ФИНАМ

На очередном заседании ЦБ в шестой раз подряд снизил ключевую ставку – на этот раз на 50 б.п. до 7,5%. Решение совпало с нашими ожиданиями и консенсус-прогнозом рынка. По словам г-жи Набиуллиной, на заседании рассматривались 3 основных варианта снижения ключевой ставки – на 50, 25 б.п. и сохранение ставки без изменения. Главной новостью стал нейтральный сигнал на будущее — теперь регулятор не говорит о возможности дальнейшего снижения ставки, предполагая, что в зависимости от ситуации возможны все варианты. Этот сигнал был усилен на пресс-конференции главы ЦБ Э. Набиуллиной: «цикл снижения ключевой ставки, скорее всего, близок к завершению», «пространство для дальнейшего снижения ключевой ставки сузилось» и пояснение, что следующим шагом может стать сохранение, повышение или снижение ставки.

Ближайшее заседание ЦБ пройдет 28 октября и будет сопровождаться пересмотром макроэкономических прогнозов и прогноза средней ключевой ставки. Мы полагаем, что снижение ставки по 25 б.п. в октябре и декабре – до 7% к концу года пока остается возможным сценарием, однако вполне вероятна и пауза – ЦБ может использовать ее для оценки изменения динамики инфляции и экономической активности, а также перед ожидаемым вступлением в силу эмбарго ЕС на поставки российской нефти (5 декабря). 

( Читать дальше )

На минувшей неделе на мировых фондовых рынках превалировал оптимизм, вызванный скорее техническим отскоком индексов. Главный сюрприз преподнес Европейский центральный банк (ЕЦБ), функционеры которого единогласно поддержали рост процентных ставок на 75 б. п. в целях повышения контроля над взлетевшей до 9,1% инфляцией в еврозоне. Между тем вероятность третьего подряд увеличения ставки ФРС на 75 б. п. в США выросла до 91% после ужесточения риторики вице-президента центробанка Лаэль Брейнард. Инфляция будет в фокусе внимания рынков на текущей неделе, поскольку во вторник и среду выйдут индексы потребительских цен (ИПЦ) в США и Великобритании за август. Изначально запланированное на ближайший четверг заседание Банка Англии было перенесено на неделю вперед в связи с национальным трауром по случаю смерти королевы Елизаветы II. 

ЕЦБ по итогам прошедшего на минувшей неделе заседания увеличил процентные ставки в регионе сразу на 75 б. п. Таким образом, базовая процентная ставка выросла до 1,25%, ставка по депозитам – до 0,75%, по маржинальным кредитам – до 1,50%. Решение было единогласно поддержано всеми членами управляющего совета. Президент регулятора Кристин Лагард по итогам встречи отметила, что столь крупные повышения не станут новой нормой, но на ближайших заседаниях инвесторам стоит ожидать от 2 до 5 увеличений ставки. Напомним, согласно предварительным данным за август, инфляция в еврозоне достигла рекордных 9,1%, что в разы выше таргета ЕЦБ в 2%.

( Читать дальше )

По итогам прошедшей недели индекс доллара снизился на 0,48% против подъема на 0,78% на прошлой неделе. Если недельный максимум был на отметке 110,7 п., то к закрытию индекс доллара снизился до 108,99 п. Это было первое снижение после трех недель сильного подъема.  

Ключевым фактором сильного роста индекса доллара стало его активное укрепление против японской иены, австралийского и новозеландского доллара. Новые максимумы по DXY стали возможны после того, как свежие экономические данные США укрепили мнение о том, что Федеральная резервная система продолжит агрессивное ужесточение политики. С середины недели американская валюта начала терять силу, поскольку все внимание рынков переключилось на очередное заседание ЕЦБ, от которого все ждали сигналов на ужесточение ДКП.

Риторика представителей ФРС на прошлой неделе также поспособствовала снижению спроса на доллар. В своем выступлении в четверг глава Федрезерва Дж. Пауэлл подтвердил стратегию регулятора о приоритетах борьбы с инфляцией, но никаких новых жестких сигналов не прозвучало, на что позитивно отреагировали фондовые рынки и негативно — курс доллара.

( Читать дальше )

После возникновения проблем с корреспондентскими счетами в долларах брокер «Финам» изучал возможность покупки неподсанкционного банка в СНГ, однако такой вариант не был одобрен Банком России. Об этом рассказал президент инвестиционного холдинга Владислав Кочетков.

«Мы вариант покупки смотрели. ЦБ считает, что нужно работать через оставшиеся в России институты», — сказал он. Сейчас брокер открыл собственные прямые корреспондентские счета в «Уралсибе». Кроме того, тестируются платежи через один из банков в Китае и один из крупных российских банков, где брокером также открыты счета.

В конце июня «Уралсиб» сообщил, что больше не может проводить платежи российских банков-партнеров в долларах и евро из-за политики иностранных кредитных организаций. Это был последний из банков-корреспондентов «Финама».

Теперь отчёты по стратегиям будут компактнее и нагляднее. Сделал табличку сравнения результатов стратегий с индексами.

На интервале в 6 месяцев удалось по всем трём стратегиям обогнать индексы. С момента старта получились результаты лучше рынка по двум стратегиям из трёх, кроме «Суворовская, рубли». По данной стратегии планирую среднесрочно также обогнать индекс Мосбиржи.

Оценивая результаты стратегий, важно понимать следующее. Текущий год для российского рынка выдался самым тяжёлым, как минимум с 2008 года. Для американского рынка текущий год тоже непростой. При этом рассчитываю, что 2023 год для обоих рынков будет благоприятнее.

По-прежнему делаю акцент в стратегиях на недорогие по финансовым показателям компании с большим потенциалом роста и, преимущественно, с хорошими дивидендами. Приходящие дивиденды реинвестируются.

Если захотите подключиться к стратегиям, то сначала нужно открыть счёт. Это можно сделать дистанционно

( Читать дальше )

Уважаемые форумчане, хочу поделиться с вами своим печальным опытом сотрудничества с брокерской компанией «Финам».
Счет открыл в марте этого года и поначалу все вроде было неплохо. Беда случилась 29 июня, когда я утром попытался закрыть свои позиции. В ответ на мою заявку о закрытии позиций приложение «Финам» выдало сообщение: «Клиенту недоступны торговые операции на данном рынке". Я позвонил в АО «Финам» и попытался закрыть позиции по телефону, на что менеджер, принимавший заявку по телефону ответил, что программа не дает ему выставить заявку. Многочисленные звонки в техподдержку не давали результата, меня постоянно переключали там на других специалистов и включали музыку, в итоге более трех часов я не имел возможности закрыть позиции. А рынок ведь на месте не стоит!
Но самое главное о чем тут хочу сказать – это о том как повела себя эта конторка, когда я написал им заявление с просьбой компенсировать мне убытки, причиненные в результате этого технического сбоя. Максимально затягивая время, они все-таки дали мне ответ, который просто шокирует. Вот, они пишут, что в соответствии с их Регламентом, они могут вам заблокировать всю торговлю, без объяснения причин!

( Читать дальше )

Уважаемые смартлабовцы!

Сегодня в 17:00 состоится онлайн-встреча клуба «Финам Премиум» на тему: «ГК «Мать и дитя»: финансовые результаты и перспективы развития». На ней представители группы компаний расскажут о ситуации в сфере частных медицинских услуг в условиях новой экономической реальности. Вы узнаете, с какими вызовами сталкиваются медицинские компании и какие перспективы развития бизнеса видят участники отрасли. 

Группа компаний «Мать и дитя» является одним из лидеров рынка частных медицинских услуг и входит в тройку крупнейших частных клиник России по выручке. Ежегодно компания демонстрирует двузначные темпы роста финансовых и операционных показателей, а также активно расширяет больничный фонд в Москве и регионах России. Группа компаний «Мать и дитя» объединяет 47 современных медицинских учреждений, в том числе восемь многопрофильных госпиталей и 39 амбулаторных клиник ​​​​​​​в 25 регионах России.

( Читать дальше )

Американские индексы вновь завершили неделю на отрицательной территории после того, как инвесторы не нашли позитивных сигналов в отчете по занятости в стране за последний месяц лета. Рынок труда начал показывать первые признаки ослабевания активности, но по-прежнему фиксирует устойчивый рост рабочих мест, в связи с чем вероятность отступления ФРС от курса на агрессивное ужесточение ДКП выглядит низкой. Страны еврозоны столкнулись с похожей ситуацией: инфляция в августе здесь достигла очередного рекорда в 9,1%, а безработица снизилась до исторического минимума в 6,6%. В связи с этим рынки не исключают роста ставок в еврозоне сразу на 75 б. п. на заседании ЕЦБ, которое пройдет в четверг и станет центральным событием текущей недели. На сырьевых рынках внимание привлечет заседание ОПЕК+, которая на фоне новой волны карантинных ограничений в Китае может принять решение о нулевом росте добычи нефти в октябре текущего года.

( Читать дальше )

По итогам прошедшей недели индекс доллара прибавил еще 0,78% против прироста более чем на 3% за предыдущие три недели. Индекс DXY в пятницу закрылся чуть ниже отметки 110 п. – это максимум за последние 20 лет. Всего индекс доллара растет 14 месяцев из 16 последних. С января 2021 года индекс доллара взлетел на 22%.

«Ястребиные» заявления главы ФРС Джерома Пауэлла на недавнем симпозиуме в Джексон-Хоул поддерживают спрос на доллар, да и доходности по гособлигациям США также сейчас ощутимо выросли.

2-летние трежерис поднялись до самого высокого уровня с ноября 2007 года – до 3,25%. Между тем баланс ФРС за последнюю неделю снизился на $27 млрд против роста на $2 млрд на прошлой неделе — до $8,874 трлн. По итогам 3 месяцев портфель активов сократился на $74 млрд из плановых $135 млрд.

На прошедшей неделе американская валюта укрепилась также на фоне правительственного отчета, показавшего, что число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, еще больше снизилось на прошлой неделе, что свидетельствует о высоком спросе на работников и напряженной ситуации на рынке труда. Отчет также показал меньшее количество увольнений в августе, несмотря на значительное повышение процентных ставок ФРС в целях борьбы с высокой инфляцией, что повысило риск рецессии.

( Читать дальше )

Докатились.

Открываю новости QUIK, а там Финам нашел источник проверенной информации))



мда...