Тинькофф

TCS Group опубликовала сильные результаты за 2К17 по МСФО за счет роста комиссионного дохода и снижения стоимости риска  

Банк заработал 4,2 млрд руб. чистой прибыли во 2К17 (+21% г/г/+13 кв/кв), что на 13% выше консенсус-прогноза Интерфакса (3,8 млрд руб.). Аннуализированный показатель RoE составил 48,6%. Чистый процентный доход увеличился на 37% г/г/13% кв/кв до 11,2 млрд руб. (консенсус: 10,5 млрд руб.), в то время как чистая процентная маржа составила 26,4% (26,6% за 1К17). Комиссионный доход вырос на 70% г/г/25% кв/кв до 3,4 млрд руб., что, на наш взгляд, является сильным результатом. Операционные расходы увеличились на 38% г/г/14% кв/кв до 6 млрд руб. Отчисления в резервы снизились на 12% г/г/16% кв/кв до 2 млрд руб., стоимость риска составила 6,0% (против 7,7% во 2К16 и 7,6% в 1К17). Общие активы выросли на 23% с начала года до 213 млрд руб., а общие кредиты увеличились на 16% с начала года до 121 млрд руб. Совет директоров утвердил промежуточные дивиденды в размере $0,2/GDR за 2К17, дивидендная доходность — 1,4%. Акции начнут торговаться без дивиденда 7 сентября. Банк улучшил свой прогноз на 2017: a) чистая прибыль составит не менее 17 млрд руб. (против 14 млрд руб. ранее) за счет снижения стоимости риска до 7-8% (против 9-10% ранее); чистый рост портфеля составит около 35% г/г (против не менее 20% ранее), а стоимость фондирования — ниже 8% (против около 9% ранее).

( Читать дальше )

TCS Group Holding PLC объявляет промежуточные сокращенные консолидированные финансовые результаты по МСФО за II квартал и первое полугодие, закончившиеся 30 июня 2017 г.

Первое полугодие 2017 г.

• Чистый процентный доход вырос на 36% к предыдущему году и составил 21,1 млрд руб. (в первом полугодии 2016 г. — 15,5 млрд руб.)
• Прибыль до налогообложения увеличилась на 72% до 9,9 млрд руб. (в первом полугодии 2016 г. — 5,8 млрд руб.)
• Чистая прибыль выросла на 72% и составила 7,6 млрд руб. (в первом полугодии 2016 г. — 4,4 млрд руб.)
• Рентабельность капитала увеличилась до 46,1% (в первом полугодии 2016 г. — 36,9%)
• Чистая процентная маржа составила 26,1% (в первом полугодии 2016 г. — 25,7%)

( Читать дальше )

Аналитики Атона прогнозируют чистую прибыль на уровне 3,8 млрд руб.:

TCS Group должна опубликовать результаты за 2К17 по МСФО во вторник 29 августа. Мы ожидаем увидеть сильные результаты. Тем не менее акции банка уже сильно выросли на прошлой неделе накануне публикации результатов, и поэтому мы полагаем, что реакция на их публикацию окажется умеренной. Мы прогнозируем, что чистый процентный доход банка вырастет на 17% г/г до 10,7 млрд руб. (консенсус-прогноз: 10,5 млрд руб.) за счет роста кредитного портфеля на 24% до 138 млрд руб. и снижения чистой процентной маржи до 25,5%. По нашим оценкам, чистый комиссионный доход составит 2 млрд руб., а общий доход — 10,5 млрд руб. (+57% г/г). Отчисления в резервы вырастут на 20% г/г до 2,7 млрд руб. (консенсус: 2,5 млрд руб.), а стоимость риска составит 8% (консенсус: 7,6%). Затраты вырастут на 26% г/г до 5,5 млрд руб., соотношение затраты/доход составит 42%. Чистая прибыль вырастет на 50% г/г и 13% кв/кв до 3,8 млрд руб. (в рамках консенсус-прогноза), аннуализированный показатель ROE составит около 42%. Телеконференция будет проведена в тот же день в 17:00 по московскому времени. Тел.: +7 495 213 1767; +44 (0)330 336 9105, ID конференции: 5383943.

Ждем роста основного дохода… Тинькофф Банк 29 августа опубликует отчетность за 2 кв. 2017 г. по МСФО и проведет телефонную конференцию. После некоторого квартального снижения чистой прибыли в 1 кв. мы ждем ее роста до нового рекордного значения, а также прогнозируем сохранение рентабельности капитала на уровне около 43%. При относительно стабильной марже рост кредитования (по нашим оценкам, он составил 7% за квартал и примерно на 24% год к году) должен был подстегнуть рост ЧПД примерно до 8% квартал к кварталу. Еще более сильную динамику могли показать комиссии на фоне развития агентского бизнеса.

              

… при небольшом снижении стоимости риска. Несмотря на предыдущие комментарии менеджмента о том, что в среднесрочной перспективе стоимость риска должна повыситься до 10-11%, для 2 кв. мы ждем показатель на уровне 7,3%, чуть ниже 7,6%, зафиксированных в 1 кв. 2017 г. Впрочем, мы, как и прежде, полагаем, что во 2 п/г стоимость риска должна повыситься. Расходы банка во 2 кв. должны были продолжить расти мы ждем их увеличения год к году на 37%, почти как в 1 кв., и по-прежнему за счет затрат на персонал и на привлечение клиентов.

( Читать дальше )

Что за травля тиньков-банка и самого тинькова началась в последние несколько недель? Почти каждый день выходит ролик от какого-нить известного блогера(а то  и понескольку) с обсиранием ТКС. У них там очередная вендета разгорается, ткс пора хоронить и выводить бабло?

Июльские темпы роста кредитования пока рекордные в нынешнем году

Отзыв лицензии у Югры ощутимо повлиял на статистику. Согласно статистике Банка России, в июле корпоративные кредиты остались почти без изменений месяц к месяцу (здесь и далее за вычетом переоценки). Однако с поправкой на банки с отозванной лицензией, что в основном означает поправку на баланс банка Югра, объем портфеля вырос за месяц на 1,1% (что пока является лучшим результатом за 2017 г.). Портфель розничных кредитов прибавил 1,3% месяц к месяцу (также самый большой прирост в нынешнем году), рост продолжился как в ипотеке, так и в необеспеченном кредитовании. Год к году с поправкой на Югру корпоративные кредиты, по нашей оценке, замедлили снижение до 0,8% с 1,5% в июне. Рост розничных кредитов при этом ускорился с июньских 5,9% до 6,9% год к году. С начала года корпоративные кредиты, по оценке ЦБ, увеличились на 2,2%, розничные на 5,2%. Доля просрочки за месяц не изменилась, оставшись на уровне 6,5% в корпоративном сегменте и 7,8% в розничном.

( Читать дальше )

Магнит — Сергей Галицкий подтвердил, что может постепенно продавать по 1-2% принадлежащих ему акций Магнита, в результате чего его доля может даже снизиться до 0%. Об этом сообщили несколько участников дня инвестора Магнита, на котором выступал Галицкий. Между тем, фин. директор компании Хачатур Помбухчан пояснил, что слова Галицкого не стоит воспринимать как реальное намерение продать все принадлежащие ему акции. (Прайм)

Банк Санкт-Петербург — наблюдательный совет банка по итогам сбора заявок инвесторов определил цену размещения —  53 руб/акция.

( Читать дальше )

Минфин намерен активнее инвестировать средства фонда национального благосостояния. Часть средств будет направлена в капитал РФПИ и вложена в отдельные проекты. Первое, что предлагается, – докапитализировать из ФНБ Российский фонд прямых инвестиций. Эти деньги могут попасть в капитал фонда и оттуда – в капитал проектов. Это же поможет увеличить и иностранные соинвестиции. (Ведомости)

Северный поток 2 — Рабочая группа по энергетике Совета ЕС на второй неделе сентября продолжит обсуждать возможность наделить Еврокомиссию правом провести с российской стороной переговоры о создании специальной юридической базы для работы будущего газопровода Северный поток-2. (Прайм)

Основатель и основной акционер Тинькофф банка Олег Тиньков увеличил свою долю в TCS Group Holding PLC, выкупив 79,997 тысячи ГДР с 20 по 24 на $1 миллион.  Ранее в июле Тиньков купил 1,8 миллиона ГДР на сумму около $21,4 миллиона. (

( Читать дальше )

TCS Group опубликовала сильные показатели за 1П17 по РСБУ

Чистая прибыль банка выросла до 9,2 млрд руб. за 1П17 против 3,3 млрд руб. годом ранее. Совокупный кредитный портфель увеличился на 25% г/г до 139 млрд руб., а чистый кредитный портфель вырос на 31% г/г до 116 млрд руб. Общие активы увеличились на 44% до 220 млрд руб.

Опубликованные показатели оказались сильными — только в июне банк заработал 1,8 млрд руб. чистой прибыли. Хотя показатели по РСБУ могут отличаться от показателей по МСФО, они все же свидетельствуют о том, что у банка есть все шансы выйти на свой годовой прогноз и даже превзойти его. Банк является нашим фаворитом в финансовом секторе.

АТОН