ФондОвый рынок

🏗 Группа «Самолет» анонсировала buyback в объеме до 10 млрд руб.

Самый быстрорастущий российский публичный девелопер принял решение провести обратный выкуп собственных акций на сумму до 10 млрд руб., и котировки акций компании на эту новость сегодня отреагировали крайне позитивно, демонстрируя положительную динамику на уровне 8-10%. (а в моменте взлетали и до +12%).

Совет директоров считает, что справедливая стоимость бизнеса значительно выше текущей капитализации компании. К примеру, согласно оценке Commonwealth Partnership, стоимость чистых активов компании в 5 раз выше текущей капитализации.

🤵‍♂️«Группа за последние 4 года продемонстрировала выдающиеся темпы роста, увеличив масштаб бизнеса в несколько раз. Мы вкладываем миллиарды рублей как в развитие девелоперского бизнеса, так и в построение лидера в области технологий повышения качества жизни и жилищных условий (proptech)», — поведал гендиректор Группы «Самолет» Антон Елистратов.


Решение менеджмента провести обратный выкуп вполне логичное, поскольку «Самолет» планирует в этом году увеличить показатель EBITDA до 90 млрд руб.

( Читать дальше )

(18:00 МСК, 26.05.2023, по данным AWEX )

Сегодня крайний торговый день перед длинными выходными, мы видим небольшой рост рынка и снижение VIX. Это связано с закрытием коротких позиций трейдеров и позитиву по слухам о договоренностям по Госдолгу.

📉Курс Биткоина также подрастает, однако без объёмов выйти из локального боковика не выйдет. Второй вариант — снижение к $25k и ниже, туда, где есть покупатель.

📊Курс Биткоина (+1,61%) заканчивает пятницу ценой $26 826.

🪙Альткоины отскакивают и те проекты, где есть интересант, растут лучше всех. (XRP)

💰Капитализация крипторынка — $1,075 трлн., индекс доминирования Биткоина — 47,70%.

🧨Приближаются 3-дневные выходные в США без соглашения о потолке долга. Трейдеры могут направиться к выходу в пятницу, если неопределенность сохранится. Может увидеть сильное падение Доу-Джонса и S&P-500.

🧨Fitch изменил прогноз по рейтингу США на негативный. Fitch считает, что проблема с потолком долга будет разрешена до того, как США лишатся возможности в полной мере обслуживать свои обязательства. Однако, указывает, что есть риски того, что проблема не будет решена своевременно, возросли. Действия Fitch возродили воспоминания о 2011 г., когда S&P понизило рейтинг США до AA-plus и вызвало каскад других понижений рейтингов, а также распродажи на фондовом рынке. Наш фондовый рынок за день упал примерно на 30%, правда затем довольно быстро восстановился.

🧨«Протокол майского заседания не открывает ничего нового, но мы немного удивлены тем, что «несколько» членов FOMC посчитали, что дальнейшее ужесточение может не понадобиться, — написал Ян Шепердсон, главный экономист Pantheon Macroeconomics. в заметке после релиза. Публикация протоколов ФРС состоялась после того, как глава Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер заявил в четверг, что он не думает, что ФРС должна прекратить повышать процентные ставки, пока не появятся явные доказательства того, что инфляция остывает.

( Читать дальше )

Какая картина представляется после слов «успешный инвестор»?

Я думаю, у меня как и у большинства в голове сразу предстал образ человека средних лет в костюме с несколькими мониторами, который постоянно совершает сделки.

Я считаю, что фондовый рынок должен показать человеку, что он не так умен, как сам себе представил.

Мой путь начался с неудач, как только я покупал актив он падал, когда продавал — рос.
Я читал новости, изучал отчеты и новости, но неожиданное событие (черный лебедь), все портило.
Благодаря неудачам я понял, что если человек пытается торговать, то это вариант казино.

У меня есть несколько историй, когда первичный  успех давал повод думать, что его сделки закономерность, а не случайность.
Мой знакомый брал потребительский кредит для того чтобы вложить в акции, самое страшное — это его успех. После успеха он готов продать свою единственную квартиру, для того чтобы вложить в фондовый рынок, как я считаю, это безумие. Риск неудачи почти не учитывается, ответ меня убил — «Буду работать на другую квартиру»

( Читать дальше )

Хеджирование позволяет обезопасить себя от неблагоприятного изменения цен на рынке акций, товаров, валют и т.д. Инструменты срочного рынка предоставляют возможность застраховаться как от падения, так и от повышения цен.



Основные вопросы:

• Инструменты хеджирования
• Опционные стратегии
• Механизм работы
• Хеджирование для бизнеса

Встречу проведет руководитель отдела по работе с состоятельными клиентами Андрей Цион, который работает в сфере инвестиций с 2009 года. В личной торговле предпочитает сделки с поставочными опционами совместно с инструментами с фиксированной доходностью (fixed income).

Зарегистрироваться

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000.

( Читать дальше )

Принципиальная разница заключается в разных источниках заработка у трейдера и инвестора: 
Инвестор вкладывает в компанию и стремиться получать прибыль за счет роста компании, ее выручки  и т.д.
Прибыльтрейдера заключается в  получении дохода от быстрых сделок и колебании рынка, то есть он пытается заработать на других участниках рынка — пытается понять какие будут котировки в ближайшее время. 
Насколько успешно активное управление?
С 2005 по 2014 год активно управляемы фонды обогнали индексные на 1,96%
Однако имеется высокая вероятность, что активно управляемый фонд перестанет показывать в будущем такую же доходность.
Лишь 18% активно управляемых фондов сохранило свои позиции на следующий год.
В 2008 году 80% фондов потеряли свои позиции по доходности и попали в 5 десяток по доходности, а в 2009 году 90% фондов постигла такая учесть.
Активное управление представляется для меня очередной версией казино, из-за отсутствие каких-либо  гарантий высокой доходности 
Рядовой участник фондового рынка 

( Читать дальше )

Итоги недели 15 — 19 мая 2023 года с Еленой Кожуховой

— Российскому рынку помогли корпоративные истории
— Рубль вернулся к сдержанному ослаблению
— Покупки в американских акциях и долларе оказали давление на золото



© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy

( Читать дальше )

На следующей неделе российский фондовый рынок будет оценивать эффект новых санкций стран Большой семерки, окончательные детали которых могут поступить на предстоящих выходных. В целом можно предположить, что основные санкционные шоки за прошлый год уже были учтены в ценах, хотя новые ограничения против отдельных компаний или секторов могут оказывать точечное давление на эмитентов. Важным драйвером роста для российского рынка даже в условиях санкций остаются дивидендные ожидания, которые могут толкать индекс Мосбиржи ближе к 2700 пунктам. Способность индекса РТС удержаться выше поддержки 1030 пунктов во многом будет зависеть от динамики рубля, ослабление которого приостановилось на этой неделе. Доллар в последние дни чувствует себя уверенно на фоне неопределенности в отношении повышения потолка госдолга США, но перекупленность американской валюты может дать о себе знать и, в частности, увести доллар ниже 80 руб. Евро и юань могут быть склонны к нисходящей коррекции при положении ниже сопротивлений 87,50 руб и 11,50 руб соответственно, при этом в пользу рубля в конце мая будет выступать налоговый период.

( Читать дальше )

ФосАгро представила свои финансовые результаты за 1-й квартал 2023 г. Финансовые показатели компании оказались слабее рекордных результатов прошлого года, вследствие падения мировых цен на минеральные удобрения. Тем не менее, результаты 1-го квартала 2023 г. вышли лучше предыдущего 4-го квартала 2022 г., благодаря росту объемов реализации, а также ослаблению курса рубля. В целом финансовые показатели оказались лучше консенсус-прогноза аналитиков.

Операционные результаты. По итогам 1-го квартала 2023 г. ФосАгро удалось нарастить производство минеральных удобрений и прочей продукции химического комплекса на 6,1% г/г, вследствие постепенного выхода на проектную мощность производственного комплекса в Волхове. Общий объем продаж минеральных удобрений составил 2,7 млн тонн, увеличившись на 1,5% г/г. Также компания отдельно отметила рост реализации азотных удобрений на 6,1%, который по большей мере был обеспечен практически двукратным увеличением объемов продаж собственного сульфата аммония.

( Читать дальше )