Трежерис

В начале апреля котировки золота устроили настоящее ралли. Давайте посмотрим, что стало причиной роста металла, и есть ли у этого актива перспективы продолжить свое восхождение.

 

Золото под ударом

Год нaчался для золота на минорной ноте. В первом квартале 2021 года цена на драгоценный металл оказалась самой низкой за квартал в течение последних четырех лет. Причина падения известна всем – это рост доходности американских 10-летних государственных бумаг, который начался в конце декабря прошлого года. Доходность стала расти на фоне опасений, что инфляция в США поднимается выше целевого значения из-за пакета стимулирующих мер и монетарной политики Федрезерва. Тогда многие инвесторы опасались, что высокая инфляция заставит регулятора принять жесткие меры в отношении денежно-кредитной политики, и начали поднимать ставку раньше времени.

( Читать дальше )

Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №23 от 12.04.2021г Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков — https://youtu.be/OkXUgvT5Tow​


( Читать дальше )

На неделе баланс ФРС вырос на 20 млрд долларов

Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе.

Зеленая линия – динамика баланса трежерис.

Красная линия – динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

ФРС покупал именно долги обеспечены ипотекой, в то время как трежерис продавал.

 

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности

( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №48 от 04.04.2021г: макроэкономика, аппетит к риску, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!
В этом выпуске акцент сделал на рынке газа, чуть сжав блок по макроэкономике, также уделил больше внимания аппетиту к риску.


( Читать дальше )

На неделе баланс ФРС сократился на 30 млрд долларов

Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе.

Зеленая линия – динамика баланса трежерис.

Красная линия – динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

ФРС продавал именно долги обеспечены ипотекой, в то время как трежерис покупал.

 

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности

( Читать дальше )

Растущее расхождение доходностей гособлигаций США уже не намекает… и даже не говорит… оно во весь голос кричит о будущей инфляции в США:



Собственно, у хозяев США есть три пути:

1. прохождение через период высокой инфляции и обнищание населения
2. прохождение через период высоких ставок и массовых банкротств
3. большая война за границами США, в которой вырастет экономика США, вырастет спрос на доллары и вырастет благосостояние населения

Логика подсказывает, что война — лучшее решение. В идеале, должны воевать Китай с Индией или Россия с Европой или Иран с евреями или Австралия с Антарктидой или Вся планета с пришельцами. Пофигу кто с кем. Главное — чтобы хозяева США не получили ледорубами по головам или не перестали дышать в своих кроватях.

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №47 от 28.03.2021г: макроэкономика, аппетит к риску, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!

В этом выпуске блок по макроэкономике расширенный, постарался сделать блок с итогами более полным, чтобы можно было пропустить сам анализ.
Также много внимания уделил доллару.


( Читать дальше )

На неделе баланс ФРС вырос на 26 млрд долларов

Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе.

Красная линия – динамика баланса трежерис.

Зеленая линия – динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

Продолжаются активные манипуляции с ипотечными бумагами, при этом с госдолгом FOMC работает меньше.

 

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности

( Читать дальше )

Еженедельный технический анализ финансовых рынков. Выпуск №20 от 22.03.2021г
Разберем базовые сценарии по активам на финансовых рынках, а именно: товары (газ, нефть, золото, медь, пшеница и кукуруза), валюты (доллар, евро, фунт, новозеландец, австралиец, канадец), а также, РТС, рубль и S&P500.
Данный обзор является продолжениям воскресного видео с еженедельными прогнозами финансовых рынков — https://youtu.be/Ai9ckafdusQ​


( Читать дальше )

Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №46 от 21.03.2021г: макроэкономика, аппетит к риску, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
Такого вы не найдете в СМИ!!!
В этом выпуске блок по макроэкономике расширенный особенно уделил внимание: заседанию ФРС и ситуацией с реальным сектором в США, также снова затронул перспективы инфляции в США.
Стараюсь расширять блок с итогами, так что, теперь кухню можно пропустить.


( Читать дальше )