Сегодняшние внутридневные максимумы на ведущих американских фондовых индексах были достигнуты практически сразу после открытия, поскольку громкие новости о прибылях и убытках корпораций и возможном снижении доходности по казначейским облигациям принесли столь необходимое облегчение рынку. И хотя инвесторы продали в начале роста, что привело рынок к «убытку», тем не менее, опытные трейдеры успели откусить свой кусок пирога, зафиксировали прибыль и все равно остались довольны.
Восемь из 11 секторов S&P 500 торгуются на положительной территории, во главе с контрциклическими секторами потребительских товаров (+1,3%), услугами связи (+1,3%) и коммунальными услугами (+0,9%). В финансовом (-0,8%), потребительском (-0,1%) и энергетическом (-0,1%) секторах наблюдается умеренное снижение.
Что касается доходов, Procter & Gamble (PG 163,37, +6,65, +4,3%), UnitedHealth (UNH 467,91, +6,92, +1,5%), Bank of America (BAC 46,53, +0,17, +0,2%) и Morgan. Стэнли (MS 96,03, +2,02, +2,1%) превзошел оценки EPS.
Обнадеживает, что Bank of America и Morgan Stanley не пострадали так сильно, как их другие банковские коллеги, от более высоких компенсационных расходов. P&G также повысила прогноз выручки на 22 финансовый год.
Доходность 2-летних облигаций снизилась на два базисных пункта до 1,01% после флирта с 1,08% за овернайт, а доходность 10-летних облигаций снизилась на три базисных пункта до 1,84% после флирта с 1,90% за овернайт. Индекс доллара США снизился на 0,2% до 95,57.
Отдельно акции жилищного строительства отстают, несмотря на более высокие, чем ожидалось, показатели ввода жилья в эксплуатацию и данные о новых разрешениях на строительство за декабрь. Отчет был мягче, чем кричали до этого заголовки аналитических отчетов. Этому способствовало то, что рост был вызван за счет новых многоквартирных домов.
Сегодня фондовый рынок думает только о двух вещах:
1. Как поведет себя рынок казначейских облигаций?
2. Будет ли сегодня снова актуальна торговля на понижение, которая преобладала в 2021 году?
Очевидно, что первый пункт будет определять второй.
Доходность 10-летних облигаций недавно выросла до 1,75%, где быстро встретила сопротивление. В настоящее время цена находится на уровне 1,72%, что на один базисный пункт выше, чем днём ранее, однако снижение от уровня 1,75%, похоже, охладило эмоции фьючерсного рынка.
Очевидно, что после вчерашнего падения Nasdaq на 3,3% и падения S&P 500 на 1,9%, плавного перехода к покупкам не произошло. Теперь, импульс развивается в другую сторону.
Фондовый рынок США борется с перспективой более жесткой ФРС, у которой есть четкая цель и решимость обуздать инфляцию.
TPI Composites (TPIC) опубликовала отчёт за 1 кв. 2021 г. (1Q FY21). Выручка выросла на 13,47% до $404,68 млн по сравнению с $356,64 млн за 1Q FY20. Убыток в расчёте на 1 акцию (EPS) составил -$0,05 в сравнении с -$0,01 за 1Q FY21. Аналитики в среднем прогнозировали выручку $408,6 млн и EPS -$0,18. Скорректированная EBITDA выросла в 10 раз до 13,1 млн. Свободный денежный поток отрицательный -$12 млн, годом ранее было -$24 млн. Подробнее от отчете за 4Q FY20 читайте здесь.
По итогам первого квартала чистый долг компании вырос на 11 млн до $99 млн, Forward Net Debt / EBITDA < 1, что весьма комфортно для компании. Деньги и денежные эквиваленты полностью покрывают краткосрочный долг.
Прогноз. Компания подтвердила прогноз на финансовый 2021 год, выручка ожидается в диапазоне $1,75 — $1,85 млрд и скорректированная EBITDA $110 — $135 млн. Компания отдельно отмечает, что благоприятное влияние на развитие возобновляемой энергетики сыграет увеличение инвестиций со стороны США, мы уже писали об этом здесь. Другие развитые страны также окажут значимую поддержку из-за пересмотра своих климатических стратегий.
Match Group (MTCH) опубликовала отчёт за 1 кв. 2021 г. (1q21) во вторник после закрытия основной торговой сессии в США. Выручка за квартал выросла на 23,6% до $667,6 млн. Это выше, чем прогноз компании. Прибыль на акцию с учётом возможного размытия (Diluted EPS) 57 центов по сравнению с убытком $1 годом ранее. Аналитики, опрошенные Refinitiv, в среднем прогнозировали $650,7 млн и 40 центов, соответственно.
Скорректированная EBITDA составила $230 млн за квартал, что на 32% выше, чем в 1Q20. В 4q20 выручка была $651,4 млн и adjusted EBITDA $245,45 млн. Match Group завершила квартал с денежной позицией $845,7 млн и чистым долгом $3 млрд, соотношение «чистый долг / EBITDA» на текущий момент превышает 3 (с учетом нот на $1,7 млрд). Свободный денежный поток составил $92 млн в сравнении с $29,5 млн в 1q20.