Фискальный обрыв

Итак, рассмотрим разные пути решения текущей американской проблемы, а именно секвестра бюджета (fiscal cliff). Начнем с плохого. Республиканцы и демократы, не находят компромисс,  буджет  порежут и, следовательно, рынки вниз! Конгресс прогнозирует следующее:
Рецессия… ВВП уменьшится более чем на 2%, падение экономики на 3%, за год рабочие места потеряют около 2 млн.человек, безработица увеличится c нынешних 7,7% до 9,1% к 2014г.
 Но… при этом дефицит бюджета снизится вдвое с 1,1 трлн. $  в 2012г. до 641 млрд$ к 2014г.
 Госдолг снизится с 73% в 2012г. До 58,8% к 2022г. (А это самое важное в текущей ситуации)
 Дефицит бюджета будет снижаться до 2018г., потом может начать рости из-за увеличения кол-ва пенсионеров.
           Если же компромисс будет найден, хотя без уступок республиканцам Белому Дому все же не обойтись (а значит все равно рынки вниз), то…все останется как есть. То есть так же хорошо, как пытаются представить сейчас американскую экономику, трубя об «оздоровлении», рисуя стату и замалчивая то, о чем не докладывают рядовому избирателю.


( Читать дальше )

Прошедшая пятница закончилась ростом золота, участники рынкаполучили данные по безработице в США (уровень безработицы в США снизился до 7.7% (с 7.9%), что является наименьшим процентом безработных с декабря 2008 года, количество новых рабочих мест вне с/х выросло на 146 тысяч, что значительно выше ожиданий, не превышающих 90 тысяч), которые по привычной логике рынка были отыграны снижением золота, но вблизи отметки 1685 произошел сильный отскок, который привел даже к некоторому укреплению драг металла (участники рынка видят восстановление экономики США, что позитивно скажется на мировой экономике, развитие которой поддержит цены на золото). Правда, позднее, индекс настроений потребителей подкачал, упав до уровня 74.5 б.п. (ранее 82.7, ожидалось 82.4), но позитив ранее был гораздо более значимым. Серебро, как и полагается, последовало за старшим братом и также выросло.
Джон Бейнер заявил об отсутствии прогресса в переговорах по вопросу “фискального обрыва”, назвав комментарии Гейтнера безрассудными. Участники рынка довольно уныло реагируют на такие комментарии, ожидая более значимых и конкретных данных от Обамы.
Также в пятницу рейтинг британского HSBC (один из сильнейших банков) был понижен на одну ступень до “AA-“.


( Читать дальше )

Перепост из жж юзера Игоря Холоденко, отсюда
После публикации таблицы в «Fiscal cliff в иллюстрациях» (прим. Австрийца, вот сслыка на данный пост) получил в комментах просьбу от уважаемых инетмейкера и кубкарамазоффа не выделываться и объяснить нормальным языком что на самом деле представляет из себя этот самый «фискал клиф», о котором сейчас не говорит разве что утюг.
Идя на встречу пожеланиям трудящихся, не желающих травмировать себя английской мовой, попытаюсь «коротенько, минут на 40» напеть, как в известном анекдоте, пару песен Битлз информацию о конкретных изменениях, которые ожидают наш бюджет в случае, если политики таки не сумеют договориться (а вероятность этого, похоже, после вчершнего несколько повысилась).
Как известно, fiscal cliff-ом называют совокупность законодательных актов в области налогов и бюджетного финансирования, которые заканчивают свое действие, как в сказке о Золушке, с двенадцатым ударом новогодних курантов :)). В результате, с одной стороны увеличивается налоговое бремя, а с другой — сокращаются выплаты государства.


( Читать дальше )

Использование «экономической боли» в качестве стратегического инструмента расширения государственной власти – концепция уже не новая – по материалам AForex.
Такой инструмент уже использовался политиками много раз за длинную историю Америки и других стран. Реальность такова, что обложение налогами богатых людей не увеличивает выручки настолько, чтобы этот фактор как-то заметно работал на пользу роста ВВП. Рост налогов для миллионеров никак не повлияет на уровень жизни 80% американцев, которые работают за еду и за оплату чеков, только, чтобы поддерживать базовый уровень. Прохождение через «фискальный обрыв» (автоматические сокращения госрасходов и налоговых льгот, которые вступают в силу в 2013 году) плохо отразится на экономике – если быть точнее, на средней американской семье и фондовом рынке. В это же время, для Белого Дома «обрыв» — еще один шаг в направлении консолидации и укрепления своей власти.


( Читать дальше )

Сегодня вечером стало известно, что 40 республиканцев из Палаты представителей США направили письмо лидерам Конгресса с призывом рассмотреть все возможные меры по предотвращению фискального обрыва, включая увеличение налогов наиболее богатым слоям населения — меры, против которой выступает спикер палаты Джон Бонер, и которая, похоже, является камнем преткновения между двумя крупнейшими партиями страны.


 
Барак Обама в сегодняшнем интервью сказал, что правительство может добиться соглашения о мерах против фискального обрыва уже на следующей неделе, однако этому мешает категоричная позиция лидера республиканцев в Палате представителей, не желающего поднимать налоги наиболее богатым американцам.
 
Учитывая тот факт, что демократов в Нижней палате 191, а для большинства необходимо 217 голосов, эти 40 подписавших письмо республиканцев, фактически оставили Бонера не у дел, существенно повысив вероятность достижения компромисса в мерах по предотвращению фискального обрыва.

Интересно, что летом прошлого года группа из 40 республиканцев Палаты представителей также направляли письмо с просьбой к Белому дому и лидерам Конгресса рассмотреть все возможные альтернативы для предотвращения дефолта.

Важно отметить, что новость об инициативе республиканцев пришла после того как сегодня днем Казначейство США предложило поднять верхний предел госдолга страны во избежании ситуации фискального обрыва, отметив, что у Белого Дома будет возможность утвердить меры по повышению долгового «потолка» в обход Конгресса, что вызвало негативную реакцию рынка.
 
Разговоры о письме 40 республиканцев, а также усилившиеся днем слухи о продлении операции «Твист» на заседании ФРС 11-12 декабря привели к росту рынка позднее по ходу сегодняшней сессии до отметок вблизи 1.415 пунктов по фьючерсу на индекс S&P 500, после чего, уже в течении часа торги проходят в без ярковыраженной тенденции.
 
 Источник

Барак Обама в сегодняшнем разговоре с бизнес-элитой, сказал что вопрос фискального обрыва может быть решен через неделю, если республиканцы согласятся с идеей повысить налоги для богатых.

www.cnbc.com/id/100278951

Фискальный обрыв сегодня у всех на устах, однако, озаботившись перспективой одновременного повышения налогов и сокращения расходов, многие забывают о том, что нас ждет еще одна неприятность — долговой лимит, который, очевидно, будет исчерпан в начале следующего года. Не исключено, что «соглашение» по фискальному обрыву заодно устранит и проблему долгового лимита, но рассчитывать на это не стоит, кроме того, правительство сейчас всеми силами дает понять, что намерено занять жесткую позицию по этому вопросу. Сегодня Сенатор Коркер намекнул на очередную битву не на жизнь, а на смерть. Вот, что странно: никому не понравилась ситуация противостояния 2011 года. Никто не хочет ее повторения, но и никто ничего не предпринимает, чтобы не допустить этого. В 2011 году говорили о том, что у Обамы есть два способа избежать дефолта, если проблема долгового лимита не будет устранена. Один из них — принять поправку №14 и просто игнорировать Конгресс. Иными словами, сказать «Извините, но у нас есть обязательства, мы должны выплатить свои долги, а Конгресс аннулирует закон о долговом лимите, что противоречит конституции». Второй способ еще хитроумнее. Он получил название «монеты в триллион долларов». Суть в том, что Казначейству позволят в одностороннем порядке принимать решение о чеканке платиновых монет. Можно создать таким образом монету стоимостью 1 трлн.долларов и разместить ее на счету в ФРС. Звучит дико, но еще более дико думать, что Штаты откажутся выплачивать долги из-за какого-то глупого закона

Источник:
http://www.forexpf.ru/news/2012/12/05/ag7v-moneta-na-trillion-dollarov.html

Сейчас можно выбрать основные две идеи для данной пары (USD/JPY) :

1) Фискальный обрыв заставляет участников рынка отказаться от американца.
2) Борьба с дефляцией сдерживает укрепление иены.

Увидим ли мы 83 в декабре-январе, или же стимулирование со стороны США и принятие лишь временного решения вопроса фискального обрыва (или же вовсе ненахождение такого) вернут нас к 80 ?

Конечно, не стоит забывать о том, что иена долгое время набирала мощь как валюта-убежище, а сейчас от неё практически отказались.

Вопрос, на мой взгляд, интересный. Как мне кажется, возвращение к 80 выглядит более вероятным при текущих условиях.

Почему драгоценные металлы теряют при ослабевающем долларе ?

На мой взгляд тут сложная ситуации именно в смысле мировой экономики. При условии, что проблем и так достаточно дополнительный ступор в США практически остановит рост мировой экономики, что явно не в пользу дальнейшего роста драг. металлов (фискальный обрыв также пугает спрос на нефть, что сдерживает рост черного золота).

Хочется послушать мнение community :)