ФОрекс

В принципе, говорил об этом в видео...

… но, видимо, нужно подробнее

Судя по всему, с низов по паре нарисовался импульс (или дорисовывается)


( Читать дальше )

Продолжаем говорить о работе долларовой финансовой системы. Начало здесь, продолжение здесь.

Я уже писал, что острая фаза кризиса, падение рынков — это по сути кризис доверия. Одни агенты финансовой системы ищут доллары и трежеря. Другие их не дают, потому что боятся давать. А тот, кому они нужны, либо находят их за любые деньги, либо разоряются. Или как минимум, если говорить об агентах, работающих исключительно на финансовых рынках, попадают на принудительное закрытие позиций. Если же экономический агент не получает кредит на продолжение своей деятельности, он банкротится.

Потому и начал вливать деньги в систему Бен Бернанке в 2008 году. Спасти от обрушения финансовые рынки он не мог, потому что действовал уже в ответ на состоявшийся обвал. А обвал произошёл в ответ на исчезновение ликвидности. Впрочем, спасти экономических агентов как минимум не менее важно. И это у него худо-бедно получилось. Рецессия случилась, её даже называют великой, но могла повториться и великая депрессия.

( Читать дальше )

Продолжаем говорить о работе долларовой финансовой системы. Начало здесь.

Как вообще происходят расчёты между банками разных стран? Решила, например, турецкая компания купить в Перу кофе. Расчёты, понятное дело, в долларах. По логике это выглядит так: турки меняют лиры на доллары, отправляют их в Перу, а там банк меняет их на местную соль (валюта у них так называется и она вообще-то мужского рода), которую перечисляет компании, этот кофе выращивающей.

Но в реальной банковской работе таких сделок даже за день происходит множество в одну, другую и даже десятую сторону (или страну). Под часть этих сделок получается долларовый кредит, подо что надо найти ещё для залога все те же самые короткие трежеря. Их, кстати, нередко называют векселями. Долларовые расчёты происходят через корреспондентские счета в американских банках (обычно так, но есть еще система евродоллара, которая циркулирует сама по себе). Если кто не знает, это примерно то же, что лицевые, текущие и прочие счета людей в банках или расчётные счета предприятий. У каждого коммерческого банка есть корреспондентский счёт. Если он рублевый, он открыт в Банке России, если он долларовый — в американском банке и так далее. Хотя с американским долларом не всегда так.

( Читать дальше )

Прогноз криптовалюты, акций, форекс на 25 — 29 ноября 2024: eurusd евро/доллар, gbpusd фунт/доллар, usdchf доллар/франк, usdjpy доллар/иена, индекс доллара, валюта usd, usdrub доллар/рубль, cnyrub юань/рубль, криптовалюта, биткоин btc, эфириум eth, лайткоин ltc, рипл xrp, солана sol, бинанскоин bnb, тонкоин ton, ноткоин not, индекс криптовалют total3, альткоин usdt, золото xauusd, серебро xagusd, нефть brent, природный газ, индексы, снп 500 s&p, насдак nasdaq, акции, сбербанк sber, газпром gazp, лукойл lkon, роснефть rosn, ртс rtsi, ммвб imoex, трейдинг, инвестиции, фондовый рынок.

❗ Неделя для фондового рынка РФ вышла довольно яркая, портфели многих инвесторов окрасились в красный цвет, а индекс Мосбиржи за неделю снизился на 5% и достиг 2581 пунктов. Сегодня решил подвести итоги недели, и прокомментировать основные события, повлиявшие на рынок.

🌍 ГЕОПОЛИТИКА:

• США разрешили использовать дальнобойные ракеты вглубь территории. Казалось бы, вопрос был закрыт ещё пару месяцев назад, но администрация Байдена внезапно решила напоследок поднять уровень эскалации и усложнить жизнь Трампу в переговорах.

• Я не раз упоминал, что прогнозировать политику невозможно и не имеет смысла, но я не думаю, что ситуация с геополитикой резко ухудшится в ближайшее время. Кроме того, подобные панические продажи на рынке уже не раз были, и довольно быстро такие падения откупали. В любом случае, фундаментал большинства компаний остаётся прежним, а значит падение котировок на политических новостях – это отличный шанс докупить акции по более низким отметкам.

📈 ИНФЛЯЦИЯ:

( Читать дальше )

Вы наверняка слышали такую фразу: инвесторы бегут от риска в доллар, и из-за этого доллар дорожает. К сожалению это упрощение, которое находится, как мне кажется, за гранью правды. В доллар «бегут» далеко не только инвесторы, и «бегут» каждый день. Для этого надо понять, как работает современная финансовая система, основанная на долларе США. Я попробую рассказать это простым языком. Возможно, я где-то ошибусь, поэтому конструктивная критика приветствуется.

Сначала цифры. Капитализация мирового фондового рынка в 2021 году составляла 124,5 трлн долларов, из них 52,3 трлн приходилось на рынок США, 14,4 трлн — на Китай, дальше шла Япония и т.д. Рынок облигаций 127 трлн, облигации США — 49,1 трлн долларов, еврозоны — 24,5 трлн. На остальные страны приходится 53,4 триллиона.

Если говорить о бегстве инвесторов, можно подумать, что те продают активы других стран и и покупают доллары. Но надо обратить внимание на такой момент. Долларовая денежная масса находится в последние годы в районе 20 триллионов. Причём, сюда уже входят кредитные деньги, выданные банками. А ёмкость американского рынка акций и облигаций 100 триллионов. «Где деньги, Зин?» — спросил бы я вслед за Владимиром Семеновичем Высоцким.

( Читать дальше )

Бакс в пн 105, во вторник 106 в среду 107… к 9 мая будет 200, и ставка будет тоже 200. 

Привет

( Читать дальше )

21 ноября американцы ввели санкции против российских банков, в частности Газпромбанка. Через него идут экспортно-импортные платежи за российские нефть-газ. Инвестбанкир Евгений Коган в своём тг-канале пишет, что обходные цепочки трансграничных платежей будут найдены, но на это потребуется время.

«Экспортные доходы могут временно сократиться, поэтому рубль будет с высокой степенью вероятности дешеветь в ближайшие месяцы. Вполне допускаю, что увидим курс доллара по 105 руб. и выше. Ну и юань тоже к 15 вполне может допрыгать», — отмечает Евгений Коган.

«Новые санкции по российскому экспорту — это черный лебедь, которой сложно предсказать. И в базовых моделях никто естественно это не учитывает», — добавляет эксперт.

 

t.me/bitkogan

Резюме

Как демонстрируют многие исторические примеры, до заметного улучшения ситуации довольно часто происходит эскалация на грани фола. Наш прогноз до конца года предполагает ухудшение динамики большинства локальных инструментов, причем самым волатильным будет курс рубля против юаня, доллара и евро. При этом потенциал снижения акций и облигаций РФ выглядит ограниченным с учетом их текущих низких уровней. В начале следующего года мы видим потенциал роста при позитивном развитии событий на геополитический арене в случае начала конструктивных мирных переговоров между РФ и Украиной.

Валютный рынок

Пары доллар/рубль и юань/рубль меньше чем за полгода выросли на 21% с июньских локальных минимумов, что по динамике схоже с прошлым годом, но на этот раз вызвано другими причинами. В прошлом году ослабление российской валюты в основном было связано с оттоком капитала в рублях, которые потом конвертировались в иностранную валюту на счетах в банках дружественных стран, а также с миллиардными валютными сделками по выкупу российских активов у недружественных нерезидентов.

( Читать дальше )