УралХим

Инвесторы купились на новости. Фондовый рынок вырос на корпоративной информации

Индекс Московской биржи после двухмесячного перерыва поднялся выше уровня 2800 пунктов. За семь дней фондовый индикатор вырос более чем на 5%. Высокая активность на рынке отмечается со стороны частных инвесторов, которые на фоне низких доходностей долговых инструментов массово уходят в акции. В выигрыше оказываются компании, раскрывшие важные корпоративные новости.

https://www.kommersant.ru/doc/4082278

 

Сбербанк займется доставкой продуктов из магазинов

Сбербанк запустил сервис доставки продуктов из магазинов «СберМаркет», рассказал РБК представитель Instamart — партнера

( Читать дальше )

UFCL (100% дочерняя компания группы «Уралкалий», трейдер «Уралхима» и «Уралкалия» на африканском рынке) в течение 1-1,5 месяцев поставит на рынок Зимбабве свыше 60 тыс. т продукции — рассказал генеральный директор «Уралкалий Трейдинг» Александр Терлецкий в кулуарах форума «Россия — Африка»

В данный момент карбамид транспортируется в Бейру (Мозамбик), через 1-1,5 недели его перегрузят в Лусаку. Затем, через 1-1,5 месяца начнутся поставки NPK (азофоски).

Компания также приступила к тестовым поставкам калия в Кению в рамках ранее объявленного властями этой страны тендера на 150 тыс. т продукции.

При этом, отвечая на вопрос о ходе приватизации зимбабвийской Chemplex:

Для того, чтобы правильно к этой теме подойти, они (власти Зимбабве — прим. ТАСС) должны сделать качественную оценку этого актива. Насколько я знаю, сейчас заканчивается эта работа

источник

Мордашов заинтересовался покупкой доли в сети гипермаркетов «Лента»

Владелец «Северстали», миллиардер Алексей Мордашов заинтересовался крупной розницей: его «Севергрупп» обсуждает покупку крупнейшей доли в сети гипермаркетов «Лента». Об этом «Ведомостям» рассказали инвестиционный банкир, два портфельных инвестора и источник, близкий к одному из инвестиционных банков. По словам двух знакомых предпринимателя, среди активов, которые ранее интересовали владельца «Северстали», — «Магнит». Не получив долю в «Магните», «Севергрупп» начала присматриваться к другим активам в ритейле.

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2019/03/27/797487-aleksei-mordashov

( Читать дальше )

Губернатор Ленинградской области Александр Дрозденко предложил компаниям «Уралхим» и "Уралкалий" 5 территорий для строительства современного порта для перевалки химических удобрений.

«По итогам совещания с заместителем министра транспорта РФ Юрием Цветковым и представителями компаний АО „ОХК “Уралхим» и ПАО «Уралкалий» по распоряжению главы региона создана рабочая группа для детального изучения пяти предложенных площадок для возможного размещения порта. Две площадки находятся в устье реки Луги, а также в портах Приморск, Высоцк и Выборг"

По словам Дрозденко, специалисты и представители компаний сделают комплексный анализ всех площадок с точки зрения глубин, сопутствующей инфраструктуры, транспортной доступности и юридических вопросов.
«Мы надеемся, что через три-четыре месяца инвесторы сделают свой выбор»

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={8930A010-8B4F-43BC-A465-E6C6F86D52BB}

Расценки новой генерации. Энергоснабжение промышленности резко подорожает

Необходимость возвращать энергетикам инвестиции в новую генерацию в 2019 году вызовет резкий рост энергоцен для промышленности. Так, мощность в европейской части РФ и на Урале может подорожать сразу на 18%, причем на инвестнадбавки в этом платеже будет приходиться более 70%. Регуляторы отмечают, что такой рост учтен в прогнозах, но потребители считают, что энергетика продолжает «изымать ресурсы для развития других отраслей».

https://www.kommersant.ru/doc/3855278?from=main_1

 

Деньги граждан Сбербанк доверит компаниям. Крупнейший банк попытает счастья на рынке мелких заимствований

В конце первого квартала розничным клиентам Сбербанка будет предложен новый вид инвестиций — в развитие малого и среднего бизнеса.

( Читать дальше )

ООО «Сбербанк Инвестиции» (дочерняя структура «Сбербанка») получило в распоряжение 10,179% акций (293 601 590 голосов) «Уралкалия», следует из материалов эмитента.

Созданная аффилированность основных акционеров «Уралкалия» с компанией и перепродажа 10% голосов «Сбербанку» позволяют выставить оферту дочерней структуры «Уралкалия» по цене $1.3-$3.1 за акцию

Выкуп на баланс 1,77% обыкновенных акций позволил поднять долю с 19,99% до 20,36% голосов у ОХК «Уралхим» и Rinsoco Лобняка, сделал их аффилированными. Поэтому приобретение «Сбербанк Инвестиции» доли в 10,18% (10% без учёта фактора казначейских бумаг) у Лобняка — является технической операцией для обеспечения преодоления порога в 95% голосов по оферте и последующего выставления требования о выкупе. В целях минимизации расходов, закредитованная группа «Уралкалий-ОХК Уралхим» оферту будет выставлять через дочернюю «Уралкалию» компанию, «Уралкалий-технология», уже владеющую 54,21% УК (54,77% АО) и имеющую невыбранную кредитную линию «Сбербанка» на $3.485 млрд. до начала 2020 года, полученную в январе 2016.

Оценка для выкупа может быть очень разной, но есть шансы на премию, так как ранее все сделки с крупными пакетами проходили с премией:

— $1.3/$1.2 (88,39/82,74 руб. ) за АО/АП — оценка по текущему выкупу обыкновенных акций по крупной сделке, заявления на который будут приниматься до февраля 2019 года;

— $3.1 (210 руб.) — себестоимость покупки Лобняком (RINSOCO TRADING CO. LIMITED) пакета у М. Прохорова (покупка с премией 15,4% к рынку в 2015);

— $2.3 (155.9 руб.) за АО — это если средства от Сбербанка за 10% обыкновенных акций «Уралкалия» по оценке $3.1 (210 руб.) направить на выкуп остающейся доли в 3,47% обыкновенных акций миноритариев и Сбербанка;

— $3.8 (255,32 руб.) за АО — это если средства от «Сбербанка» за 10% обыкновенных акций «Уралкалия» по оценке $1.3 (88,39 руб.) направить на выкуп остающейся доли в 3,47% обыкновенных акций миноритариев.

Инвестиционная компания ЛМС
               

Инвестиционная идея: «Уралкалий».

Решение провести принудительный выкуп и погасить казначейские акции может потребовать $0.316 млрд- $1.2 млрд нового финансирования, но, возможно, предполагает только получение контроля над активом после выкупа 10% казначейских акций у банков из залогов.

По данным Д. Мазепина, основного собственника ОХК Уралхим и «Уралкалия», к середине 2019 года может быть принята стратегия выхода на азиатские биржи, так как на Московской бирже привлечь необходимый $1-$1.2 млрд., как в 2007 на IPO, сейчас невозможно. В 2007 году вся компания была оценена близко к текущему рынку — на уровне $7.843 млрд. или $3.5 за акцию, что близко к значению стоимости акций «Уралкалия» в случае погашения казначейского пакета, сейчас составляющего 54,21% капитала (54,77% обыкновенных акций). Текущая капитализация «Уралкалия» — $6.114 млрд., а рыночная цена — $1.3 за акцию. Для размещения на бирже нужно иметь не менее 10% акций в свободном обращении. При погашении казначейских бумаг текущее число акций в свободном обращении, 5,18% уставного капитала (5,23% обыкновенных акций) может вырасти до 11,41% уставного капитала (11,57% обыкновенных акций).

( Читать дальше )

Уралкалий завершит squeeze out, сбалансирует акционерную структуру к середине 2019 г

Уралкалий завершит squeeze out, сбалансирует акционерную структуру к июню-июлю 2019 года сообщил журналистам основной акционер компании Дмитрий Мазепин. В дальнейшем, как ранее говорил Д.Мазепин, компания может вернуться на биржу для снижения долга. Для выполнения условий squeeze out УралХим выкупит 10% Уралкалия из квазиказначейского пакета, напомнил бизнесмен.

Д. Мазепин завил также, что выйти на биржу может не сам Уралкалий, а УралХим. Это, кстати было бы более, логичным, т.к. оценка интегрированного холдинга может быть выше, чем отдельно Уралкалия. При этом тренд на диверсификацию продуктовой линейки взяли многие крупные производители минеральных удобрений.

Промсвязьбанк

Менеджмент «Уралхима» рассматривает вариант возврата к процедуре IPO для снижения долговой нагрузки. При этом возможен вариант, когда этот процесс пройдет одновременно или следом за возвратом на биржу «Уралкалия».

Основной акционер «Уралхима» и «Уралкалия» Дмитрий Мазепин.

«Когда мы говорим, что хотим снизить долг, то имеем в виду долг, который есть на «Уралхиме» после покупки «Уралкалия». Мы рассматриваем долг как единый для обеих компаний и хотим, чтобы две компании чувствовали себя более раскрепощенно. Поэтому, выходя на рынки капитала, мы будем сравнивать (сценарии): сначала «Уралхим» (проведет IPO), а потом «Уралкалий» (вернется на биржу), либо наоборот, либо совместно, либо порознь — это нам подскажут консультанты, инвестбанки»

( Читать дальше )

«Уралхим» и «Уралкалий» к началу следующего полевого сезона начнут поставки своей продукции в Кению.

Кения сейчас больше работает с карбамидом, сложными удобрениями и MAP/DAP (моноаммонийфосфат и диаммонийфосфат), поэтому это будут поставки и со стороны «Уралхима» и со стороны «Уралкалия».

«Уралхим» и «Уралкалий» также намерены участвовать в тендерах на поставку удобрений, которые проходят в Кении раз в полгода. В перспективе российские производители удобрений готовы рассмотреть возможность строительства здесь предприятия, однако на нынешнем этапе речь не идет о каком-то конкретном совместном проекте.

Основной акционер компаний Дмитрий Мазепин:

«Я думаю, что к следующему сезону — к местной весне (начнем первые поставки удобрений в Кению). Думаю, это будут сотни тысяч тонн»

«Мы считаем, что мы должны прийти сюда, поставить свои удобрения, получить какую-то оценку — как мы работаем, чего достигли. Кроме того, эти отношения должны быть взаимовыгодны, мы друг друга должны понять с точки зрения налогового климата, устойчивости власти, логистических факторов и так далее. Это большая продуктивная работа, для строительства завода нужно все грамотно просчитать»

( Читать дальше )