УРОВНИ

Современная западная экономическая теория и теория финансов, как ее часть, держится на понятии равновесия, которое понимается как точка баланса между интересами различных групп экономических агентов, действующих на рынке. В случае цен на рынке товаров и услуг равновесной оказывается такая цена, при которой уравниваются спрос и предложение и в практической экономике достаточно много разработанных методов определения таких цен на реальных рынках. Казалось бы, финансовые рынки, как частный случай рынков вообще, тоже должен управляться данным механизмом. Однако, две, предъявляемые в теории финансов парадигмы равновесия, оказываются  довольно зыбкими.
 
Первая – это, естественно, т.н. «справедливая цена» акций, вычисляемая из фундаментальных показателей (в первую очередь, потока будущих платежей). Если все вычисляют эту цену одинаково, то она и является равновесием, которое должно устанавливаться на рынке после появления новых фундаментальных данных. На практике же, оказывается, что различия в методах вычисления и конкретных параметрах (например, стоимости денег, или прогнозах потоков платежей) приводят к тому, что оценки, приводимых разными, безусловно, авторитетными аналитиками, могут отличаться в два раза. Впрочем, это было вполне приемлемо с точки зрения соответствия теории наблюдениям, если бы реальная цена большую часть времени проводила бы в коридоре, обозначенном аналитиками и/или колебалась возле консенсуса. В реальности мы видим совсем иное поведение – цена практически всегда находится очень далеко от консенус-прогноза и очень часто даже не попадает в коридор, определяемых фундаментальными оценками. Более того, внимательный анализ показывает, что примерно в половине случаев изменение фундаментальных прогнозов происходит после резких изменений цены (а не наоборот, как должно быть согласно теории).
 


( Читать дальше )

Купля по 137850, Теперь  будем ждать долгожданное закрытие выше 1390....

 

Жду нефть в районе 105.5 и евру в районе 1.31 плюс сипи фут 1328 .
Именно при достижении этих целей (надеюсь они исполнятся), буду шорить с целью 1200 РТС.
Расчет вторник.

Немного отвлечемся от выборов. Планирую запустить ряд опросиков тут, чтоб более точно для себя определить каков он среднестатистичекий трейдер смартлаба, срез, так сказать. Вот первый. Жаль, не знаю как сделать множественность ответов, поэтому выбирать придется один пункт)

На прошлой неделе мой старший сын заболел легкой формой ангины, которую яростно лечили, чтобы поменьше пропустить занятия в школе, футбол и шахматы. Но случилось иначе. Старший заразил младшего, младший заразил маму, которая не отказала себе в удовольствии, заразить и меня. И вот четыре человека сделали из квартиры больничку и всю неделю мы играли в лазарет. Поскольку, я был последним из заболевших, то соответственно, только сейчас более-менее буквы не плывут у монитора и температура спала окончательно. Остался сильный кашель, больное горло и закупоренный в хлам нос. Вот так, вот можно на неделю, просто выпасть в никуда.

Немного полистал графики, почитал новости и проанализировал текущую ситуацию в рынках. Две последние торговые сессии можно охарактеризовать одним словом — флэт, или как я выражаюсь — стояк. Хотя в понедельник всем давали шортить от 156000 и анализируя прошлым числом график — я бы это делал с постом: Сделка On-Line — Шорт fRTS от 156000. Сегодня всем дали купить от 148000, таким образом нарисовали границы боковика: 148000-156000, которые, ИМХО, можно играть до субботы. Честно говоря, ближайшие пару дней, я еще буду болеть до окончательного выздоровления — поэтому в рынок лезть не буду, но 100% уверен, что в ближайшие три дня можно будет взять эти 8000 пунктов в ту или в другую сторону.

Всем удачных торгов и не болейте! 

В целом ситуация на рынках очень подвижная, а равновесие – хрупкое, что вызывает частые перемены настроений в зависимости от новостного фона.
Открытие торгов на российских биржах в пятницу мы увидим в позитивной зоне. Думаю, затем нас ждет непродолжительное снижение, и потом новые попытки роста. Индекс ММВБ вчера закрылся четко на уровне 50% коррекции от уровней падения в среду (1489 п.). Полеты вверх-вниз в котировках российских акций проходят без явных фундаментальных на то оснований. Такая волатильность спекулянтам дает возможность быстрого заработка, но выматывает нервы среднесрочным инвесторам, желающих видеть котировки акций выше к Новому году. Ничего не поделаешь – индекс ММВБ сейчас отрабатывает движение в рамках сужающегося треугольника на часовом графике. Поэтому следим за уровнем 1450 снизу, и 1525 п. сверху, пробой которых, будет означать усиление движение в сторону пробоя. А пока этого не случилось, мы продолжаем держать позиции в ликвидных бумагах, купленных вчера утром.
Сегодня в США отмечается День Ветеранов, поэтому банки и долговой рынок будут закрыты, а фондовые и фьючерсные биржи работают. Это означает, что сегодняшние торги у нас, скорее всего, будут не активными, а динамика индексов будет больше напоминать консолидацию.

 
Давненько не было такой неопределенности в судьбе евро, как сейчас. Решение или нерешение «греческого вопроса» могут поставить под удар само существование Еврозоны. Впрочем, речь не об этом. «Лишь бы двигалось...»
Данный опус — попытка простейшими методами определить направление тренда в ближашее время.

МЕСЯЦ:
Цена на графике (на текущий момент) все еще под WMA и мы видим пересечение WMA и  трендовым EMA (сигнал на продажу). Кроме того, у нас внутренний месячный бар, но поддержек внизу нет, в отличие от сопротивления в виде мувингов выше high текущего бара. Если бы не фундамент, готовый измениться в любую минуту, ситуация все же в перспективе более селловая. Так что, при переписи текущего low, у нас есть таргеты на 1,3350 и 1,2960

НЕДЕЛЯ:
Цена «воткнулась» в нижнюю границу восходящего канала, после чего коррекцию вверх можно было бы считать законченной. Почему законченной? Да потому, что на текущий момент weekly  бар нарисовал «медвежье поглощение». Так что, не исключаю пробой линии поддержки (тонкая красная линия) с таргетом к 1,31. Впрочем, все может кардинально измениться после завтрашнего заседания ЕСВ и пятничных нон-фармов.  :: Не знаю, не видел, не слышал::  Тем не менее, полагаю, выход на север может встретить серьезное препятствие на уровнях 1,4070-1,4250  и, далее, на 1,45.

( Читать дальше )

Посмотришь TV, почитаешь комментарии аналитиков. Одни за быков, другие за мишек. Лично для меня уже стало привычкой прислушиваться к мнению Диффузии. Посмотрите, что она показывает. Выводы для себя каждый делает сам.

По моим наблюденям уровни, на которых как-то отметились и их можно отрабатывать лонг/шорт на утренних гэпах, при приближении или рассматривать как ближайшие цели:
9910
9820
9750
9680-9700
9630
9550
9450-9470
От некоторых мы оттолкнулись, некоторые отмечены входом/выходом с большим объёмом.