ФРС США

Здравствуйте!.. (ЗаяЦъ сидит в удобнейшей лежанке из листьев и точит краюшку пармезана)… Удивительные новости поразили рунет!!! Присмотримся к ним поподробнее: Американский регулятор снизил ставку и изучит новые данные

Федеральная резервная система (ФРС) США, как и ожидалось, продолжила смягчать свою денежно-кредитную политику (ДКП): по итогам последнего в этом году заседания ставка снижена на 25 базисных пунктов, до диапазона 4,25–4,75% годовых. Свое решение регулятор объяснил прогрессом в достижении цели по инфляции в США. Впрочем, с учетом растущих рисков и более активного роста американской экономики, в январе ФРС, по всей видимости, возьмет паузу в смягчении ДКП. Дальнейшая траектория ставки будет увязана главным образом со скоростью и полнотой выполнения экономической части предвыборных обещаний избранного президента США Дональда Трампа....

/>/>

Комитет по открытым рынкам ФРС США по итогам заседания 18–19 декабря продолжил цикл смягчения ДКП, снизив ставку на 25 базисных пунктов (б.

( Читать дальше )

✅ Экономика и рынок труда сильные

✅ Инфляция все ближе к целевым 2%, рынок труда больше не является источником инфляционного давления

✅ ФРС может теперь быть более аккуратной со снижением ставки

✅ ФРС может замедлиться, если инфляционное давление вырастет

✅ Мы находимся на этапе замедления снижения ставок или близки к нему

✅ Риски и неопределенность вокруг инфляции мы считаем более высокими

✅ Пока преждевременно делать какие-либо выводы о влиянии пошлин; неизвестно, на какие страны, какого размера и как долго они будут действовать

✅ Возможно, потребуется еще 1 или 2 года, чтобы достичь таргета по инфляции в 2%

✅ ФРС нельзя владеть BTC, мы не собираемся менять закон 

✅ Я жду еще одного хорошего года для американской экономики, США избежали рецессии

✅ ФРС вряд ли будет повышать ставку в следующем году

Почему индекс S&P, евродоллар, золото, серебро, нефть так летят вниз после ожидаемого решения ФРС по ставке? Что не понравилось спекулянтам?

  
Federal Reserve Chair Powell speaks after Fed cuts interest rates by a quarter point —12/18/24

Как и все ожидали, ФРС США снизила ставку на 0,25 процентного пункта, до 4,25-4,5%.
ФРС продолжит сокращать свои запасы казначейских ценных бумаг, а также долговых обязательств агентств и ипотечных ценных бумаг агентств.
Цель -  возвращение инфляции к  2%...
Нам об этом только мечтать и грезить!
Игорь СеверянинЧто такое грезаЧто такое — греза? Что такое — греза?
Это мысль о розе. Но еще не роза…
Что такое — греза? Что такое — греза?
Это бархатисто-нежная мимоза…
Что такое — греза? Что такое — грезы?
Это серафима блещущие слезы!

ФРС США понизила ставку на 25 б. п., до диапазона 4,25-4,5% годовых, как и ожидалось рынком. Это третье снижение ставки подряд. В сентябре она упала на 50 б.п., в ноябре — на 25 б.п. Следующее заседание по ставке состоится 28-29 января.

Релиз:

• ФРС повысила прогноз роста ВВП США на 2024 г. до 2,5% с 2,0%, в 2025 году — до 2,1% с 2,0%
• ФРС повысила прогноз по инфляции в США в 2024 году до 2,4% с 2,3%
• ФРС снизила прогноз по безработице в США в 2024 году до 4,2% с 4,4% 
• Большинство членов ассоциации политики открытого рынка ожидают снижения ставки ФРС в 2025 году до диапазона 3,75-4,0% 
• ФРС теперь ждут 2 снижения ставки в 2025 вместо 4

18 декабря, 2024

Федеральная резервная система опубликовала заявление FOMC

Для выпуска в 14:00 по восточному времени

Последние показатели свидетельствуют о том, что экономическая активность продолжает расти уверенными темпами. С начала года условия на рынке труда в целом смягчились, а уровень безработицы вырос, но остается низким. Инфляция продвинулась вперед в достижении целевого показателя Комитета в 2 процента, но остается несколько повышенной.

Комитет стремится достичь максимальной занятости и инфляции на уровне 2 процентов в долгосрочной перспективе. Комитет считает, что риски для достижения целей в области занятости и инфляции примерно сбалансированы. Экономические перспективы являются неопределенными, и Комитет внимательно следит за рисками для обеих сторон в рамках своего двойного мандата.

В поддержку своих целей Комитет принял решение снизить целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 1/4 процентного пункта до 4-1/4 до 4-1/2 процента. При рассмотрении вопроса о масштабах и сроках дополнительной корректировки целевого диапазона ставки по федеральным фондам Комитет будет тщательно оценивать поступающие данные, формирующиеся перспективы и баланс рисков.

( Читать дальше )

В преддверии объявления решения ФРС валютная пара EUR/USD остаётся зажатой у ключевого среднесрочного уровня поддержки в районе 1,05. Ни покупатели, ни продавцы пока не смогли набрать достаточную силу для значительного движения вверх или вниз, и пара демонстрирует мало признаков готовности покинуть узкий диапазон середины недели. В основе этой спокойной динамики лежит почти единое мнение участников рынка о том, что снижение ставки ФРС на 25 б.п. уже заложено в цены, о чём свидетельствует ценообразование производных инструментов на процентные ставки, таких как индексные свопы овернайт. Инвесторы скорее сосредоточены на сопроводительных Прогнозах по экономике (SEP) и так называемой «точечной диаграмме» (dot plot). Ранее, в сентябре, медианный прогноз SEP указывал на ставку по федеральным фондам на уровне 3,4% к концу 2025 года. Любые существенные пересмотры ожиданий по росту, инфляции или процентным ставкам на следующий год могут быстро изменить рыночный настрой и задать следующий вектор для USD.

( Читать дальше )

Хитом сегодняшнего дня будет заседание ФРС, которое является единственным событием, отделяющим рынки от отыгрыша сезонности с позиционированием в конце года.
ФРС огласит решение по ставке с новыми прогнозами и краткой сопроводиловкой в 22.00мск, пресс-конференция Пауэлла начнется в 22.30мск.
Снижение ставки ФРС на 0,25% полностью заложено в цену и ФРС не посмеет огорчить рынки в данном вопросе, все внимание будет на новых прогнозах и риторике ФРС.
Рынки ожидают, что ФРС изменит прогноз по количеству снижений ставки в 2025 году на три против четырех в сентябрьских прогнозах, но если ФРС изменит прогноз по снижению ставок до двух раз в 2025 году — то следует ожидать уход от риска на фоне роста доллара.
Немаловажным будет изменение указаний по ставке, прогноз по нейтральной ставке и наличие инакомыслящих.
Если ФРС повысит оценку нейтральной ставки с текущих 2,9% до выше 3,0% и официально укажет в сопроводительном заявлении, что логично замедление темпов снижения ставок по мере приближения к нейтральному уровню: рынок отыграет сие на уход от риска с ростом доллара.

( Читать дальше )