Усреднение

Среди некоторых инвесторов популярно мнение, что усреднение — это беспроигрышная стратегия: «Я просто буду покупать больше, пока цена падает, а когда она вырастет, я всё компенсирую».

Но давайте разберём реальный пример:
Вы очень верите в компанию и входите в позицию на 10% от портфеля. Решаете усредняться при каждом падении котировок на 10%, покупая тот же объём.

📉 Что происходит дальше:
• Котировки падают на 75% от начальной цены на протяжении года, и вы полностью вложили весь портфель в одну компанию.
• Цена разворачивается и растёт на 50%, но ваш портфель всё ещё стоит только 75% от вложенной суммы.
• Чтобы вернуться к начальной сумме, акциям нужно вырасти ещё на 35%, а вы уже потратили целый год и кучу нервов (наверняка вы ещё и выйдете из позиции, поддавшись желанию наконец-то снять с себя этот груз)!

Как не допустить подобного?
• Не полагайтесь полностью на усреднение. Это лишь инструмент, а не универсальное решение.
• Ограничьте максимальный объём позиции. Решите заранее, какой частью портфеля готовы рисковать.

Коллега инвестор задал замечательный вопрос, на который, на самом деле, ни у кого нет ответа.

Заходить в акции на всю котлету, или лесенкой?

Недавно компания Майкла Сейлора MicroStrategy объявила о том, что в период между 31 октября и 10 ноября купила 27 200 BTC на сумму $2,03 млрд по средней цене $74 464 за один биткоин

Материал подготовлен командой финансовой платформы Bitbanker

У MicroStrategy 279 420 BTC по средней цене $42 692 за штуку. Проще говоря, MicroStrategy купила свои BTC более чем в два раза дешевле текущей цены и готова к следующей стадии бычьего рынка. 

Результаты MicroStrategy впечатляют. Удивительно, но план Сейлора чрезвычайно прост — покупать BTC постоянно, как только есть такая возможность, и не продавать его. 

MicroStrategy не обращает внимание на новости, регуляторные или политические изменения, и даже на цену. Компания просто покупает BTC и использует свой доступ на рынки традиционных финансов для того, чтобы привлекать средства для покупки большего количества BTC. 

Похожую стратегию использует Сальвадор под предводительством Найиба Букеле. Сальвадор начал покупать BTC в сентябре 2021 года, когда его цена находилась в районе $51 тыс.

Давно думаю о том, как сделать покупку бумаг при усреднении эффективнее.

Сейчас я с определенной периодичностью (в среднем 2 раза в месяц) пополняю брокерский счет. Затем практически сразу трачу всю сумму на акции.

Главный недостаток такой механики в том, что когда происходит временная и резкая просадка, у меня уже нет денег. В долг не беру, поэтому упускаю много хороших моментов для входа.

Как быть?

Среди разных вариантов выбрал принцип 50/50:

1️⃣ Половину от суммы пополнения буду тратить сразу.

2️⃣ Остальную половину буду хранить в долларах на брокерском счете до достижения целевых показателей:

▪️Palantir — 20$ (сейчас 30,61)
▪️PayPal — 55$ (сейчас 71,78)
▪️Shopify — 45$ (сейчас 70,89)
▪️SoFi — 5$ (сейчас 7,53)

Или другие акции, которые подходят по фундаменталу и сильно упали в цене.

Самое важное для меня — следовать этому правилу. Соблазн купить тот же Palantir за 25 будет велик, учитывая, что я готов заплатить и 40.

Так что ввожу новое правило и тренирую силу своей воли 😃

24.08.2024 Станислав Райт — Русский Инвестор

Если вам интересна тема инвестиций и финансовой независимости, то вы можете подписаться на мой канал в Телеграмм. Там намного больше публикаций на данную тему, и можно прочитать практически обо всех семи годах инвестирования. К сожалению, на smart-lab я начал выкладывать информацию только недавно.

21.08.2024 Станислав Райт — Русский Инвестор

Если вам интересна тема инвестиций и финансовой независимости, то вы можете подписаться на мой канал в Телеграмм. Там намного больше публикаций на данную тему, и можно прочитать практически обо всех семи годах инвестирования. К сожалению, на smart-lab я начал выкладывать информацию только недавно.

Пользуясь небольшой распродажей на российском фондовом рынке (вызванной, видимо, большой распродажей на рынках глобальных) начал потихоньку реинвестировать скопившиеся дивиденды.

Сбер, Газпром, Новатэк, Роснефть, Лукойл, Северсталь, Норникель, Мечел, НЛМК, Газпром нефть, ММК, Россети, Татнефть, Башнефть, Распадская, НМТП, Ростелеком

Потихоньку, потому что никто в действительности не знает сколько это всё продлится.
И я скорее предпочту недополучить какую-то прибыль, чем потом не иметь денег на покупку акций хороших компаний по отличным ценам.

Продолжаем с интересом наблюдать за развитием ситуации. Мы на кануне грандиозного шухера с вероятностью примерно 50/50
😎🍿

05.08.2024 Станислав Райт — Русский Инвестор

Если вам интересна тема инвестиций и финансовой независимости, то вы можете подписаться на мой канал в Телеграмм. Там намного больше публикаций на данную тему, и можно прочитать практически обо всех семи годах инвестирования. К сожалению, на smart-lab я начал выкладывать информацию только недавно.