,1 млрд рублей, в том числе 12,9 млрд рублей за год, закончившийся 31 декабря 2019 г. Группа признала обесценение в связи с неблагоприятными условиями на нефтяном рынке, влияющими на текущую оценку соответствующих проектов»,

источник