Утренний обзор

Во вторник утром, незадолго до начала торговой сессии на Московской бирже, влияние внешнего фона на российский рынок выглядит неоднозначным. Ключевые азиатские индексы демонстрируют разнонаправленную динамику: японский Nikkei 225 прибавляет 0,54%, а китайский CSI300 снижается на 0,84%. Банк Японии сохранил ключевую ставку на уровне минус 0,1%, а также улучшил оценку состояния экономики и подтвердил прогноз умеренного экономического роста на фоне увеличения объема экспорта, повышения делового доверия и устойчивого потребления в частном секторе. Китайский рынок находится под давлением на заявлениях представителей властей о возможном ужесточении денежно-кредитной политики в следующем году для снижения рисков экономики. Фьючерс на американский индекс S&P 500 прибавляет чуть более 0,2%.

Нефть основных сортов к текущему моменту дешевеет в пределах 0,4%. Баррель Brent стоит $54,76, а Light — $52,87. Основное давление оказывает растущий индекс доллара. Вероятно, выход из сложившегося в последние сессии боковика состоится в среду, когда выйдут недельные данные от EIAпо запасам и добыче.

Для российского рынка перед началом торгов на Мосбирже сложился умеренно негативный внешний фон. Азия торгуется в умеренном минусе: японский Nikkei 225 теряет 0,1%, а китайский CSI300 снижается на 0,3%. В Японии торговый баланс за ноябрь составил 152,5 млрд йен, что гораздо ниже ожиданий. В Китае за ноябрь цены на недвижимость выросли на 12,6% г/г, немного ускорившись по сравнению с прошлым годом. Фьючерс на американский индекс S&P 500 прибавляет чуть менее 0,1%.
Нефть основных сортов к текущему моменту дорожает в пределах 0,9%. Баррель Brent стоит $55,58, а Light — $53,41. Поддержку котировкам оказывает недавнее соглашение ОПЕК+ и плавное снижение индекса доллара. Впрочем, без поддержки со стороны рыночной статистики ценам будет сложно подняться выше $60 за баррель. Между тем, согласно пятничному отчету Baker Hughes по буровой активности, за неделю количество буровых на нефть в США выросло на 12 шт до 510 шт., а в Канаде снизилось на 1 шт до 116 шт.
На мой взгляд, сегодня стоит ожидать продолжения пятничного боковика по индексу ММВБ вблизи отметки 2235 пунктов из-за неоднозначного внешнего фона. Тем более, с начала года российский индикатор «широкого рынка» прибавил впечатляющие 26,7% и сейчас логичнее всего выглядит «проторговка» в ожидании весеннего сезона отчетностей и «большого» дивидендного периода. На валютном рынке ожидается умеренное укрепление рубля к доллару США в пределах 0,5% на фоне дорожающей нефти и снижающегося индекса доллара, что нивелирует сезонное ослабление из-за давления на платежный баланс и погашения внешних долгов. Нигматуллин, ФИНАМ

Речь идет о Mitsui и Mitsubishi, компаниях, которые являются акционерами проекта «Сахалин-2». Мы выстраиваем взаимоотношения с этими компаниями теперь как со стратегическими партнерами по всей цепочке создания стоимости в газовом бизнесе. Также предусматривается возможность обмена активами в рамках сотрудничества на всех звеньях цепочки

В пятницу утром перед началом торгов на российской площадке внешний фон для фондового рынка выглядит неоднозначным. Фьючерс на американский индекс S&P 500 теряет менее 0,1%. Японский Nikkei 225 растет на 0,68%, а китайский CSI300 снижается на 0,1%. После повышения ставки ФРС, в КНР начались активные распродажи гособлигаций и соответствующие доходности выросли до 1,5 годовалых максимумов. Местный регулятор был вынужден приостановить торговлю соответствующими фьючерсами.
Нефтяные котировки к текущему моменту растут в пределах 0,7%. Баррель Brent стоит $54,29, а Light — $52,3. Основную поддержку котировкам оказывает снижающийся после спекулятивного роста перед заседанием ФРС США индекс доллара (DXY). Статистика по рынку нейтральна. EIA ранее отчиталось, что коммерческие запасы нефти в США за неделю снизились на 2,563 млн барр, а суммарные запасы нефти и нефтепродуктов снизились на 2 млн барр. Добыча выросла на 99 тыс. барр в день. Сегодня вечером выйдут свежие данные от Baker Hughes по буровой активности.
Судя по всему, первую половину дня индекс ММВБ проведет в достаточно широком боковике вблизи уровней вчерашнего закрытия. Продолжению устойчивого восстановительного роста после заседания ФРС будет мешать неоднозначный внешний фон и негативный новостной поток связанный в том числе с нестабильностью на долговом рынке КНР. В рамках вчерашней вечерней сессии фьючерс на ММВБ от уровней вечернего клиринга прибавил более 0,4%. На валютном рынке котировки рубля по отношению к доллару поддержит дорожающая нефть и снижающийся индекс доллара. По паре доллара/рубль ожидается снижение в пределах 0,5%. Нигматуллин, ФИНАМ

Два месяца (рост в октябре-ноябре ред.)- это не показатель. Мы оцениваем еще и потому, что емкости немножко высвободились у всех наших российских игроков. Мы почувствовали, что небольшой демпинг на рынке был. Отсюда этот небольшой рост

Я не верю по одной простой причине: «Трансаэро» проиграло несколько судов, они нам должны порядка 10 млрд рублей. Кто нам их заплатит?.. Мы не будем конвертировать свой долг в акции. Общий долг «Трансаэро» — 250 млрд рублей. Никто его никуда не дел

Незадолго до начала торговой сессии на Мосбирже внешний фон выглядит неоднозначным. Фьючерсы на американский индекс S&P 500 растут в пределах 0,2%. Азиатские индексы вновь разнонаправленны: японский Nikkei 225 растет на 0,34%, а китайский CSI300 теряет 0,74%. Вчера состоялось долгожданное заседание ФРС США. Американский регулятор, как и ожидалось, повысил ставку на 25 базисных пунктов до целевого диапазона 0,50%-0,75%. Теперь ФРС прогнозирует три повышения ключевой ставки в 2017 году вместо двух. Глава ФРС назвала это «очень умеренной корректировкой». Впрочем, в сопроводительном комментарии регулятора все-таки было меньше ястребиных ноток, чем ожидалось. Так, с одной стороны, ФРС заявила о том, что «отмечает расширение экономической активности умеренными темпами с середины года, дальнейшее улучшение обстановки на рынке труда за счет уверенного роста рабочих мест в последние месяцы и снижения уровня безработицы». Впрочем, регулятор констатирует, что «за период между заседаниями комиссии семейные расходы продемонстрировали небольшое повышение, тогда как объемы инвестиционных вложений бизнес-структур остались слабыми». Сразу после заседания индекс доллара взлетел на 1,5% но в последствии скорректировался на 0,5%.
Нефтяные котировки к текущему моменту снижаются в пределах 0,3%. Баррель Brent стоит $53,89, а Light — $51,98. Вчера вышли нейтральные данные по запасам и добыче от EIA. Коммерческие запасы нефти в США снизились на 2,563 млн барр, а совоквпные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю снизились на 2 млн барр. Добыча выросла на 99 тыс. барр в день. Таким образом, основное давление на котировки «черного золота» исходит со стороны крепкого доллара. 

До конца первого квартала мы достигнем сокращения на 200 тысяч (баррелей в день — ред). Возможно, в мае мы достигнем 300 тысяч и удержим этот уровень до конца июня