Утренний взгляд на рынок

Доброе утро коллеги 👋

После вчерашнего дня настроение получше?
Ведь вчера Индекс Мосбиржи вырос сразу на 3,8%. Рынок подскочил на новости о том, что в субботу, 24 августа, Банк России направил депозитариям профучастников рынка предписание обособить на счетах доверительного управления (ДУ) российские ценные бумаги, которые были куплены у нерезидентов после 1 марта 2022 года.
ЦБ устранил лазейку в законодательстве, которая позволяла покупать на внебиржевом рынке бумаги, в цепочке владения которыми были нерезиденты, а затем переводить их на торговые счета и продавать в рынок со счетов доверительного управления. Теперь такие бумаги будут учитываться обособленно, их нельзя будет продать без специального разрешения.
В итоге Индекс МосБиржи закрылся на уровне 2763,75 (+3,8%).

Котировки ОФЗ остались под серьезным давлением: индекс гособлигаций RGBI вновь переписал трехнедельный минимум и закрылся на уровне 103,79 (-0,5%).
📈 Лидеры: НОВАТЭК (+8,2%), QIWI (+7,7%), Газпром (+6,68%), ЭсЭфАй (+5,2%).

( Читать дальше )

Закрытия 21 декабря.
S&P500 = 3694 (-0,39%), Nasdaq = 12742 (-0,10%), DJ = 30216 (+0,12%), Brazil Bovespa = 115822 (-1,86%).

Срез 22 декабря 9-15 утра по Москве.
Индексы.
Shanghai = 3389 (-0,91%), ASX200 India = 6599 (_1,05%), Nikkei225 = 26355 (-0,72%), Kospi = 2739 (-1,42%).
Валюты.
Индекс доллара = 90,18 (+0,26%), BTC (биткоин)/ USD = 27740 (0%), EURO / USD = 1,2222 (-0,15%), GBP / USD = 1,3404 (-0,44%), USD / JPY = 103,40 (+0,09%), USD / RUB = 74,9387 (+0,33%), EURO / RUB = 91,6217 (+0,13%).
Товарные рынки.
Brent = $49,75 (-2,28%), золото = 1883,0 (+0,01%), серебро = 26,26 (-0,45%).
Прогнозирую падение по индексу РТС.                             

Личное мнение.
Главное — не потерять.
Поэтому среднесрочных лонгов в акциях лучше не иметь.
СОВЕТ ЛОНГИСТАМ: КАК МИНИМУМ, ЗАКРОЙТЕ ПЛЕЧИ И ПОМНИТЕ ПРО СТОПЫ !
На страхе, лучшая валюта — USD.
Высокая вероятность продолжение падения.
Вспомните, что PE индекса S&P500 = 37 при среднем историческом 16,
вспомните максимальный исторический уровень по индикатору Баффета (капитализация / ВВП = 1,8), вспомните  TESLA и FAANG.

Да, вероятности 100% не бывает.

( Читать дальше )

 Елена Шишкина, Начальник Отдела анализа рынков Департамента инвестиционного анализа и обучения ООО «УНИВЕР Капитал»  

По итогам вторника европейский фондовый рынок показал отрицательную динамику на фоне роста числа заражений по всему миру. Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 закрылся снижением на 0,8 %, британский индекс FTSE 100 просел на 1,09%, немецкий DAX потерял 0,93%, а французский CAC опустился на 1,77%.

 

Фокус внимания сейчас переходит к заседанию ЕЦБ в четверг, на котором могут быть даны подсказки по будущим изменениям денежной политики.

Динамика американских индексов была разнонаправленной. Так, по итогам основной торговой сессии индекс Nasdaq прибавил 0,64% до 11431,4 пункта, Dow закрылся на 0,8% ниже нулевой отметки, а S&P500 снизился на 0,3% и составил 3390,7. Тающие надежды на скорое достижения соглашения по новым стимулам, рост заболеваемости коронавирусом по всему миру и приближающиеся выборы президента США настроили инвесторов на осторожный лад и спровоцировали распродажи.

( Читать дальше )

Вчера индекс РТС закрылся вблизи нулевой отметки. Причина – трейдеры не верят в устойчивый рост нефти и не верят, что таможенная война закончатся миром. Плохой тон заниматься самоцитированием, но я приведу свою цитату из комментария двухдневной давности:  «нефтетрейдеры хотят дождаться отметки 78,5, чтобы развернуть игру на понижение». Попытка «быков» оседлать этот уровень окончилась неудачей. Добыча нефти в США достигла рекордных значений (10,474 миллиона баррелей в сутки).

 
Мировые рынки сейчас лихорадит — США решили повысить ввозные пошлины на металл для Китая, Мексики и Евросоюза. Такая мера не может не спровоцировать жестких ответных действий со стороны некоторых торговых партнеров США. Многие думали, что проблема пошлин существует только между США и Китаем, а сейчас оказалось, что в таможенные войны может быть втянута Северная Америка и Еврозона. Это все очень печально потому что статистика за последние годы показывает, что в большинстве случаев июнь для американского индекса S&P-500 является месяцем снижения. За май индекс S&P 500 вырос на 2,16%, но сейчас сезон отчетности позади и с драйверами роста на первую половину июня стало сложно. При этом степень неопределенности после введения США пошлин на импорт стали и алюминия возросла.

( Читать дальше )

Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,33%, но преодолеть локальный максимум 30 апреля с.г. ему не удалось, поэтому во второй половине дня индекс снижался. Нефтяные цены также не могут уверенно закрепиться над локальным максимумом 30 апреля. Неопределенности вокруг ядерной сделки с Ираном растет. Кроме того, на цену влияют сообщения о проблемах венесуэльской нефтяной компании PDVSA. В понедельник Дональд Трамп сообщил в своем твиттере, что во вторник он объявит о своем решении по ядерной сделке с Ираном. Нефть показала хорошую динамику на ожиданиях официального заявления Трампа потому что участники рынка считают, что Трамп разорвет сделку. Если же Трамп не разорвет ее нефтяные цены снизятся за пару дней примерно на 6 долларов.

В понедельник по итогам торгов америнканские биржевые индексы продемонстрировали повышение, на фоне сильного увеличения котировок акций Apple, которые растут уже шестой день подряд. Dow Jones Industrial Average закрылся повышением на 0,39% до 24357,32 пункта, S&P 500 прибавил по итогам торгов 0,35% до 2672,63 пункта, а Nasdaq Composite вырос на 0,77% до 7265,21 пункта.

( Читать дальше )

Вчера был благоприятный день для российского рынка. Когда мы приходили с утра на рынок, если у нас и были какие-то позитивные ожидания, то весьма умеренные, потому что нефть на тот момент застряла в боковике 61,5 – 62,5. Более того, вчера была попытка ее скинуть вниз. Американские индексы хоть и подросли, но незначительно. В общем, никакой фантастики не ожидалось.

Тем не менее, сегодня всё-таки произошли интересные события. «Быки» вытащили «Газпром» выше 132 (закрытие 132,49 руб.). Были сделки в районе 132,7-132,8. «Сбербанк» обновил предыдущий максимум, пробив отметку 230 и сходив на 232 (закрытие – 231 руб.).

По индексу никакой фантастики не произошло — довольно большое количество бумаг не растет. «Норникель» продолжил своё снижение, ниже 11000 бумага упала (по итогам торгов – 10515,00 руб.). Но кроме «Норникеля» есть такие бумаги, как «М.видео», «Магнит», «Лукойл», которые находятся в «боковике». Ряд бумаг находится под давлением и пока что рост показать не могут. Из позитивных эмитентов – «Сбербанк», «Газпром», «Алроса».

( Читать дальше )

Утром перед стартом торгов внешний фон для российского рынка выглядит неоднозначно. Японский рынок сегодня закрыт из-за праздника. Китайский индикатор CSI300 растет на 1,2%, наверстывая упущенное за время каникул. По региону на выходных вышла нейтральная статистика: сентябрьский индекс деловой активности в сфере услуг составил 52 пункта. Фьючерс на американский индекс широкого рынка S&P 500 прибавляет 0,19%.

Нефть дешевеет в пределах 1,1%. Баррель Brent торгуется вблизи $51,41, а Light - $49,26. Согласно сообщению Рейтер, министры нефти Ирана и Ирака не будут участвовать в неформальных переговорах между производителями «черного золота» в Турции на этой неделе, что несколько увеличивает риск неисполнения соглашения о снижении объемов добычи в ближайшие месяцы. Помимо этого, на котировки давит плавно растущий индекс доллара. На CME фьючерсы говорят о том, что повышение ставок ФРС в 2016 году возможно с 64% вероятностью. Публикация в пятницу слабых данных по рынку труда не снизила соответствующие прогнозы рынка.

( Читать дальше )

Глобальные рынки сохраняют позитивные настроения. Несмотря на запуск северокорейской баллистической ракеты, рынки азиатского региона торгуются в хорошем плюсе. Сегодня утром северная Корея  успешно вывела на орбиту спутник. Япония и англосаксы негодуют. Ночью собирается экстренное заседание совета безопасности ООН. Однако, инвесторам сейчас нет до этого дела. Все настроены очень позитивно и явно хотят устроить новогоднее ралли. В Японии сегодня вышла хорошая макроэкономическая статистика. Промышленные заказы в стране восходящего солнца выросли больше ожиданий, что даёт надежду на ускорение экономики. Рынки соединённых штатов  завершили торги в хорошем плюсе, полностью нивелировав падение после выборов президента США. Американские инвесторы с оптимизмом ожидают завершения очередного заседания ФРС, по итогам которого будут даны очередные прогнозы Центробанка по уровню инфляции, ВВП и занятости. Кроме того ожидается, что истекающая в этом месяце программа Twist будет дополнена или пролонгирована. То есть ожидается очередное смягчение монетарной политики. На наш взгляд необходимости в этом нет, но вполне вероятно, что Бен Бернанке не станет изменять выработанной тактике, которая очевидно даёт неплохие результаты, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Вчера лидер республиканской партии США заявил, что он полон надежд относительно скорейшего разрешения проблемы финансового обрыва, и рассчитывает, что решение будет принято до конца текущего года. Сырьевые рынки чувствуют себя неплохо. Нефть торгуется стабильно. Ожидается, что на заседании опек стартующем сегодня, члены организации не станут изменять квоты на добыче углеводородов. Котировки золота растут в ожидании очередного смягчения монетарной политики от ФРС соединённых штатов. Фьючерсы на американские индексы изменяются незначительно в утренние часы.


( Читать дальше )

Сегодня утром рынки чувствуют себя не так хорошо, как мы уже привыкли в последнее время. Инвесторы настороженно ожидают итогов очередного заседания федеральной резервной системы. Двухдневное заседание ФРС начнётся сегодня. Главы резервных банков дадут оценку состоянию американской экономики и сделают прогнозы по ключевым параметрам. Ставшее уже привычным таргетирование основных макроэкономических показателей позволяет экономическим агентам лучше ориентироваться в ситуации и расширяет горизонты планирования. Федеральному резерву так же предстоит решить, что делать с программой Twist, которая истекает в этом году. Некоторые аналитики рассчитывают, что программа будет продолжена. Макроэкономическая статистика, в Азии сегодня утром выходит не очень сильной. Данные по кредитованию в Китае вышли заметно хуже ожиданий. Индексы соединённых штатов завершили торги в небольших плюсах. Тут опять ничего нового, все гадают о сроках и методах решения проблемы финансового обрыва.  Фьючерсы на американские индексы нивелируют все вчерашние достижения основных индексов и теряют примерно 0,2%.


( Читать дальше )

Отчётность и прогнозы Apple буквально убили рынки сегодня утром. Наиболее капитализированная американская компания изрядно разочаровала инвесторов. Прибыль и продажи за текущий квартал не дотянули до прогнозов аналитиков, и составила $8,2 млрд. или $8,67 на акцию, по сравнению с $6,6 млрд. или $7,05 на акцию, за аналогичный период годом ранее. Хуже всего, что компания понизила прогноз на четвёртый квартал. А именно продажи в конце года являются ключевыми для компании. В принципе сами акции Apple пострадали не сильно и снизились, на каких-то 1,2 % в ходе дополнительных торгов. Но на инвесторов в целом, отчетность подействовала очень удручающе. Фьючерсы на индексы США утром снижаются  почти на 1% на таких новостях. Торги в Азии так же проходят с существенным снижением котировок, несмотря на то, что банк Японии намеревается расширить программу выкупа активов, а основной конкурент Apple — Samsung отчитался лучше ожиданий и в очередной раз захватил первенство среди продавцов мобильных телефонов. Естественно, что депрессивные настроения перекинулись и на товарные рынки.


( Читать дальше )