ТрансКонтейнер

Власти Казахстана просят РФ оперативно продать казахстанским железным дорогам принадлежащие «Трансконтейнеру» 50% местного оператора «Кедентранссервис».

По информации “Ъ”, доля оценивается примерно в $70 млн.

Сделка может состояться до аукциона по продаже контрольного пакета самого «Трансконтейнера». Собеседники “Ъ” и эксперты считают, что Казахстан хочет избежать взаимодействия с будущим покупателем «Трансконтейнера», но удивляются, почему вопрос поднят так поздно, ведь актив уже учтен в оценке компании. Ее акции между тем продолжают рост, и на бирже цена контрольного превысила 60 млрд руб. при стартовой на аукционе в 36,16 млрд руб.

источник

«Сбербанк» завершает согласование условий финансирования покупки 50%+2 акций Трансконтейнера «с рядом своих клиентов», сообщил журналистам зампред правления Сбербанка Анатолий Попов.

«Сбербанк» следует за ВТБ, который в последние годы активно инвестирует в сектор логистики зерна, а также лесоматериалов и удобрений. Текущие показатели выручки и рентабельности активов банка в компаниях зернотрейдинга и товарной логистики говорит о том, что ВТБ на 5-10%, исходя из показателей прибыли, стал банком-зернотрейдером. Эластичность указанных выше логистических отраслей к шокам, поддержанная стабильностью финансовых потоков головной системообразующей организации, выглядит очень привлекательной и для «Сбербанка», и для ВТБ, особенно принимая во внимание, что оба они такой модификацией активов показывают, что готовятся и к спаду активности на кредитном рынке (с которого они фактически выводят капитал) и к ускорению инфляции.

«Трансконтейнер» в отчетности по МСФО за второй квартал зафиксировал увеличение объема перевозок. Объем контейнерных перевозок компании вырос на 6,6% г/г, до 510,3 тыс. TEU. Международные перевозки увеличились на 11,2%, до 282,6 тыс. TEU, став лидером роста. Внутренние перевозки выросли на 1,5% г/г, до 227,8 тыс. TEU. При этом компания, вероятно, при поддержке основных акционеров, в том числе ВТБ, расширила рыночную долю за счет снижения маржи рентабельности. Повышение выручки и прибыли в первом полугодии до 41,5 млрд и 6,7 млрд руб. свидетельствует о том, что чистая прибыль компании превысит 13,2 млрд руб. по итогам текущего года и достигнет 15,2 млрд руб. в следующем. С учетом данного прогноза, а также принимая во внимание позитивную динамику дивидендных выплат компании и существенную переоценку по финансовым мультипликаторам (текущий уровень капитализации к чистой прибыли за последний календарный год превышает 10), мы оцениваем справедливую стоимость обыкновенной акции Трансконтейнера в 9142 руб. по итогам 2020 года.

Осин Александр
ИК «Фридом Финанс»

Группа «Дело» получила одобрение ФАС РФ на покупку принадлежащих РЖД 50% + 2 акции Трансконтейнера.

Также ФАС выдала предписание в адрес группы компаний «Дело» и «Трансконтейнера», которое соответствует сложившейся практике по защите конкуренции в транспортной отрасли

источник

Группа Fesco раскрыла сумму сделки по продаже 21,5% акций "Трансконтейнера".

 

«В октябре 2018 года Группа продала свою 25,1% долю в ПАО „Трансконтейнер“ за вознаграждение в размере 14,803 миллиарда рублей третьему лицу»

источник

Трансконтейнер перед продажей своих 50% акций выплатит по 154,57 руб. на акцию за I полугодие

Акционеры ПАО Трансконтейнер на внеочередном собрании в понедельник приняли решение выплатить дивиденды по итогам I полугодия 2019 года в размере 154,57 руб. на акцию, сообщила компания. Номинальным держателям и доверительным управляющим, зарегистрированным в реестре акционеров оператора, выплаты будут осуществляться в денежной форме в срок до 11 октября, другим владельцам акций — не позднее 25 октября. Список лиц, имеющих право на получение дивидендов, составляется по состоянию на 3 октября.

Выплата дивидендов перед продажей считается вполне нормальной практикой. Исходя из текущей стоимости акций компании на бирже, дивидендная доходность по ним оценивается в 1,8%. Общий объем выплат составит 2,147 млрд руб., что на уровне 35% от чистой прибыли по РСБУ или около 19% от показателя по МСФО.

Промсвязьбанк

Сегодня состоялось внеочередное общее собрание акционеров «Трансконтейнера», на котором было принято решение направить на выплату дивидендов по итогам 6 месяцев 2019 года 154,57 руб. на акцию – в совокупности 2,2 млрд руб. Последний день для покупки акций для участия в дивидендных выплатах – 1 октября в режиме торгов Т+2. Дивидендная доходность акций составит около 1,8% в текущих ценах – это немного, но стоит отметить, что компания выплатит полугодовые дивиденды впервые с 2016 года.

На данный момент самая обсуждаемая тема вокруг компании – приватизация 50% + 2 акций «Трансконтейнера», которая будет проведена в виде аукциона уже в ноябре текущего года. О своем интересе к активам заявили уже несколько компаний, являющихся на данный момент миноритарными акционерами: «Группа Дело», «Енисей Капитал» и связанные с ней структуры, «Евраз» и Globaltrans. Все компании уже подали ходатайство в ФАС на получение разрешения на приобретение контрольного пакета акций «Трансконтейнера» и получили соответствующее одобрение. Также участие в аукционе обсуждает РФПИ, а ряд претендентов на контрольный пакет даже обратились в «Сбербанк» за финансированием данной сделки.

( Читать дальше )

«Трансконтейнер» — хороший актив, за него готовы побороться. На этом с начала года капитализация выросла вдвое. Основные преимущества компании: ее высокая рентабельность (13-15% Net) и низкая долговая нагрузка (0,15х).

«Трансконтейнер» планирует увеличить показатель чистой рентабельности до 20%, а рентабельности EBITDA до 40% к 2023 году. Также стоит отметить динамику операционных показателей. В 1-м квартале рынок контейнерных перевозок вырос на 15% YoY, рост объема перевозок компании составил 7,7% за тот же период.

Стратегия «Трансконтейнера» предусматривает рост объемов на 7,5% в год в среднем на протяжении 3 лет. Кто в итоге купит актив, сейчас неизвестно, он уже достаточно дорогой: Р/Е = 12,5, EV/EBITDA = 8,5, полагаю, что ставки повышаться не будут.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Группа «Дело» 13 сентября подала ходатайство в ФАС на покупку принадлежащих РЖД 50% + 2 акции контейнерного оператора "Трансконтейнер".

Аукцион назначен на 27 ноября 2019 года.

Стартовая цена — 36,159 миллиарда рублей.

Заявки принимаются с 8 августа по 15 ноября.

Претендент с подачей заявки также должен внести задаток в размере 3,616 миллиарда рублей.

источник

владелец Группы «Дело» Сергей Шишкарев в кулуарах Восточного экономического форума:

«Продолжаем сохранять интерес (к активу — ИФ). Заявку (ходатайство — ИФ) будем подавать. Мы получили допуск в комнату данных вот сейчас. Наши консультанты начали работу с материалами data room»

«Сейчас подана заявка в data room „ВТБ Капитала“ как организатора аукциона. Нам дали доступ, мы работаем в data room. В ФАС в ближайшее время подадим (ходатайство — ИФ)»

В случае победы в торгах долю группа планирует приобрести на заемные средства. «Условия финансирования продолжают финализироваться»

источник

PLZL, POLY, LNZL (+18-27%). Золото выросло еще на 7%+ в августе. Рост акций вполне оправдан. Увеличение среднегодовых цен на золото на 10% может привести к росту чистой прибыли этих компаний на 30% и более.

GMKN +10%. Цены на никель +23% — на 5-летнем максимуме. Основной производитель руды в Индонезии прекращает экспорт руды с декабря — страна вводит новое регулирование, которое ограничивает экспорт. И это все на фоне дефицита никеля на мировом рынке. Только 30 августа никель вырос на 8,8% за день, что стало максимальным однодневным ростом за 10 лет. Цена выросла уже на 70% в этом году.

TRCN +18%. 27 ноября продажа 50% пакета с аукциона. Стартовая цена 36 млрд руб — текущая капитализация уже на 60% выше этой оценки. 22 августа вышел отчет, в котором прибыль за 1 полугодие выросла почти в 2 раза. Естественно, что все это “помогает” продать подороже. 25% принадлежит ВТБ, банк тоже хочет выйти подороже, а там сидят грамотные спецы)

QIWI +16%. У компании последние несколько лет на фоне потрясающего роста выручки квартальная прибыль никак не могла оторваться от уровня в 1 млрд руб. (так как много инвестировали в новые проекты, которые убивали рентабельность). За 2 квартала 2019 контора пробивает планку и зарабатывает 3,6 ярда. Весь рост — сугубо на отчетах. После выхода отчета 19 августа рост акций составил +33%.

URKA +18%. 6 августа объявлен выкуп по 120 рублей, акцию сразу за 1 день переставили на 18%.

NKNC+12%.Прибыль продолжает расти, дивиденды 2019 могут составить более 7 руб на акцию, плюс конечно этот неликвид продолжает

OGKB +10%. Особых причин роста нет, в моменте это самый доходный генератор из-за особенностей графика ввода ДПМ.