Минувшая неделя выдалась благоприятной для мировых фондовых рынков. Покупательные настроения на глобальных биржевых площадках преобладали на фоне сохранявшегося оптимизма относительно эффективности вакцин от коронавируса, при этом поступавшие известия об ужесточении карантинных мер в ряде стран не воспрепятствовали укреплению акций.
По итогам недели Dow Jones Industrial Average подрос на 0,44%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 поднялся на 1,25%, а Nasdaq Composite повысился на 3,05%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, закрылся в плюсе на 3,94%, британский FTSE 100 ослаб на 0,27%, тогда как китайский CSI 300 продвинулся на 2,26%. Долларовый индекс DXY закрылся в пятницу на уровне 89,92, отступив за неделю на 1,16%, а валютная пара EUR/USD окрепла в течение недели на 1,2%.
В Германии со среды были введены самые суровые карантинные меры за всю историю страны, закрылись школы и часть магазинов, а также власти страны призвали население не праздновать Рождество с родственниками ради нераспространения инфекции. В Лондоне со среды вступил в силу максимальный уровень ограничений, при этом власти Великобритании указали на вероятность того, что появилась новая разновидность коронавируса, распространяющаяся особенно быстро. В субботу премьер-министр Борис Джонсон ввел новые ограничительные меры в стране. В Соединенных Штатах в пятницу было впервые зафиксировано суточное число заражений Covid-19, превышающее 250 000, при этом власти целого ряда штатов обеспокоены тем, что в ближайшие недели получат гораздо меньше доз вакцины от коронавируса, чем рассчитывали.
Минувшая неделя охарактеризовалась снижением на мировых фондовых рынках. Несмотря на начавшуюся волну одобрений вакцины от Pfizer и BioNTech, в мире по-прежнему наблюдается рост заболеваемости Covid-19. Дополнительным негативным фактором, в связи с которым многие инвесторы заняли выжидательную позицию, стал факт того, что Конгресс США не смог принять решение об условиях пакета стимулов американской экономике до первоначального дедлайна 11 декабря. Неопределенности европейскому рынку добавили продолжающиеся переговоры по Brexit, а китайские площадки просели на фоне готовящихся санкций со стороны США в адрес местных чиновников.
По итогам недели Dow Jones Industrial Average снизился на 0,57%, индекс широкого рынка Standard & Poor's 500 стал легче на 0,96%, а Nasdaq Composite потерял 0,69%. Немецкий индекс DAX, в свою очередь, закрылся в минусе на 1,39%, британский FTSE 100 снизился на 0,05%, тогда как китайский CSI 300 упал на 3,48%. Долларовый индекс DXY закрылся в пятницу на уровне 90,98, прибавив за неделю 0,19%, а валютная пара EUR/USD ослабла в течение недели на 0,09%.
Обзор российского рынка
Долларовые долги ЕМ провели довольно бодрую неделю – российская кривая, например, сбросила 4 б. п. по доходности. Из крупных ЕМ дешевела только Турция, которая вообще является одной из немногих стран, для которых 2020 год сложился неудачно. Между тем, доходность индекса Bloomberg Barclays EM USD Aggregate Total Return, отслеживающего номинированный в долларах долг развивающихся стран, продолжает обновлять исторические минимумы. Так, в настоящий момент она снизилась до 3,6%
Неделя обошлась без новых размещений еврооблигаций от российских эмитентов. Инвесторы продолжили предъявлять повышенный спрос на суборды и дальние выпуски. Так, один из наших фаворитов – выпуск «Газпрома» с погашением в 2034 году – подорожал уже до 155% от номинала. Из новостей отметим отзыв компанией Veon по makewhole колл-опциону выпуска с купоном 3,95% и плановым погашением в июне 2021 года.
5-летняя стоимость страховки от дефолта (CDS
Обзор российского рынка
Прошлая неделя оказалась ознаменована очередной попыткой американской казначейской 10-летки достичь отметки 1%. Хотя обычно рост доходности базового актива влек за собой распродажу бондов и валют развивающихся рынков, сейчас ситуация несколько иная. Дело в том, что нынешний рост ставок гособлигаций США связан с улучшением экономических перспектив, поэтому является позитивным фактором для развивающихся стран. И действительно, долларовый долг ЕМ провел очень бодрую неделю. Впрочем, это слабо касалось российской кривой, которая уже давно вернулась к своим допандемическим уровням.
В российском корпоративном сегменте продолжается довольно активная повышательная переоценка. Это особенно касается тех бумаг, которые еще не до конца восстановились до своих доковидных уровней. В общем-то, потенциал восстановления и количество таких выпусков становятся все меньше и меньше, и нельзя исключать, что скоро весь сектор перепишет свои исторические максимумы. На прошлой неделе в цене снижались в основном только рублевые евробонды, причем наиболее активно дешевели выпуски «РЖД» на новом размещении от эмитента.
Мероприятие пройдет в онлайн-формате 10 декабря в 19:00 мск.
Чтобы принять участие, зарегистрируйтесь на странице мероприятия.
Всем привет!
Мы серьезно доработали нашу тарифную линейку, и представляем вашему вниманию новые тарифы — «Стратег» и «Инвестор». Помимо привлекательных ставок вознаграждения, в них отсутствует комиссия депозитария, на дивиденды и с НКД, а маржиналка на ИЦБ стала почти вдвое дешевле! В общем, мы учли все ваши пожелания, и даже больше :)
Тариф «Стратег» подойдет долгосрочным инвесторам, совершающим минимум торговых операций и планирующим держать ценные бумаги в портфеле продолжительное время. Абонентская плата по данному тарифному плану отсутствует. Комиссия за сделки с ценными бумагами на Московской бирже снижена до 0,05% от оборота, на Санкт-Петербургской бирже – до 0,1%, на иностранных площадках (NYSE, NASDAQ и LSE) – до 0,08%. Стоимость операций с фьючерсами и опционами на Московской бирже понижена до 90 копеек за контракт.
Второй тарифный план, «Инвестор», будет наиболее выгоден тем, кто осуществляет не меньше нескольких сделок в месяц. Абонентская плата по тарифу составляет 200 рублей в месяц. При этом размер комиссии на сделки с ценными бумагами еще ниже: от 0,025% на Московской бирже; 0,05% — на бирже СПБ; от 0,00944% — на зарубежных площадках. Стоимость операций с фьючерсами и опционами в тарифе «Инвестор» составляет всего 45 копеек за контракт.
Пока наш иск к бирже по поводу апрельской экспирации фьючерсов wti находится на рассмотрении, брокеры не сидят сложа руки и начали своё мерзкое дело по отношению к пострадавшим трейдерам.
Официальные комментарии брокеров в целом сводились к тому, что они, якобы «продолжают отстаивать позиции клиентов и искать пути решения проблемы, связанной с задолженностью трейдеров… и будет стремиться к урегулированию этой проблемы в рамках всестороннего диалога с ее непосредственными участниками.»
Кто-нибудь видел реальное подтверждение этой работы??? Я не говорю о стенограмме разговора с замом ЦБ, на котором все хохочут и радуются, как круто развели несколько сотен человек.
Ну хоть что-то реальное, что подтверждало бы ведение диалога??? К примеру, были проведены следующие совещания в таком-то составе, принято такое решение и т.п. Нет никакого подтверждения, потому что и диалога не было!
По итогам минувшей торговой недели ключевые мировые фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику. В течение недели оптимизм сменялся пессимизмом, и, наоборот, при этом значительных изменений на рынках не наблюдалось. Страсти вокруг президентских выборов в США поутихли, сезон отчетностей практически подошел к концу, и основное внимание инвесторов было направлено на статистику, а также сложную эпидемиологическую ситуацию в мире.
В связи с дальнейшим распространением Covid-19, которое становится все сложнее контролировать, и ввиду возросшей необходимости ужесточать ограничительные меры, в числе основных фаворитов торгов на прошлой неделе находились представители высокотехнологичного сектора. Представители ВОЗ, в свою очередь, предупредили об опасности возникновения «третьей волны» коронавируса, которая может накрыть Европу в начале 2021 года. На сегодняшний же день наиболее сложная ситуация наблюдается в США, Индии, Бразилии, Франции, России, Испании, Великобритании, Аргентине, Италии и Колумбии.