Технический анализ форекс

👉Давно не разбирали JPY, но следить за курсом йены все-таки стоит. Среди пророков финансового апокалипсиса есть мнение, что новый мировой финансовый кризис может произойти как раз из страны восходящего солнца. Поэтому для оценки вероятности этого события стоит хотя бы иногда обращать внимание на USDJPY. Ну и некоторые спекулятивные идеи с этой валютой так же можно иногда найти.

👉Напомню, что всего 3 недели назад Банк Японии повысил ставку впервые за последние 17 лет. Но рынок такое решение ЦБ не оценил, посчитав повышение ставки не существенным и символическим. В итоге йену снова опустили к USD на уровни локальных максимумов. Выше текущих отметок последний раз курс USDJPY был в далеком 1990 году.

👉В конце прошлой недели Bloomberg выпускал статью, что 21 мая ЦБ Японии проведет еще одну встречу, на которой будет обсуждаться необходимость очередного пересмотра ДКП и на рынках растут спекуляции по поводу того, что ЦБ Японии повысит ставку раньше, чем ожидалось.

👉В тоже время последние данные по базовому ИПЦ от Банка Японии, который был основной причиной проведения сверх-мягкой ДКП, оказался ниже ожиданий и составил +2,3% г/г.

USDCAD

Канадский доллар на прошедшей торговой неделе продолжил колебаться в ограниченном диапазоне, снова предприняв неудачную попытку преодолеть уровень 1,3616, оказывающий серьезное сопротивление. В этот раз цена предварительно ушла вниз к уровню 1,3506, почти пробив сигнальную зону, но была резко возвращена выше, после чего устремилась к уровню 1,3616, от которого тоже начала отходить вниз. Таким образом, ожидаемый сценарий с продолжением роста пары так и не был реализован. Вместе с тем, ценовой график переходит из одной зоны супертренда в другую, показывая высокую неопределенность.

В данный момент цена по-прежнему торгуется разнонаправленно, оставаясь практически нейтральной в недельном отношении после установления очередного локального максимума. При этом, ключевая зона поддержки оказалась под серьезным давлением и была практически пробита, но сумела вернуть ее выше, что сохраняет актуальность восходящего вектора. Теперь пара снова пытается закрепиться над уровнем 1,3563, где проходит граница основной зоны поддержки. Очередной ретест с последующим отскоком, позволит сформировать очередной восходящий импульс, который сможет пробить сопротивление и нацелиться в область между 1,3664-1,3735.

EURUSD

Евро на прошедшей торговой неделе начала с локальной коррекции после неудачной попытки пробиться ниже уровня 1,0763. Цена смогла опуститься почти до отметки 1,0725, где встретила сильную поддержку, не позволившее пройти дальше. В результате, она отскочила вверх и продолжила расти вплоть до сигнальной зоны на 1,0837, который, в свою очередь, остановил продвижение выше, оказав существенное сопротивление. Вместе с тем, ценовой график, располагавшийся в зеленой зоне супертренда, снова начал возвращаться в красную зону, указывая на возможное окончание коррекционной фазы.

На данный момент пара торгуется с умеренным повышением вблизи своих недельных максимумов. Основная зона сопротивления сейчас тестируется и удерживает цену ниже, что позволяет сохранить приоритетный вектор в восходящем направлении. Для возобновления снижения котировкам необходимо совершить уверенный отскок от уровня 1,0837, где теперь располагается граница основной зоны сопротивления, что даст шанс на развитие очередного нисходящего импульса, который нацелится в область между 1,0694-1,0627.

👉После роста до локальных максимумов 2024 года, индекс доллара DXY резко развернулся и за 3 дня потерял уже более 1%.

👉Основной импульс цена приобрела после выхода довольно спорных данных по ИПЦ в ЕС и затем получила дополнительное ускорение после публикации относительно позитивных данных по деловой активности в США.

👉За последние несколько дней выступало достаточно много представителей ФРС, а вчера выступил и сам глава ФРС Пауэлл. В целом, ничего нового он не сказал. По его мнению, последние данные по росту числа рабочих мест и инфляции выше, чем ожидалось, но существенно не меняют общую картину. Если экономика будет развиваться так, как ожидает ФРС, большинство участников FOMC считают целесообразным начать снижение ставок в этом году. Сейчас рано судить, являются ли недавние показатели инфляции чем-то большим, чем просто скачком. У ФРС есть время и решения будут приниматься на конкретном заседании. Так же он отметил, что иногда снижение ИПЦ идет по «ухабистому» пути.

👉После выступления Пауэлла, JP Morgan опубликовал прогноз, что инфляция будет постепенно снижаться, а общий индекс потребительских цен (ИПЦ) достигнет двух минимальных значений к концу года.

AUDUSD

Австралийский доллар на прошедшей торговой неделе не сумев продолжить рост снова вернулся к снижению, однако уже на уровне 0,6506 опять встретил серьезную поддержку, которая сдержала проход вниз. В результате, цена начала разнонаправленно колебаться вокруг этого уровня, пока не отскочила от него вверх с выходом выше сигнального уровня на 0,6573 в рамках зародившегося восходящего импульса. Вместе с этим, и ценовой график перешел в зеленую зону супертренда, указывая на давление со стороны покупателей.

В данный момент пара торгуется с заметным повышением на своих недельных максимумах. При этом, ключевая зона поддержки оказалась под серьезным давлением, и цена прошла вплоть до разворотного уровня, который едва удержался от пробоя, позволив сохранить актуальным восходящий вектор. Сейчас котировки вернулись выше границы зоны поддержки и, вероятно, будут пытаться закрепиться над ней. Для этого может понадобиться локальная коррекция с пределом в районе уровня 0,6573, где продолжает оставаться граница основной зоны поддержки. Ретест и последующий отскок от нее станет основным подтверждением на возобновление роста и даст шанс на развитие очередного восходящего импульса, который нацелится в область между 0,6701-0,6765.

👉Сегодня были опубликованы предварительные данные по ИПЦ в Европе за март. По результатам прошлого месяца годовые показатели инфляции оказались ниже ожиданий и составили +2,4% и +2,9% по базовому (без учета цен на продукты питания и энергию) индексу.

👉При этом месячная динамика показала максимальный прирост с марта 2023 года по обоим показателям: +0,8% м/м по общему индексу и +1,1% по базовому показателю.

👉Снижение годового показателя вызвано эффектом низкой базы, так как из статистики выпал март 2023 с приростом +0,9%. При этом динамика последних 6 месяцев все еще неплохая: +0,116% в среднем. В тоже средний показатель 1го квартала составляет +0,333%, что указывает на годовые темпы в 4%. Если по итогам апреля мы увидим любой из этих средних показателей, то годовой результат покажет заветные 2%. Но если заданные темпы роста в 1 квартале 2024 сохранятся, то годовой показатель снова начнет расти.

👉Если взглянуть на показатели в разрезе, то вновь вызывает удивление снижение цен на энергию по итогам марта на -0,3%. Как это получилось при росте цен на нефть и относительно высокой стоимости газа в ЕС — загадка. Но не стоит забывать — это предварительный показатель и через пару недель будут опубликованы финальные данные, которые могут быть пересмотрены.

BRENT

Нефть Brent на прошедшей торговой неделе смогла найти точку опору и возобновила рост после непродолжительной коррекционной фазы. Не сумев сразу пробить сопротивление на 86,85, цена несколько отошла вниз к отметке 85,35, где нашла существенную поддержку, которая позволила отскочить и развить достаточный импульс для пробоя и последующего роста на новые максимумы с достижением и полной отработкой целевой области. Ценовой график также располагается в зеленой зоне супертренда, указывая на усиление покупателей.

В данный момент цена торгуется с заметным повышением на своих недельных максимумах. При этом, основная зона поддержки не подвергалась воздействию, сохранив свою целостность, что оставляет в приоритете восходящий вектор. Вместе с тем, для продолжения текущего роста может потребоваться локальная коррекционная волна, пределы которой могут находиться в районе уровня 86,85, где теперь располагается граница основной зоны поддержки. Ретест и последующий отскок от этой зоны станет основным подтверждением намерений на дальнейший рост и позволит сформировать очередной восходящий импульс, который нацелится в область между 91,52-93,53.

👉Сегодня были опубликованы предварительные данные по ИПЦ в Германии за март.

По итогам марта наблюдалось снижение ИПЦ с 2,5% до 2,2% в динамике г/г, что совпало с ожиданиями. По итогам месяца ИПЦ прибавил +0,4%, что даже оказалось лучше ожиданий в +0,5% м/м.
👉В тоже время базовый показатель (без учета цен на еду и энергию) снизился с 3,4% до 3,3% г/г. В динамике м/м базовый показатель прибавил +0,6%.


👉Не смотря на то, что в годовом исчислении у нас наблюдается прогресс, текущие темпы роста ИПЦ в 2024 году могут вызывать некоторые опасения. Текущее снижение годового показателя вызвано тем, что из статистики выпал март 2023 с показателем +0,8%. Текущее среднее значение месячного ИПЦ за последние 3 месяца составляет +0,333%, что указывает на годовую динамику в 4%. При этом показатель за последние 6 месяцев составляет +0,116%, что уже демонстрирует годовые темпы в 1,4%. Таким образом, если мы увидим продолжение ежемесячного прироста ИПЦ на уровне последних 3-х месяцев, то можно ожидать дальнейшего роста инфляции по году. Если же это просто всплеск последних 2-х месяцев и далее темпы ИПЦ вернуться в рамки последних 6 месяцев, то уже в следующем месяце инфляция в Германии вернется к целевой отметке.

USDCAD

Канадский доллар на прошедшей торговой неделе продолжил попытки преодолеть уровень 1,3616, который оказывает серьезное сопротивление. После очередной попытки цена откатилась вниз ближе к уровню 1,3606, попутно пробив сигнальную зону, однако затем вернулась к уровню, отыграв часть падения. Таким образом, ожидаемый сценарий с продолжением роста пары так и не был реализован. Вместе с тем, ценовой график перешел в красную зону супертренда, указывая на давление со стороны продавцов.

В данный момент цена по-прежнему торгуется разнонаправленно, оставаясь практически нейтральной в недельном отношении. При этом, ключевая зона поддержки оказалась под серьезным давлением, но продолжает удерживать цену от пробоя, вернув ее выше, что сохраняет актуальность восходящего вектора. Теперь пара снова пытается закрепиться над уровнем 1,3563, где проходит граница основной зоны поддержки. Очередной ретест с последующим отскоком, позволит сформировать очередной восходящий импульс, который сможет пробить сопротивление и нацелиться в область между 1,3664-1,3735.

👉На открытии торгов в понедельник наблюдалось относительное спокойствие после достаточно оптимистичного выступления Пауэлла на конференции в Сан-Франциско.

👉Мери Дейли, открывавшая конференцию, не затронула тему ДКП в своем выступлении. Пауэлл же заявил, что вышедшие данные по индексу цен на личное потребление были «приятными для просмотра», хоть и отметил, что для уверенности в снижении инфляции ФРС хочет получить «более точные данные по инфляции, подобные тем, что были в прошлом году».
👉Но в целом тон Пауэлла я бы назвал более ястребиным. В частности, он отметил, что ФРС не реагировала остро на позитивные данные по ИПЦ в прошлом году и поэтому не будет реагировать на плохие данные за последние 2 месяца. Так же он отметил, что экономика США сильна и нет необходимости спешить с сокращением ставки. ФРС ожидает дальнейшее снижение ИПЦ как базовый сценарий, но готова удерживать ставку дольше, если инфляция не снизится. Так же он поделился мнением, что он не ожидает возврата ставки к уровню до пандемии. Еще одним условием начала снижения ставки Пауэлл так же отметил слабый рынок труда.