Фондовые рынки

Сегодня фондовый рынок думает только о двух вещах: 

1. Как поведет себя рынок казначейских облигаций?
2. Будет ли сегодня снова актуальна торговля на понижение, которая преобладала в 2021 году?

Очевидно, что первый пункт будет определять второй.

 

Доходность 10-летних облигаций недавно выросла до 1,75%, где быстро встретила сопротивление. В настоящее время цена находится на уровне 1,72%, что на один базисный пункт выше, чем днём ранее, однако снижение от уровня 1,75%, похоже, охладило эмоции фьючерсного рынка.

Очевидно, что после вчерашнего падения Nasdaq на 3,3% и падения S&P 500 на 1,9%, плавного перехода к покупкам не произошло. Теперь, импульс развивается в другую сторону.

Фондовый рынок США борется с перспективой более жесткой ФРС, у которой есть четкая цель и решимость обуздать инфляцию.

( Читать дальше )

Риторика опубликованная в «минутках», которые FOMC постоянно предоставляют нам со значительной задержкой, заинтриговала многих  и те долго не думая начали массово бежать с американской фонды, как угорелые. Да конечно фиксация позиций наблюдалась ещё на премаркете и не должна была удивлять, но тем не менее многие восприняли эту историю крайне негативно и посчитали не самой лучшей идеей держать позиции и попросту вышли из них не устраивая особого ажиотажа. Всё ли так плохо в S&P500? Что с ним делать? Попробуем разобраться.

 

Фундаментальное колдунство.

«Минутки» это просто нечто, ФРС будто решило расписаться в собственном бессилии, что-то сделать и попросту приговорило себя и к однозначному повышению ставок (хотя конечно тут есть интересные моменты) и самое главное к сокращению своего баланса. Страх который FOMC испытывает перед ситуацией, когда рынок труда и инфляция созреют для повышения ставок, раньше чем это повышение произойдет прям чувствуется в вибрациях литосферных плит. Соответственно прогноз по сворачиванию экстренных стимулов тоже подтвердился, хотя бы тут жути не нагнали. Жару в огонь подкинули и предварительные отчеты ADP которые показали нам прирост рабочих мест в 2 раза выше ожиданий, что в свою очередь тоже перетрухнуло всех желающих посидеть в бумагах. Мне бы очень хотелось подкинуть в этот набор случившего и Казахстанскую ситуацию, но готов поспорить все же участникам американского фондового рынка в целом всё равно что там в средней азии.

( Читать дальше )

Всем доброе утро!
Выкладываю фундаментальный анализ по Таттелеком
В самом низу вы можете прочитать основы, дополнение и лично мое мнение.
Хорошего прочтения и просмотра.



( Читать дальше )

Here’s what the Black Friday carnage may mean for the stock market’s trade Monday, analysts say

Nov. 28, 2021 at 10:38 a.m. ET

Новый, быстро распространяющийся штамм коронавируса B.1.1.529, объявленный вариантом беспокойства Всемирной организации здравоохранения, взбудоражил мировые рынки в Черную пятницу, вызвав обеспокоенность по поводу того, как экономика и Уолл-стрит могут работать на следующей неделе, после распродажи, которая уничтожила ноябрьский рост индекса S&P 500 SPX, -2,27% и Nasdaq Composite COMP. 

( Читать дальше )

Просматривал свои платные подписки, что-то закрыл, на что-то подписался дополнительно.
И поймал себя на мысли. что я за долгое время ни разу не воспользовался ни одним советом из закрытой группы.
Между тем, многие ведущие проделывают объемную и кропотливую работу.

19.11.21 14:54 
 Следующий год должен стать благоприятным для индекса Nasdaq, ориентированного на высокотехнологичные компании. Годовой прирост в этом сегменте будет достигать 30%

---

Дефицит полупроводников сократится в первой половине 2022 года, что поможет улучшить фундаментальный аспект спроса для технологических компаний, а также успокоить инвесторов, напуганных завышенными оценками. В сегментах облачных технологий, кибербезопасности, 5G и метавселенных уже наметился рост. Он поддержит бычьи настроения инвесторов в индустрии высоких технологий. Об этом в записке для клиентов сообщил Дэниел Айвз из Wedbush, частной инвестиционной компании с активами в управлении на сумму $2,4 млрд.

---

«На наш взгляд, в 2022 году акции технологичных компаний будут двигаться в рамках бычьего цикла учитывая дефицит растущих компаний и отсутствие явных лидеров четвертой промышленной революции», — отметил Айвз.

( Читать дальше )

Статья от Бена Карлсона

Мне нравится делиться долгосрочными данными о фондовом рынке, потому что при инвестировании важно иметь долгосрочный настрой.

Как часто доходность акций США положительна в зависимости от временного горизонта

И каждый раз, когда я делюсь такого рода данными, я неизменно получаю один и тот же вопрос от людей, пытающихся найти в этих данных изъян.

Это здорово, но как насчет других стран? А как насчет Японии?!

Это правда, что в этих данных есть некоторая предвзятость. Победители творят историю.

Фондовый рынок США поглотил мировые фондовые рынки в стиле Pac Man с начала 20-го века:

( Читать дальше )

Хулиномика была нова в способе подачи материала и книга хорошо запала мне в душу. Руководствуясь приятными воспоминаниями, решил продлить удовольствие, прочитав данную работу. Произведение вышло небольшим, материал подавался в аналогичном виде, что приятно продлило наслаждение. Некоторым читателям не импонирует такая подача и я их понимаю и уважаю их мнение, но я получаю безграничное удовольствие от того, что могу слушать (книгу «вкусил» через уши) серьезные экономические термины и события с широкой улыбкой на лице. Спасибо

Краткосрочные неприятности могут привести к долгосрочной выгоде для инвесторов.

Ключевые моменты

Множество данных указывают на растущую вероятность коррекции. Покупка высококачественных акций во время краткосрочных корректировок — проверенный способ накопить богатство с течением времени. Осознают это инвесторы или нет, но они были свидетелями истории. С момента достижения дна почти полтора года назад индекс S&P 500 вырос чуть ли не на 100%, отметив самый сильный отскок от дна медвежьего рынка. Но хотя история является долгосрочным союзником инвесторов, она может стать врагом Уолл-стрит, по крайней мере, в ближайшей перспективе. Это потому, что все признаки по-прежнему указывают на то, что грядет крах фондового рынка или сильная коррекция.

Коррекции неизбежны. Смотрите сами. На каждом из предыдущих восьми медвежьих рынков (не считая краха в 2020 году), в течение первых трех лет восстановления индекса S&P 500 наблюдалось как минимум одно двузначное процентное снижение. В пяти из этих восьми восстановительных ралли мы стали свидетелями двух двузначных процентных падений. Другими словами, фондовый рынок никогда не восстанавливался так плавно, как в последние пол года. Несмотря на исторически мягкую денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы, был только один случай в истории, когда индекс S&P 500 был таким же дорогим, как сейчас.

Макроэкономические факторы также готовы потопить Уолл-стрит. Быстро растущий уровень инфляции грозит сузить список того, что потребители и предприятия смогут покупать. Точно так же растущее распространение дельта варианта коронавируса может привести к восстановлению мер, направленных на уменьшение его распространения. Некоторые из этих мер могут привести к сокращению производственных мощностей в розничной торговле и предприятиях, ориентированных на оказание услуг. С начала 1950 года произошло 38 падений индекса S&P 500, по крайней мере, на 10%. Какими бы неприятными они ни были, это нормальная часть инвестиционного цикла. Большие провалы – прекрасная возможность купить отличные акции со скидкой. Хотя краткосрочные проблемы весьма вероятны, история также довольно ясно показывает, что покупка и удержание хороших компаний в течение длительных периодов времени — это проверенная формула для создания богатства. Когда произойдет следующий крах фондового рынка, следующие 2 эти компании будут идеальными для покупки. Мне так кажется.

( Читать дальше )

Что стоит за распродажами на фондовых рынках?

Вероятный дефолт второго по размеру застройщика недвижимости в Китае, компании Evergrande, спровоцировал обвал на мировых финансовых рынках и рынке криптовалют в сентябре. В понедельник 20 сентября снижение стало одним из крупнейших в 2021 году. Мировые фондовые площадки потеряли более 2%, криптовалюты — более 7%, сырье — более 1,5%. Для азиатских рынков 20 сентября уже назвали Черным понедельником.

Долги китайской компании составляют около 2% от ВВП Китая. Для сравнения, долги американской компании Lehman Brothers на начало ипотечного кризиса cоставляли 4,2% от ВВП США. То есть по своему потенциалу кризис в Китае сопоставим с ипотечным кризисом в США 2008-2009 годов. Глобальный кризис: быть или не быть? За 2020 год мировой долг вырос на $24 трлн и составляет теперь $281 трлн, или 355% от мирового ВВП. В первом полугодии 2021 года долг вырос еще на $19 трлн, достигнув $300 трлн, из которых почти 31% приходится на развивающиеся рынки. На развивающихся рынках больше всего долговая нагрузка выросла именно в Китае. Существует риск очередной волны экономического падения, вызванного последствием коронакризиса и проблем в Китае. Учитывая, что КНР уже слишком мощная и интегрированная в мировую экономику страна, ее торможение или неконтролируемый долговой кризис могут создать шторм для финансовых рынков во всем мире. От того, как будут себя вести власти Китая и Центробанки развитых стран, будет зависеть развитие ситуации. Если КНР не купирует проблему на уровне страны, кризис грозит выйти за пределы Азии, с первыми ударами по странам, имеющим наиболее плотное сотрудничество с Поднебесной, сырьевым рынкам. Далее по нарастающей, с оттоком капитала из развивающихся рынков и распродажами активам.

( Читать дальше )