Постов с тегом "Транснефть": 2458

Транснефть


Доходы российских нефтяников под давлением.

Доходы российских нефтяных компаний стремительно сокращаются. В прошлом месяце отмечал (слайд 1) возможность снижения капитализации нефтяников на фоне падения их доходов к уровню июля 2023 года. За месяц конъюнктура ухудшилась. При сохранении параметров 50$ URALS/86 USDRUB по итогам апреля 2025 года рублёвая выручка откатится к уровню мая-июня 2023г. Нет гарантии, что цена на нефть в краткосрочной перспективе не просядет ещё больше из-за неопределенности со спросом и действий ОПЕК+, повышающих добычу сверх ранее обозначенного гайденса. В нефтяных компаниях (и не только) могут возникнуть шикарные возможности. Цена на нефть (возможность краткосрочного сильного снижения) — это то, о чем я больше всего думаю со второй половины прошлого года в контексте рисков на российском рынке. И вот уже 50$ за URALS. Долгосрочно Лукойл и Сургут-п  выглядят  хорошо. В моменте прогнозы на 2025 год имеют мало смысла. Необходимо в ближайшие недели понаблюдать за развитием событий (в части цены на нефть и за валютным курсом). Некоторые вещи могут произойти очень быстро. Достаточно высокая вероятность увидеть в 2025 г. просадку по EBITDA в широком спектре нефтяных имён вплоть до 20+% относительно 2024г., если в ближайшие месяцы девальвация не поправит ситуацию. Примерно в начале мая можно предметно рассмотреть сценарии.

( Читать дальше )

Лосиный остров на бирже: треш-аналитика и неочевидные идеи

Лосиный остров на бирже: треш-аналитика и неочевидные идеи

Когда нерезы снова устроили на рынке заливное, у Трампа не идет договорнячок, а плечи трещали и топили депозиты лудоманов, аналитики Рыночной Пены сидели особняком инвестора и раскрывали инвест-базу в самых неожиданных местах:

• Что заставило Владимира вернуться в акции Вуша?
• Есть ли недостатки у компании Мать и Дитя?
• Даст ли компания с самым высоким ROE рекордный дивиденд?
• Интересен ли Циан после переезда?
• Выйдет ли Белуга гулять на IPO Винлаба?
• Кому нужны отчеты Астры или Ивы?
• В чем проблема индекса магов им. А.А. Шадрина?
• В какие активы не стоит лезть вслед за Ильёй?
• Чего не замечают фанаты Транснефти?

• Bonus: «Только золото — это деньги» - Обзор сектора золотодобычи от макроэкономиста Семена Денисова


СМОТРИ НА ВК: vkvideo.ru/video-226871338_456239067

СМОТРИ НА ЮТУБ: www.youtube.com/watch?v=IOODFeRT_5k&ab_channel=%D0%A0%D1%8B%D0%BD%D0%BE%D1%87%D0%BD%D0%B0%D1%8F%D0%9F%D0%B5%D0%BD%D0%B0


Это похоже на какой инвест-треш, но судя по реакциям на ютубе, аудитория подбирается соответствующая:)

( Читать дальше )

Три устойчивые акции на падающем рынке

Вчера Индекс МосБиржи отступил на 20% от февральского многомесячного максимума. Однако отдельные акции демонстрируют завидную устойчивость на падающем рынке. Что это за бумаги и почему они не падают, разбираемся в материале.

Транснефть-ап. Естественная монополия остается рентабельной при падении цен на нефть

Привилегированные акции Транснефти с начала 2025 г. стабилизировались в коридоре 1106–1312 руб. Ранее в этих бумагах сформировалась разворотная техническая фигура «Двойное дно» с основанием в районе 890 руб. 

Три устойчивые акции на падающем рынке

• Естественная монополия с государственным участием демонстрирует относительную стабильность финансовых показателей по МСФО. Годовая выручка возросла на 7% при умеренном сокращении прибыли акционеров на 5% г/г под влиянием увеличения ставки налога на прибыль. Тем не менее прогнозируемая величина дивидендов на эти бумаги за 2024 г. составляет порядка 14% от текущего курса.

• Финансовые результаты Транснефти не страдают в случае спада цен на нефть, поскольку доходы компании формируются за счет фиксированных тарифов на транспортировку, установленных в рублях.



( Читать дальше )

Транснефть - рекордная выручка в 2024. Сколько дивидендов ждать

Одна из главных дивидендных фишек страны — Транснефтьвыкатила итоги по МСФО за 2024 год. Ровно год назад я разбирал великолепные результаты Транснефти за 2023-й с рекордной выручкой и прибылью. Давайте посмотрим, как дела у компании и не «труба» ли ей в скором времени (спойлер: нет😉). А ещё, конечно же, обсудим будущие дивиденды.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты: ЛУКОЙЛИКС_5РоснефтьТ_ТехнологииМосбиржаТатнефтьРостелекомСберВТБМечелЯндексФосагроГазпромнефтьНОВАТЭКНорникель и Северсталь.

💼Транснефть последние годы всегда в центре внимания российских инвесторов. Поэтому, разумеется, я ждал выхода отчетности и внимательно ее изучил, чтобы представить вам полезную выжимку — как всегда, коротко и по делу.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
Транснефть - рекордная выручка в 2024. Сколько дивидендов ждать

🛢️О компании



( Читать дальше )

Считаем бумаги Транснефти хорошим защитным активом в секторе с крепким финансовым состоянием и стабильной выплатой дивидендов - ПСБ

11% потеряла нефть Brent за прошлую неделю, 7% в пятницу, когда инвесторы массово закрывали длинные позиции, отыгрывая развязанную США масштабную торговую войну путем ввода пошлин против более чем 180 стран и ответные пошлины Китая. Давление на сырье оказал и ОПЕК+, который решил увеличивать добычу по ускоренному варианту – с мая +0,4 млн барр./день.

На наш взгляд, пока рынок будет «переваривать» и оценивать эти события, цены на нефть будут снижаться. На сегодняшнее утро фьючерс на Brent опустился уже ниже 64 долл./барр., впервые с апреля 2021 г.

Ориентируемся, что на этой неделе Brent будет в диапазоне 60-65 долл./барр. В этом секторе стоит обратить внимание на защитные бумаги компаний с крепким финансовым состоянием и выплатой дивидендов — например, Транснефть.

Источник


ТОП-10 акций-лидеров роста в I квартале 2025 года — ключевые драйверы и прогнозы на II квартал– РБК

Несмотря на умеренный рост индекса Мосбиржи (+4,52% за I квартал 2025 года), отдельные бумаги показали кратный прирост. Лидеры ралли были определены не секторальными трендами, а уникальными триггерами: геополитикой, ожиданиями IPO, господдержкой и спекуляциями.

Главные драйверы роста

  • VEON (+1-е место): инвесторы отыграли снижение долговой нагрузки и возможный IPO «Киевстара».

  • СПБ Биржа (+100%): рынок закладывает надежду на восстановление торговли иностранными бумагами после звонка Путина и Трампа.

  • РКК «Энергия»: котировки взлетели после заявлений о возможном сотрудничестве с NASA и SpaceX.

  • «Эн+» и «Русал»: рост стимулировали слова Путина о поставках алюминия в США и совместных проектах.

  • ОМЗ: госсектор подстегнул спрос на оборудование для ТЭК после ухода западных производителей.

  • ВСМПО-Ависма: новости о возможных поставках титана Boeing вызвали всплеск интереса.

  • Банк Санкт-Петербург (префы): слухи о выравнивании дивидендов и сильная отчетность.



( Читать дальше )

Транснефть. Островок дивидендной стабильности

На фоне резкого падения рынка за последние пару недель Транснефть держится очень уверенно и очень слабо реагирует на происходящее. Даже разрушительные тарифы на Камбоджу не смогли поколебать ее акции. В чем причина? Полагаю, ответ в кубышке и предстоящих дивидендах
Транснефть. Островок дивидендной стабильности

За последние годы Транснефть значительно сократила свой долг (но не до нуля) и при этом нарастила денежные средства, что привело к образованию отрицательного чистого долга в 240 млрд руб. При текущих высоких ставках он делает финансовое положение компании устойчивым и приносит некоторый доход (чистые процентные поступления +36 млрд руб.)



( Читать дальше )

⛽️ Транснефть

⛽️ Транснефть

Транснефть, или как её ласково называют матёрые инвесторы — Трансуха (что, как вы понимаете, не связано ни с чем таким экстремистски не бинарным). С акциями Транснефть, я познакомился ещё на заре своего инвестиционной молодости, в году наверное 2017. Тогда я знал про неё только одно — акции компании самые дорогие на рынке.

Стоили они тогда, если мне не изменяет память, около 170000 рублей за бумагу, и были предметом вожделения многих молодых инвесторов. С учетом того, что в первый год я внес на свой ИИС всего 200 тысяч рублей (и то постепенно), у меня и мыслей не было покупать её. Тем более, я почти с самого начала был заморочен на диверсификации. Да и Транснефть, хоть и платила весьма стабильно, дивидендов давала ~10%, что было для тех времен нормально, но совсем не много, и было много компаний с аналогичной доходностью и выше.

В общем захотел приобрести Транснефть, я только спустя много лет, но она так и не вписывалась в рамки моих ежемесячных пополнений ИИС и покупок бумаг на 33333р, по этому увы. Я конечно же мог что нибудь продать, чтобы купить Транснефть, но удобного случая так и не представилось.



( Читать дальше )

Что скрывается за финансовыми результатами НМТП?

🧮 НМТП представил финансовые результаты по МСФО за 2024 год, поэтому самое время детально изучить их.

📈 Выручка выросла на +5,5% до 71,2 млрд. руб. Эмитент в последнее время раскрывает свои операционные результаты ближе к годовому собранию акционеров, поэтому в данный момент у нас нет соответствующих показателей. Однако, судя по статистике от Ассоциации морских торговых портов, грузооборот компании сократился примерно на –3%, составив 128 млн тонн на фоне сокращения перевалки нефти и нефтепродуктов. На этом фоне можно прийти к выводу, что рост выручки обусловлен исключительно индексацией тарифов на перевалку.

Что скрывается за финансовыми результатами НМТП?
📈 Показатель EBITDA увеличился на +11,5% до 48,2 млрд руб. Компания приятно удивила оптимизацией издержек, что позволило неплохо увеличить доходную часть.

📈 Увеличение операционной прибыли, подкрепленное ростом процентных доходов от банковских депозитов, способствовало увеличению чистой прибыли в отчётном периоде на  +25,2% до 37,8 млрд руб.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн