ФРс

Всем, доброго вечера, Коллеги!

Сегодня опять ФРС оторвало Джерома Пауэлла от терминала и заставила выйти подуспокоить рынки:

Ставку подняли, как трубили из каждого американского тостера — на 0.5%:

" СТАВКУ ЕЩЕ ПОДНИМЕМ, НО НА ЧУТОК — до 5,1%"

ДЕКАБРЬСКИЕ ТЕЗИСЫ:

— уместно дальнейшее повышение ставки

— далее будет браться во внимание кумулятивный эффект от прошлых повышений ставки

❗️- средний прогноз ставки ФРС = 5.1% к концу 2023г

— рынок труда все еще очень сильный #дкп

— необходимо больше свидетельств того, что инфляция начала замедляться #инфляция

— еще предстоит ощутить полный эффект от повышения ставки

— экономика США значительно замедлилась по сравнению с прошлым годом #экономика #рецессия

— история предостерегает от преждевременного смягчения дкп ‼️

— дкп пока недостаточно «ограничивающая»

— сегодня нельзя точно сказать, какого размера будет следующее повышение ставки

Для выпуска в 14:00 EST

Последние показатели указывают на скромный рост расходов и производства. В последние месяцы прирост рабочих мест был устойчивым, а уровень безработицы оставался низким. Инфляция остается высокой, отражая дисбаланс спроса и предложения, связанный с пандемией, более высокими ценами на продовольствие и энергоносители и более широким ценовым давлением.

Война России против Украины вызывает огромные человеческие и экономические трудности. Война и связанные с ней события способствуют повышательному давлению на инфляцию и оказывают давление на глобальную экономическую активность. Комитет очень внимательно относится к инфляционным рискам.

Комитет стремится достичь максимальной занятости и инфляции в размере 2 процентов в долгосрочной перспективе. 

Общая ситуация

Хайп рождественского ралли подходит к концу, осталось максимум полторы недели активной торговли, при этом консервативные инвесторы начнут фиксировать прибыль после заседаний ЕЦБ и ВоЕ в четверг.
Многие финансовые инструменты находятся под ключевыми сопротивлениями/над ключевыми поддержками и если Пауэлл сегодня не принесет рождественские подарки в виде готовности к голубиному развороту ФРС, то фиксирование прибыли может начаться немедленно.
Решение ФРС является самым важным для всех рынков, заседания ЕЦБ и ВоЕ завтра это подтанцовка.
Многие банки ждут ястребиный ЕЦБ, ибо он начал повышать ставки последним, а инфляция в Еврозоне выражается по-прежнему в двузначных числах, но ЕЦБ готов стать на паузу при первом удобном случае и если ФРС будет более голубиным, то логично ожидать аналогии от ЕЦБ.
ВоЕ уже изменил риторику на голубиную на прошлом заседании, жесткая фискальная политика правительства Британии отменила необходимость сильного ужесточения политики ВоЕ, в связи с чем ожидать рост фунта на решении ВоЕ проблематично.

Публикация за 11 октября, долгосрочный прогноз прежний. По среднесроку могут быть варианты .

В предыдущем среднесрочном обзоре говорилось о дальнейшем укреплении доллара, после небольшой коррекции 28.09 — 04.10 рост индекса доллара возобновился. Рассмотрим основные варианты.

Недельный график

Долгосрочно достаточно важным является район уровня 1.0774, красной диагональю отмечена линия тренда. 

На данный момент в движении пары евро-доллар можно выделить два среднесрочных варианта, от их развития будут зависеть и долгосрочные. 

1. Вариант черным. Продолжится снижение в волне ((i)) в С , после чего начнется коррекция ((ii)), которая вполне может достигнуть 1.077 . 
2. Вариант красным. Краткосрочно совпадает с первым, но на этом укрепление доллара закончится и начнется его долгосрочное падение. Такой сценарий сейчас рассматривается как крайне маловероятный. Ниже будут объяснены причины. 

мой телеграм — t.me/+5Ec2HST6q-AyZmYy

Статистика по инфляции лучше ожиданий вышла! А ну, как Пауэлл завтра ставку только на 0,25 поднимет или оставит так, как есть? Голда тогда на 1900 взлетит! Ну и рынок тоже…

Почему эксперты говорят, что высокая инфляция не исчезнет в ближайшее время, даже если худшее уже позади?