Уоррен Баффет

Купить «Value» или «Growth». На чем зарабатывают миллиардеры? Не лукавит ли Баффет, поедая бургеры в маке, или это грамотный пиар ход? Кто такие активист инвесторы и почему весь мир им подражает!?

( Читать дальше )

Советы Уоррена Баффета по успешному инвестированию.

Хорошие люди выложили свежее кино про Уоррена Баффета с русским дубляжом. 

Рекомендую. Там в том числе и про его принципы выбора акций. Хоть и сильно попсово, но зато от первых лиц вроде Баффета, Мангера, архивные видео с Грэмом и т.д.

fintraining.livejournal.com/890081.html?utm_source=fbsharing&utm_medium=social

Последнее время как попадешь на какое-то высказывание дедушки Уоррена, в голове один сплошной WTF?! Например он недавно заявил, что акции американские в общем-то не дороги и т.д. и т.п. (правда с оговоркой что это по отношению к уровню ставок текущему).

Формально, если посмотреть на Fed Model и отношение уровня прибыли к ставкам это действительно так. Но Fed model очень плохо предсказывает долгосрочные доходности, практически никак. Плюс, что касается Уоррена, вот внизу на картинке 2 индикатора.

1 — это любимый «макро» индикатор самого Баффета — отношение капитализации всего рынка к американскому ВНП. Он много раз заявлял, что это — первый параметр по которому он судит в моменте что происходит долгосрочно.
2 — ну а внизу отношение долга к Ebitda для нефинансовых (у финансовых там все сложно, обычно в таких анализах их исключают) компаний.

Как видно года так с 11 шел резкий рост этого параметра, когда на фоне не особо растущих продаж компании нашли простой способ повышать прибыль на акцию — дешевый долг + выкуп акций с рынка. Проблема в том что все

( Читать дальше )

Я уже видел статью на портале: (http://smart-lab.ru/blog/382954.php), но там указана только часть про пари с уолл-стритовцами.
Привожу свой свободный перевод самых интересных, на мой взгляд, моментов из всего письма.
-----------------------

Рост Berkshire в 2016 году составил 27,5 млрд. долл. вместе с ростом балансовой стоимости акций категории А и B на 10,7%. На протяжении последних 52 лет (с момента смены менеджмента) балансовая стоимость акций выросла с 19 до 172 108 долл. или 19% среднегодовой прибыли. В течении первой половины этого периода состояние Bershire примерно росло одинакового вместе со значением, которое действительно стоит считать: внутренняя стоимость компании. Схожесть этих двух значений была причиной того, что большинство наших инвестиций были вложены в ликвидные акции, регулярно котирующиеся на бирже (за вычетом налога от возможной их продажи). На языке Уолл-Стрит, наш балансовый отчет был «привязанный к рынку».

Однако в начале 90-х мы сместили акцент на прямое владение бизнесом, что уменьшило актуальность балансовых отчетов. Это связь была нарушена из-за правил бухгалтерского учета (GAAP), которые применяются к компаниям, которые мы контролируем, различными способами. В частности, учет по данным правилам требует, чтобы списывались убытки от снижения балансовой стоимости, когда они становятся очевидными, тогда как ее повышение никогда не переоценивается.

( Читать дальше )

Сегодня опубликовано новое письмо Баффета акционерам Berkshire.
Сам не читал, но думаю, кому-то из вас может быть интересно.

http://www.berkshirehathaway.com/letters/2016ltr.pdf 

Если вдруг кто прочтёт, накидайте тезисно, о чем пишет старик.

Уоррен Баффет – самый известный и богатый в мире инвестор, который сделал свой капитал, инвестируя в акции. По версии Forbs, Баффет располагается вторым в списке миллиардеров планеты – после Билла Гейтса. Его состояние ныне составляет 46 млрд долларов…

Первый принцип Уоррена Баффета:

Инвестирование состоит в том, чтобы вложить деньги сегодня и завтра получить больше денег…

Уоррен Баффет всегда вёл достаточно скромный образ жизни: вместо того чтобы жить в дорогих коттеджах и питаться в ресторанах, он каждую свободную копейку (то есть цент) вкладывал в акции. За 35 лет он увеличил сумму со 100 тыс. долларов на 200 000 процентов.

Второй принцип Уоррена Баффета:

Покупайте акции только тех компаний, чья продукция нравится вам лично…

Например, сотовая связь МТС, удобство банкоматов Сбербанка или обслуживание в аптеке 36,6… Баффет рассказывает, что по утрам он любил читать газету «Вашингтон пост», в итоге, купив пакет ценных бумаг за 100 млн долларов, он заработал 1 млрд долларов. В 4,5 раза он увеличил сумму, и купив 9-процентный пакет акций компании, изготавливающей его любимую бритву «Жиллет».

( Читать дальше )

После выборов в США, Уоррен Баффет успел купить акций на  12 миллиардов долларов США.

Вчера на канале HBO состоялась премьера очередного документального фильма про Уоррена Баффета:
Becoming Warren Buffett. Посмотреть можно только купив подписку на канал.

Александра Краснова перевела основные идеи и выложила их на сравни. ру. Мне понравилась вот это высказывание, которое Баффет произнес перед студентами:

70 лет назад, когда я ходил в старшие классы школы, в моей голове были только две мысли: девушки и машины. Но с девушками дело особо не шло, поэтому давайте поговорим о машинах. Представьте, когда вы закончите школу, я предложу каждому из вас выбрать машину по вашему вкусу. В чём ловушка? Эта машина будет единственной на всю вашу жизнь. И что вы теперь будете делать? Вы верите в это? Правильно. Конечно, она не будет вашей единственной. Но подумайте о том, что у вас всех есть только одно тело и один разум. Сейчас они находятся в потрясающем состоянии. И так должно продолжаться всю жизнь

Про себя могу сказать, что Баффет однозначно совершенно мой кумир в плане не столько своего богатства, сколько в плане здоровья и здравомыслия.