ФОНДОВЫЙ РЫНОК

При социализме делать сбережения было бессмысленно. Государство всегда отчаянно нуждалось в ресурсах для своих дорогостоящих проектов и постоянно норовило залезть гражданам в карман. То это были облигации, распространяемые на добровольно-принудительных началах, которыми впоследствии оклеивали квартиры, то скрытая инфляция, принимавшая форму дефицита, то, наконец, обычная – когда на многолетние накопления можно было лишь купить пару бутылок водки, чтобы справить по ним поминки.

В наше время, вроде бы, все иначе. У нас капитализм, и государство более уважительно относится к нашей собственности. Но сбережения – это по прежнему такая вещь, где нужен глаз да глаз, поскольку появилась тысяча способов их цивилизованно отнять. Один из них – стремительно набирающий популярность – это торговля на бирже. Государство стимулирует граждан открывать брокерские счета обещая вернуть подоходный налог с суммы вновь открытого счета. Если ты вложил до 400 тыс. в облигации, то с учетом возвращенного налога появляется возможность практически без риска заработать 19-20% годовых – крайне заманчиво, если сравнивать с банковским депозитом.

( Читать дальше )

Друзья, привет!

13 марта 2020 г. в 18:45 мск после закрытия торговой сессии на фондовом рынке Московской биржи была опубликована новость по компании ПАО Мостотрест о принятии Советом директоров эмитента решения о вынесении на внеочередное Общее собрание акционеров вопроса о реорганизации Общества в форме выделения из него Акционерного общества «Дороги и Мосты» и  определении цены выкупа акций Общества по требованию акционеров, голосовавших против принятия решения о реорганизации Общества в форме выделения либо не принимавших участия в голосовании по данному вопросу повестки дня, в размере 220, 44 руб. (Двести двадцать рублей 44 коп.) за одну обыкновенную именную акцию Общества, с учетом заключения оценщика ООО «ОК Финансы» № 02/4/2020 от 17 февраля 2020 г. и средневзвешенной цены, определенной по результатам организованных торгов за шесть месяцев, предшествующих дате принятия Советом директоров решения о проведении внеочередного Общего собрания акционеров Общества. (

( Читать дальше )

Президент США Дональд Трамп объявил режим чрезвычайной ситуации в стране из-за распространения нового коронавируса. Об этом он сообщил в ходе пресс-конференции, посвященной COVID-19, рассказывает CNN. По словам президента, в будущем ситуация с распространением вируса может ухудшиться. «Следующие восемь недель критичны», — сказал он.

А рынок взял и подрос. Дело в том, что вчера предположительно закончена волна 3). Коррекция к ней должна была зайти в район волны 4, что и произошло (возможно, что это не 1)-2)-3), а последовательность первых-вторых, область волны 4 была минимальной целью восходящей коррекции). Разметки в старших размерностях здесь.



( Читать дальше )

Активность корпоративных инсайдеров на фондовом рынке Штатов значительно выросла в последние недели, соотношение между покупателями и продавцами находится на максимуме с момента обвала котировок в 2011 году:

(Корпоративные инсайдеры значительно нарастили покупки акций после произошедшего обвала на фондовых рынках.)

В настоящий момент индекс S&P 500 торгуется на 14% ниже своего пятилетнего среднего значения, это побудило почти 1400 руководителей различных компаний перейти к активным покупкам акций своих предприятий. При этом на трех покупателей в настоящий момент приходится только двое продавцов.

Впрочем, торопиться покупать вместе с инсайдерами не стоит. Историческая тенденция такова, что рост числа подобных сделок со стороны топ-менеджеров всегда предшествовал дну рынка и не соответствовал непосредственно самой точке разворота. Так было во время кризиса пузыря доткомов (2000–2001 годы) и Великой рецессии 2008–2009 годов:

( Читать дальше )

Друзья, привет!
Завершилась очередная торговая неделя на фондовом рынке Московской биржи. Неделя была «кровь… кишки...». Черный понедельник, кровавый вторник, черный четверг, Flash Crash индекса S&P 500, обвал нефти и котировок акций… Индекс Мосбиржи вслед за обвалом нефти и мировых рынков за неделю рухнул на -14,9%, РТС на -20%. На бирже паника, истерика, маржин коллы… Можно не продолжать. Эта неделя безусловно войдет в мировую историю.
Сегодня в пятницу 13-го я купил акции Юнипро по цене 2,525, Мосэнерго по цене 1,653 и докупил ТМК по цене 40,96. До пятницы я воздерживался от новых покупок из-за неопределенности на бирже.
По итогам дня (13.03.2020) мой портфель акций подрос на +2,02%.
Но, на мой обывательский взгляд, это лишь технический отскок в конце недели. Я жду дальнейший обвал рынков, поэтому сильно торопиться с набором позиций в долгосрок не стоит. Очень высокая вероятность, что цены будут еще ниже. В выходные опять подкинут какого-нибудь негативчика...

( Читать дальше )

Если мы посмотрим на график фьючерса Dow Jones, то увидим, что минимум декабря 2018 года пробит, то есть коррекция с верхов 2018 — иррегулярная плоская (сходящийся треугольник уже можно исключить, расходящиеся крайне редки).В S&P вряд ли разметка будет другой, поэтому треугольник тоже можно исключить. Соответственно, снижение с максимумов года должно быть импульсом или КДТ. Если импульс, что более вероятно, то в нём не хватает пятой волны. В случае КДТ можно размечать по-разному, но в любом раскладе он тоже не закончен. Цели, которые я считал усреднёнными (умеренными), около 2400 по фьючерсу, сделаны. Дальше они могут быть любыми вплоть до района 1750. По времени в течение месяца, скорее всего, отстреляемся.

( Читать дальше )

Когда EWFF вышел в прошлом месяце, промышленный индекс Доу-Джонса только что завершил четыре последовательных открытия с гэпами вверх, подняв индекс до новых максимумов. Тем не менее, три графика, которые мы опубликовали на странице 2 этого выпуска, показали полное пятиволновое продвижение в начальной и средней размерности. Другими словами, мы оценилирост как окончательный. 12 февраля Dow достиг вершины в 29 568,50, в то время как S&P 500 продержался на несколько дней дольше, достигнув максимума в 3393,52 19 февраля. Медвежьи рынки всегда покрывают большую площадь за более короткий период времени, чем бычьи, поэтому мы имеем заранее готовил читателей к тому, что последует за завершением пятой волны в нескольких размерностях тренда. DJIA снизился на 17% за одиннадцать торговых дней. Как правило, самые сильные и быстрые ходы происходят в третьей волне пятиволновой модели, но первоначальное падение рынка с февральской вершины было настолько быстрым и резким, что Bloomberg назвал его «статистикой настолько шокирующей, что в нее трудно поверить». Это было наихудшее недельное снижение в процентах с недели 10 октября 2008 года, попавшее в середину (третья третья волна) Великого кредитного кризиса.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Ещё в конце лета Пректер размечал (тогда ещё предполагаемое) текущее падение рынка как часть волны (4)

Но не удержался и снова поставил окончание большого суперцикла на последнем максимуме, что видно из раздела «Акции США» Финансового прогноза за март 2020 (о бесплатном доступе к нему здесь).

Я всё-таки считаю, что текущее падение — часть волны (4), скорее всего, плоской, но, возможно, сходящегося треугольника. Кроме того, вершина перед глобальным разворотом должна сопровождаться тотальной эйфорией, чего в этот раз мы не видели.

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и 

( Читать дальше )

В Китае вся шумиха вокруг коронавируса (и его распространения) начала спадать через месяц от начала эпидемии. И я не думаю, что в США или Европе вирус продержится в топах дольше (тем более, что погода становится все теплее). Таким образом, впереди еще пара недель — и пандемия пойдет на спад.

Суть в том, что пока финансовые рынки будет трясти из–за вируса — должно произойти некое вторичное событие (еще один условный Lehman), которое и  станет катализатором финального выноса этой коррекции (и которое можно будет списать на форс-мажор эпидемии).

Напомню, что целевой уровень этого движения пока видится так:

(Целевой уровень коррекции на фондовом рынке США — 2200 по индексу S&P 500.)

Впрочем, в моменте можем сходить и ниже (на пике истерии), но там не задержимся. ФРС также выкатит тяжелую артиллерию при подходе к указанному уровню (2200 по S&P 500). 

( Читать дальше )