Тинькофф

Аналитики Атона ожидают довольно сильных результатов:

TCS Group должна опубликовать свои результаты за 1К18 по МСФО в среду, 30 мая, и мы ожидаем, что они будут довольно сильными. Согласно консенсус-прогнозу, распространенному банком, его чистый процентный доход увеличится на 56% г/г/5% кв/кв до 13.3 млрд руб. из-за общего роста кредитного портфеля на 8% с начала года до 170 млрд руб. и снижения стоимости фондирования, а чистая процентная маржа составит 22.8%. Отчисления в резервы на возможные потери по кредитам, как ожидается, вырастут до 2.8 млрд руб., стоимость риска повысится до 6.9% в связи с внедрением стандарта МСФО 9. Затраты должны вырасти на 44% г/г до 7.6 млрд руб. Чистая прибыль должна составить 5.5 млрд руб. (+63%), а аннуализированный RoE — около 58%. Наш прогноз по чистой прибыли выше, чем консенсус-прогноз — мы считаем, что она составит 5.8 млрд руб. за счет высокого показателя чистого комиссионного дохода, а также сегмента страхования. Телеконференция состоится в тот же день в 17:00 по московскому времени. Тел.: +7 495 646 9190; +44 (0)330 336 9411. ID: 7987458.

Олег Тиньков ожидает чистую прибыль Тинькофф банка в районе 1 млрд долларов через два года. Об этом он заявил в рамках ПМЭФ-2018. Одним из факторов является работа топ-менеджмента, который владеет акциями банка. 6% акций банка принадлежит менеджменту, в перспективе это будет 10%.

«И именно поэтому в течение двух лет чистая прибыль нашего банка будет в районе 1 млрд долларов (годовая)»

По его мнению, деньги — не главная мотивация для предпринимателя.

«Какие-то бизнесмены признаются, что деньги для них драйв, какие-то не признаются, но если кто-то из них скажет, что деньги для них — основной мотив работы, что они просыпаются и идут на работу из-за денег — они будут лукавить. Не может человек просыпаться и идти на работу из-за денег, если у тебя хотя бы 1 млн долларов — это смешно. Потому что тебе не надо больше. Ну после 100 млн долларов — точно качество жизни не улучшается, поверьте мне», — сказал Тиньков, отметив, что у него самого 200-300 млн долларов на счету.

Финанз

TCS Group, в состав которой входят "Тинькофф Банк" и «Тинькофф Страхование», в скором времени планирует запустить собственное онлайн-агентство для путешественников, сообщил президент группы Оливер Хьюз.

«Мы вот-вот запустим собственную OTA-платформу – онлайн-агентство для путешественников, через которое будем сами выписывать билеты. Пока мы запустили ее в тестовом режиме для сотрудников, и в ближайшее время запустим полномасштабно».

Группа планирует развивать мобильное приложение, которое основываясь на предпочтениях клиента, будет, в частности, рассказывать ему о событиях, которые могут быть интересны.

«Мы будем активно развивать мобильное приложение, которое анализирует поведение клиента, его транзакции, куда он путешествует, что покупает, отслеживает другие характеристики и создает его индивидуальный профиль и предлагает персонализированные подсказки, например, рассказывает, какие выставки и фестивали проводятся в вашем городе, что идет в кино и так далее».

«Тинькофф

( Читать дальше )

Сегодня прилетело уведомление о возможности расстаться с старыми условиям Тиньков.Инвестиции. У меня там хранятся акции американских компаний, покупаемые на просадках в очень длинный долгосрок. 

Раньше комиссия за сделку была 0,3% что конечного огромные деньги для спекулянта и трейдара. И вполне адекватные для инвестора. Так как Тиньков не брал деньги за депозитарий. 

Тинькоф поступил мягко говоря не очень красиво, но в интересах пользователя и снизил тарифы. Потребитель в итоге выиграл от этого. Теперь все поменялось, ссылка на полное описание здесь https://l.tinkoff.ru/updateinvest

Тинькофф Банк перезапускает брокерскую платформу Тинькофф Инвестиции и, начиная с 15 мая 2018 г., будет открывать все новые инвестиционные счета для своих клиентов самостоятельно. Благодаря обновленной платформе Тинькофф Инвестиции 2.0, действующие и новые клиенты сервиса получат гораздо больше новых возможностей, которые позволят им проводить операции с ценными бумагами еще быстрей и технологичней.

Так, теперь пополнить брокерский счет и вывести денежные средства можно круглосуточно и без выходных. Клиенты Тинькофф Инвестиций 2.0 с помощью дебетовой карты Tinkoff Black смогут покупать ценные бумаги в любое время, когда биржи открыты и идут торги — заранее держать

( Читать дальше )

 TCS Group выкупит GDR с рынка для своей опционной программы   

TCS Group планирует выкупить 680 тыс GDR с рынка. Это соответствует около $13 млн по текущим рыночным котировкам или 0.47% банка. В прошлом году банк сообщил, что планирует аккумулировать 5.6% своих GDR для опционной программы.

Новость позитивна с точки зрения восприятия, но не имеет непосредственного влияния на динамику акций. В настоящий момент TCS Group торгуется с мультипликатором P/BV 2018П 4.0x и P/E 2018П 7.65x.

АТОН

Результаты по РСБУ за февраль: рост кредитования немного замедлился, но по-прежнему опережает депозиты

Рост кредитов за год составил 36%. Тинькофф Банк на прошлой неделе опубликовал ключевые финансовые показатели по РСБУ за февраль. Розничный кредитный портфель показал рост примерно на 0,6% месяц к месяцу после увеличения на 3% в январе. Год к году рост замедлился с 38% в январе до 36%, что все еще превышает темпы роста, наблюдавшиеся большую часть 2017 г. Портфель кредитных карт банка практически не изменился за месяц после роста на 2,8% в январе. Это довольно слабая динамика по сравнению с предыдущими месяцами (за исключением декабрьской просадки), впрочем, первый месяц года вряд ли можно считать показательным. Рост чистых кредитов год к году замедлился до 39% с 41% в январе.
       
Рост депозитов ускорился до 33% год к году. Депозиты, напротив, прибавили около 3% за месяц после сопоставимого сезонного спада в январе, а рост год к году ускорился с 31% в январе до 33%. За месяц банк согласно российским стандартам бухучета заработал 2,2 млрд руб., а за 2 мес. – 3,9 млрд руб. (+22% год к году).

( Читать дальше )

Прогнозы кредитных рисков и некредитных доходов улучшились

Повышаем рекомендацию до ПОКУПАТЬ

Прогноз по чистой прибыли повышен на 23-25%... Мы повысили нашу оценку Тинькофф Банка с учетом того, что по ряду показателей банк демонстрирует динамику заметно лучше, чем мы ожидали. Наш новый прогноз предполагает более быстрый рост кредитов и депозитов, а также еще более динамичное наращивание комиссионного дохода. В обновленное финансовой модели банка мы также учли улучшившееся качество активов. До этого наши оценки были достаточно консервативны и предусматривали рост стоимости риска до «нормализованного» уровня 9% (по старому стандарту МСФО 39) уже в текущем году, но по совокупности факторов банк, по всей видимости, сможет позволить себе более низкое резервирование. С другой стороны, мы повысили прогноз по росту расходов – более быстрый рост кредитов и депозитов будет сопровождаться дополнительными расходами, да и активное развитие некредитных частей экосистемы банка предполагает рост инвестиций. Также мы заложили корректировки с учетом перехода на стандарт МСФО 9 в 1 кв. 2018 г., продлили нашу модель до 2020 г. и, кроме того, теперь исходим из более низкой стоимости капитала. Наша текущая модель предполагает ROAE в 2020 г. немного ниже 50%, а в постпрогнозном периоде ROAE повышен с 41% до 48%. Наши прогнозы по чистой прибыли на 2018–2019 гг. повышены на 23–25%.

( Читать дальше )