ФондОвый рынок

( Читать дальше )

Те, кто действует опираясь на твёрдые убеждения знают что от нерешительности можно потерять больше чем от неверного шага. В условиях стремительной войны, где каждый миг имеет высокую ценность, особенно важно поступать верно и не сомневаться в правильности выбранного пути. Вопреки обстоятельствам, вопреки стараниям многих людей мой фонд из 92 говен благодаря стратегии, основанной на контроле вероятности согласно цепи Маркова, и дисциплине обновил осенний максимум и идёт дальше...

В то время как индекс мамбы с которым мой фонд коррелирует ползает по дну

( Читать дальше )

Американские индексы вновь завершили неделю на отрицательной территории после того, как инвесторы не нашли позитивных сигналов в отчете по занятости в стране за последний месяц лета. Рынок труда начал показывать первые признаки ослабевания активности, но по-прежнему фиксирует устойчивый рост рабочих мест, в связи с чем вероятность отступления ФРС от курса на агрессивное ужесточение ДКП выглядит низкой. Страны еврозоны столкнулись с похожей ситуацией: инфляция в августе здесь достигла очередного рекорда в 9,1%, а безработица снизилась до исторического минимума в 6,6%. В связи с этим рынки не исключают роста ставок в еврозоне сразу на 75 б. п. на заседании ЕЦБ, которое пройдет в четверг и станет центральным событием текущей недели. На сырьевых рынках внимание привлечет заседание ОПЕК+, которая на фоне новой волны карантинных ограничений в Китае может принять решение о нулевом росте добычи нефти в октябре текущего года.

( Читать дальше )

👨🏻‍💻 Ну что, друзья!

Лето осталось уже где-то позади, школьники сели за свои парты, ну а для нас с вами начинается новый деловой цикл, который как и всегда обещает быть интересным и насыщенным на события. И очень хочется верить, что события эти будут всё-таки позитивные, т.к. большинство российских инвесторов по итогам первого полугодия оказались буквально истощены от тех нелёгких испытаний, которые легли на их плечи, а некоторые из них и вовсе не выжили на этом жестоком фондовом рынке (особенно любители плеч и рискованных стратегий).

🥺 Для тех, кто познакомился с маржин-коллом и читает этот пост, хочется искренне пожелать не опускать руки и продолжать покорять этот тернистый инвестиционный путь. Сделайте выводы и проведите тщательную работу над ошибками: поменяйте рискованную тактику, будьте более осторожны, выключите в себе спекуляционную сторону и максимально включите инвестиционную. Вместо потенциальных «иксов» от сомнительных инвест.идей лучше предпочтите более консервативную историю, которая возможно принесёт вам потенциально меньший доход, но зато с большей вероятностью — на первых порах важно уменьшить уровень стресса и вернуть уверенность в своих действиях.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок завершил август повышением двух основных индикаторов с тенденцией к усилению оптимизма во второй половине месяца. Индекс Мосбиржи вырос на 8,4%, обновив максимум с конца мая, а долларовый индикатор РТС подскочил на 11,5%, отвоевав существенную часть потерь предыдущего месяца и достигнув пиков с начала июля. Значительная часть повышения пришлась на последний день месяца и была обеспечена рекомендацией совета директоров Газпрома (на основании директивы правительства) по дивидендам за первое полугодие 2022 года в размере 51,03 руб на акцию (доходность около 20,4% к началу сентября), которые еще должны быть одобрены акционерами на собрании 30 сентября. Остается лишь надеяться, что на этот раз Газпром не разочарует рынок, который рос в том числе благодаря дивидендным ожиданиям по таким именам как Новатэк, Татнефть, ТМК, РУСАЛ, ФосАгро и Самолет.

Рубль в августе немного укрепился против доллара и евро, но в целом продолжал торговлю в узком диапазоне без значимых драйверов движения. Доллар по итогам месяца потерял около 2,2% к рублю, завершив месяц в районе 61,60 руб, а евро – снизился на 5%, до 60,30 руб. Китайский юань в целом повторял динамику валют «недружественных» стран и в августе потерял 4,3%, достигнув уровня 8,70 руб.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Мировые индексы упали на минувшей неделе после речи председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле, в ходе которой он заверил рынки в том, что регулятор не собирается отступать от курса на дальнейшее ужесточение ДКП. Вероятность роста ставки на 75 б. п. на ближайшем заседании ФРС, согласно рынку фьючерсов, на таком фоне резко выросла до 61%. Тем временем американские и китайские регуляторы смогли достичь предварительного соглашения по аудиту отчетов компаний КНР, акции которых торгуются на рынках США, что может позволить избежать их делистинга. Главным событием текущей недели станет публикация отчета по занятости в США за август, но внимание инвесторов также привлекут данные по инфляции в еврозоне и заседание глав МИД стран ЕС в Праге.

Джером Пауэлл в ходе выступления на симпозиуме в Джексон-Хоуле положил конец надеждам инвесторов на возможную смену курса ФРС уже на ближайших заседаниях регулятора. Чиновник заявил, что Центробанк будет придерживаться жесткой денежно-кредитной политики до тех пор, пока работа по стабилизации ценового давления на американском рынке «не будет завершена». При этом, Пауэлл открыто подчеркнул, что такой курс отразится на домохозяйствах и бизнесе, но отступление от него «вызовет еще большие проблемы». На таком фоне вероятность роста ставки на 75 б. п. на ближайшем заседании ФРС выросла до 61%, в то время как остальные 39% приходятся на увеличение индикатора на 50 б. п.

( Читать дальше )

Друзья, всем доброго утра! 

Публикуем наш ежедневный финансовый дайджест
на сегодня (29.08.22): 

( Читать дальше )

Итоги недели с Никитой Лосихиным (ИК «ВЕЛЕС Капитал»)
— Рост индекса Мосбиржи;
— Отчетность OZON;
— Облигации Полюса в юанях.

 

( Читать дальше )

Макроэкономика

Германия: немецкий центральный банк прогнозирует, что инфляция в стране может достичь 10% на фоне высоких цен на энергоносители. 

Великобритания: Citi Bank ожидает, что инфляция в январе 2023 года в Великобритании превысит 18% из-за стремительного роста цен на энергоносители.

Тайвань: экспорт из Тайваня упал на 1,9% в июле в связи со снижением объема поставок в Китай. 

Фондовый рынок США

🔻 S&P 500: 4 138,00 (-2,14%)

🔻 NASDAQ 100: 12 890,54 (-2,66%)

🔻 Euro Stoxx 50: 3 633,50 (-0,26%)

⬆️ Shanghai Composite: 3 278,40 (+0,02%)

Чипмейкеры: World Semiconductor Trade Statistics понизила прогноз по мировому росту продаж чипов и полупроводников в 2022 году до 13,9% (ранее 16,3%) и до 4,6% в 2023 году.

Apple: планирует начать производство iPhone 14 в Индии. Компания стремится сократить свою зависимость от производителей в Китае.

Pfizer и BioNTech: подали заявку в FDA на одобрение экстренного использования бивалентной вакцины от омикрон-штамма COVID-19.

Отчеты: Palo Alto Networks отчиталась лучше ожиданий, в то время как прибыль Zoom Video немного не оправдала ожиданий аналитиков.

( Читать дальше )