Умные Деньги

Итоги торгов текущей недели и анализ рекомендаций, предоставленных в понедельник 21 октября.

Главная тема итогов недели — Стагнация экономики Германии продолжается

Ведущий Александр Янюк

( Читать дальше )

Вчера отправила меня супруга за картошкой. Пришел я на наш местный рыночек. Огляделся по сторонам, чтобы найти то, что мне надо. Вдруг смотрю, а около одного прилавка мужик картошку покупает. Здоровенный бугай, на две, а то и три головы меня выше, ручищи огромные, а пузо… Бочонка три пивных запросто туда войдут. Вот он! Вот он крупный покупатель, следы которого все так ищут на рынке. А тут он сам собственной персоной.

 

Вспомнив, как учат гуру трейдинга – хочешь заработать найди крупного игрока и присоединись к нему, я не мешкая приблизился вплотную к этому гиганту. Причем так плотно, что он видимо это заметил и недоуменно спросил: «Дед ты чё!». Я говорю ему, что пытаюсь к нему присоединиться, как меня учили старшие товарищи – опытные трейдеры. Видимо здоровяк меня неправильно понял, потому что его глаза налились кровью, а его огромная волосатая лапа схватила меня за шкирман.

( Читать дальше )

Спасение ростовщика

Тонул ростовщик. Подбежавшие к нему люди кричали:

— Давай руку, а то утонешь!

Но он ничего не предпринимал. Тут подошёл Ходжа Насреддин, улыбнулся и сказал:

— Что же вы делаете? Где это видано, чтобы ростовщик что-то давал? Нужно так…

И с этими словами он протянул ростовщику руку.

— Держи руку! — сказал он и, конечно, спас ростовщика.

Многие из нас воспринимают притчу как сарказм над богатыми и жадными. Однако, на мой взгляд притча о Ходже Насреддине — это пародия на  любого из нас, кто хочет нажиться за чужой счет, закрывая глаза даже на разящую опасность.

Были времена, когда жаба просыпалась при цифре 100%, 50%, но сейчас не те времена, и Сибирский гостинец покупает падшие души всего за 17%. 
Как и в вековой притче, современный ростовщик теряет бдительность и ему плевать, что разорится должник — он неистово хочет бесплатных денег.

Однако, на хитрую спину всегда найдется болт с резьбой. И умные деньги, всегда пользуются грехом, прописанном в исламских финансах, и уже при жизни обязывают всех грешников расплатиться по счетам. 

Как относиться к жадности, затмевающей разум, вполне понятно, но как относится к тем, кто толкает скупердяя на грех ради собственной выгоды. Думаю, что и те и другие — известные мошенники, но факт создания новых рабочих мест, дает основание поднять умные деньги на одну ступеньку выше.

Умные деньги всегда поедают глупые и создают, тем самым, эффективность для общества — закон экономики.

( Читать дальше )

Вчера написал топик, где выложил график роста по стратегии Еще бОльшего дурака, обыгравшего мамбу полного дохода за 20 лет аж на 6 000%.
https://smart-lab.ru/blog/549422.php
Интересно, откуда взялась колоссальная разница между доходом пассивного инвестора и дураком, обыгравшим рынок?

Было это или не было, правда или нет, но в одной воинской части был проведен чемпионат по забиванию головой гвоздя в броню танка. Победитель выявлялся по наименьшему числу ударов, достаточных для достижения результата. Все думали, что победил прапорщик, который заколотил гвоздь с одного удара, но результат не был засчитан — гвоздь зашел шляпкой вниз.

Верить в это или нет, но маловероятные события всегда случаются. Я не буду бросать камень в сторону ЛЧИ и прочих лотерей, однако, чтобы инструмент работал исправно, как правило, следует обратить внимание не на молоток, а на гвоздь.

К чему я тут клоню? Дело в том, что теханализ можно сравнить с инструментом, а акцию с гвоздем, который вопреки случаю все же необходимо забивать согласно здравому смыслу.

Для иллюстрации сказанного проведу тест по включению в портфель ETF REIT (VNQ) и как это выглядит с позиции здравого смысла.



Очевидно, что не каждое касание средней в направлении бычьего тренда привело к положительной сделке, но совершенно очевидно, что большая часть касаний снизу вверх сопровождалось продолжением бычьего тренда, а выход из сделки на основании касания сверху вниз спас часть капитала инвестированного в фонд от кризиса 2008 год.

( Читать дальше )

Однажды, российский турист забрел на улицу красных фонарей. В борделе, он спросил портье, почему одни билеты стоят 100, другие 200, а третьи 400 долларов. Дело в том, что 100 долларов стоит сам процесс, 200 наблюдение за процессом, а 400 — наблюдение за наблюдающим.

В инвестициях все тоже самое. Процесс не остановить. Ежедневно заключаются миллионы сделок на миллиарды долларов. Но к сожалению, большинство участников принимают несвоевременные решения. В результате инвестиции затягиваются на долго или приносят убыток. Случайные удачи перемежаются с закономерными разочарованиями.

Принято считать, что есть два капитала — умный и глупый. Умный капитал использует глупый как источник для дополнительного дохода. Он как и наблюдающий в борделе всегда над схваткой, и ждет, когда же глупые деньги разгонят цены, и продают им дороже то что купил по сходной цене. Цены закономерно летят вниз, где умные перекупают у глупых их непомерные риски.

В результате складывается некий консенсус, когда одна и та же акция в течении короткого времени стоит почти одновременно и дороже и дешевле, а потом снова дороже и сильно дешевле. По сути, с экономикой ничего не происходит, происходит лишь субъективная переоценка стоимости инвестиций между глупыми деньгами. Бытует мнение, что в деле замешан кукловод, но но он лишь способствует нормализации цен на рынке. 

( Читать дальше )

Взрывной рост американских акций после заявлений главы ЕЦБ и твита президента США не привел к покупкам со стороны «больших денег».

По итогам вчерашнего дня S&P 500 вырос почти на 1%, в то время как Индекс «умных денег» практически не изменился, закрыв торговую сессию на уровне в 15149 пунктов.

Динамика S&P 500 и Индекса «умных денег»

---

Американский рынок акций уже полностью восстановился после падения в четвертом квартале 2018 г., а вот Индекс «умных денег» нет. Ему до сентябрьских уровней не достает еще 7%.

Напомним, что абсолютный максимум по Индексу был установлен в конце января 2018 г., тогда он был равен 20600 пунктам, то есть сегодня он почти на 27% ниже, чем в начале прошлого года.

Индекс «умных денег» учитывает поведение фондовых рынков в первые 30 минут торгов и в последние. Считается, что на открытии преобладают эмоциональные операции, а к вечеру выходят профессиональные и опытные участники торгов. Как говорится: «открывают рынки дилетанты, закрывают — профессионалы».

( Читать дальше )

Если хедж фонды отстают от рынка то почему их деньги называют умными?
И стоит ли следит за ними?

Несмотря на то что S&P 500 упал по отношению к своим максимумам уже на 4,5%, «умные деньги» предпочитают выкупать данное снижение.

По итогам вчерашней торговой сессии Индекс поведения «умных денег» снизился на 14904 пунктов, что всего на 61 пункт меньше, чем 10 мая, однако на 237 пунктов больше, чем 30 апреля. То есть, в то время как фондовый рынок США падал, «большие деньги» предпочитали покупать.

Индекс поведения «умных денег»

---

Источник: Bloomberg

Однако стоит отметить, что данный индекс по-прежнему ниже уровней конца сентября 2018 г. и так их не достиг, хотя S&P 500 переписывал свои исторические максимумы.

В то же самое время устойчивость Индекса»умных денег» вселяет оптимизм — есть вероятность, что нынешняя коррекция не продолжится длительное время, так как «большие деньги» предпочитают находиться в позициях и даже увеличивать их.

( Читать дальше )