Технический анализ

Акции и облигации — так выглядит портфель среднестатистического инвестора. И если при пассивном управлении доля инструмента в портфеле ограничена возрастом инвестора илиинвестиционным горизонтом, то при активном управлении доля может варьироваться в зависимости от состояния рынка. Некоторые  инвесторы включают в портфель золото, как актив, который не совпадает по циклам с первыми двумя.

В отличие от пассивного инвестора, активный может включать в портфель огромное разнообразие инструментов, которые не совпадают по циклам с первыми тремя. Сегодня представлю один из них — SPY/GLD. 

Как видно данный спред как и любые другие финансовыми инструменты изменяется трендами, а значит его можно использовать или для ответа на вопрос «Что покупать и когда?» или как ставку на один инструмент против другого.


Не буду сегодня акцентировать внимание читателя на

( Читать дальше )

Комментарий:
Ветер поднимается и пока непонятно что он принесёт рынкам в сезон корпоративной отчетности за 2кв19.

• Рынок акций США слабеет, драйверы роста заканчиваются, G20 особо ничего не принёс, собственно как и ожидалось, перспективы нестабильности мировой экономики все больше в поле зрения участников рынка.
• Рынок акций РФ всё еще сильный, ну тут всё может резко развернуться одной/двумя красными свечками вслед за мировыми рынками и летящей вниз нефтью. Известно, что большинство управляющих уже держат курсор над кнопкой «SELL» и ждут повода новостного или технического. Так что надо быть готовым и работать от покупки только краткосрочно, а вот шортить всё же рано, а то может получиться как с «Газпромом»...
• Золото стабилизировалось после коррекции вызванной иррациональным позитивом после G20 и пытается вернуться к бурному росту, ситуация меняется прямо на глазах, отличным сигналом для покупки может послужить преодоление вчерашнего уровня открытия торгов. Выкуп падения после G20 — подтверждение силы покупателей. К тому же, устал повторяться, фундаментально всё за рост золота (мягкий ФРС, плохая макро).

( Читать дальше )

Комментарий:
Ситуация довольно быстро меняется, настроения участников рынка нестабильны вслед за насыщенным и противоречивым новостным потоком. Вот например нефть, ранее казалось что началась новая волна роста, но после того как Brent ушел ниже 66,00, а Light ниже 60 и потом 59,80, появляется высокая вероятность усиления распродаж так как неспособность закрепиться и откат от краткосрочного нисходящего тренда и средних цен за квартал и год. Настораживают также тренды в акциях, которые пока еще сильны, но повторюсь, стоит быть готовым к risk-off. 

Комментарий:
Сверхпозитивное настроение Дональда Трампа на форуме G20 воодушевило рынки акций на обновление исторических максимумов. Хотя на самом деле ничего нового. Прорыва нет, ни в одном из вопросов, но есть позитивный настрой мистера Президента, который даже к Киму съездил на этом фоне. Не уверен, что этот позитив надолго, но пока технически всё за рост рисковых активов подгоняемых алгоритмами. При этом казначейские облигации США продолжают находится в растущем тренде, что несколько настораживает. По нефти определенно позитив от договоренностей по продлению сделки ОПЕК+, а также высокой вероятности новой волны давления на Иран, который кстати превысил допустимы ядерной сделкой лимит обогащенного урана. Небольшую печаль нагоняют продолжающее ухудшение PMI в Европе и очередное снижение оценок роста мировой экономики теперь от Morgan Stanley. Вывод такой, пока можно ещё поиграть с риском, но быть готовым к risk-off!   

Комментарий:
Много позитивных ожиданий подогреваемых СМИ вокруг форума G20. Но на мой взгляд оптимизм иррациональный. Ждать каких-то фундаментальных изменений в политике Трампа когда у него всё по плану не стоит. Более того, не стоит недооценивать его эмоциональность, которая может подпортить рынкам настроение одним твитом. Также не стоит надеяться и на попятную со стороны КНР, которые уже объявили свою довольно жесткую предварительную позицию. Чтобы был какой-то действительный прорыв в спорах двух сторон, ситуация должна быть критической и тогда стороны готовы к компромиссу. Сейчас такого нет, всё хоть и отдаёт небольшой печалью, но спокойно. Рынки на исторических максимумах...  Так что на мой взгляд ситуация классическая: «покупай на ожиданиях, продавай по факту». Рекомендую выйти из риска или существенно сократить позиции (в данном случае имею ввиду акции и индексы акций), дабы не участвовать в лотерее под названием: «Хорошее/Плохое настроение Трампа».

( Читать дальше )

«Не новости движут рынком, а состояние рынка определяет восприятие новостей» © по-моему Пректер, но точно не помню

Это я к чему? Собственно, к ценности технического анализа. Лично я пользуюсь волнами Эллиотта преимущественно, остальные методы для меня являются вспомогательными. Но это кому как, я не настаиваю. Только технический анализ позволяет понять, в каком состоянии сейчас находится рынок и куда он готов двигаться.

Яркий пример — нефть! Когда я это пейсал, никаких новостей, говорящих о её росте не было, однако цели выполнены и перевыполнены! А так, новостями можно очень легко объяснить всё постфактум, благо их много и подходящую можно подобрать под любое движение. Даже если нет, одной и той же новостью часто объясняют и рост, и падение!

h1. Классическая фигура разворота «бриллиант».




( Читать дальше )

Эксклюзивный конкурс только для участников смартлаба с эксклюзивными призами: главный приз — скидка 99% на любой тариф образовательного курса по биржевой торговле «Торгуй как профессионал» от Михаила Дорофеева. Победитель также получит сувениры от компании DTI Algorithmic.

Для участия в конкурсе необходимо отправить заявку на курс на сайте.

Задание:

Вам необходимо проанализировать график акций компании Tesla (и любые другие источники информации) и дать рекомендацию, что лучше сделать сейчас — купить акции Tesla или продать? Напишите, какие факторы вы учитывали при принятии решения. Предлагаем использовать следующий план ответа:

— Какой кратко-, средне-, и долгосрочный тренд сейчас наблюдается на рынке акций США (за ориентир можно взять индекс S&P 500) и конкретно в акциях Tesla? Как вы это определили?

— Если вы знакомы с техническим анализом — где на графике находятся ключевые уровни поддержки и сопротивления? Какие графические паттерны вы видите на графике?

( Читать дальше )

В книге описываются различные свечные модели (разворота, продолжения тенденции). Читается легко и интересно. Моделей много, поэтому для ее чтения уместно применить метод из книги Дэвида Эйбрамсона Теория получаса.

Это одна из первых прочитанных мною книг. Больше года назад, когда я только начинал торговать (на демо-счете), знаний было минимум, опыта никакого. Желая быть хоть немного впереди других трейдеров, которые использовали в своей торговле индикаторы (запаздывающие :) ), я принялся с вдохновением изучать японские свечи и использовать их. Но в большинстве случаев мои сделки были убыточными. И дело не в том, что свечные модели где-то работают, а где-то не работают. Причина — отсутствие знаний и опыта, а главное — отсутствие необходимых качеств трейдера.

Как пишет в своей книге Эрик Найман «Малая энциклопедия трейдера», трейдер должен обладать четырьмя качествами: азартность (в меру), внимательность, логическое мышление, и выдержка (способность к ожиданию). В то время у меня азартность практически поглощала всю  внимательность и логическое мышление, и полностью отсутствовала выдержка…

( Читать дальше )

Комментарий:
Коррекция после сильного роста в золоте и облигациях. Акции США в неопределенности перед саммитом G20. Акции РФ восстанавливаются после небольшой распродажи, возможно до своего исторического максимума по Индексу ММВБ, что будет дальше большой вопрос. Нефть растет на сильных данных по запасам от института нефти США, если данные от минэнерго не разочаруют рынок, то увидим ещё больший локальный всплеск цен. Доллар стабилизировался по отношению к евро и рублю и пытается отыграть часть потерь. Биткоин летит ракетой в сторону своих исторических максимумов подогреваемый СМИ.