Фондовый Рынок

В то время как COVID-19 распространяется по всей территории США, экономика находится на грани краха. Вчера число первичных обращений за пособиями по безработице составило 6,6 млн., А трехнедельный подсчет составил почти 17 млн. По оценкам, уровень безработицы уже превысил уровень рецессии 2008-2009 годов. Экономисты Goldman Sachs, Morgan Stanley и МВФ прогнозируют падение ВВП на 25-30% во втором квартале. Тем не менее, на этом кошмарном фоне индекс S&P 500 вырос на 12% на этой неделе. Единственным разумным объяснением скачка фондового рынка может быть то, что ФРС закачивает ликвидность в систему триллионами. Кроме того, когда экономика падает с обрыва, оптимизм быков не имеет никакого смысла. За исключением того, что в этом есть смысл волн Эллиотта. Ниже приводится график, разосланный нашим подписчикам до открытия 6 апреля.
Часовой график выше показал, что коронавирусная распродажа на 35% была пятиволновой моделью из учебника. Согласно теории, это означало, что следует ожидать как минимум трехволнового восстановления. В начале недели всплеск от 2200 не соответствовал этому описанию. Таким образом, несмотря на то, что все причины быть крайне медвежьими, мы подумали, что «быки готовы поднять рынок выше». Четыре торговых дня и более 300 пунктов к северу, вот обновленный график S&P 500.

( Читать дальше )

Это третий выпус и третья неделя инвестирования в экспериментальном формате дивидендного портфолио на падающем рынке. Точка входа 1 апреля была очень удачной, рынок к тому времени прошел существенный путь вниз и сразу после открытия позиций начал показывать положительный тренд. Не хочу чтобы этого кого-то сильно обнадеживало, лично я настроен «по-медвежьи» и ожидаю серьезные потрясения в будущем, если что мои ожидания не сбудутся, т.е я не буду сильно переживать. На рынке всегда хватает ликвидных инструментов для инвестирования. Сегодня я покажу измениния по моему порфелю, расскажу о планах на будущее и проанализирую несколько новых инструментов, в которые безопасно инвестировать в такие неспокойные времена.

Что покупают лучшие американские хедж фонды? Какие акции считаются самыми надежными? Какие акции являются самымы популярными среди инвесторов из хедж фондов? Куда инвестируются умные деньги в США? Сегодня, я расскажу о топ 30 самых популярных акциях (в 2-х частях) на американской фондовой бирже, которые покупают лучшие хедж фонды США. 



( Читать дальше )

Первая цель снижения -2597, последняя цель-2575)

В общем суть этого поста в том, что глядя на соотношения SPX500 к VIX можно заметить «дно» на котором можно купить SPX500 или купить SPX500 и продать VIX (считать объем сомостоятельно)

Уже две недели рынок акций США, в частности индекс S&P500, показывает растущую тенденцию. +27% за 2 недели очень хороший показатель, но… как всегда есть несколько «но».

Первое, пандемия коронавируса так и не нашла пик в США, Украине, России и многих других странах, хотя тенденция уже положительная. Это затягивает дату снятия карантина и запуска экономической машины в полноценную работу.

Второе, начинается сезон отчетности в США. Если прогнозы компаний по будущей прибыли совпадут с прогнозами, которые заложил рынок, то мы увидим положительную динамику роста S&P500 и далее. Если нет, то – начнется вторая волна падения. Насколько она будет глубокая? Извините за тавтологию, но как минимум обновим минимум 2191,9, который сформировался 23.03.2020.

Из положительного: уже в нескольких странах Европы (Австрия, Чехия) начинают постепенно послаблять карантин и открывать границы. Многие страны или прошли пик пандемии или дошли до него. Центральные банки, продолжают «заливать» экономику деньгами, и общая сумма уже превысила 10 трлн.дол.США.

( Читать дальше )

Решил посмотреть отчеты Мосбиржи по активности физлиц. Зашел на сайт, там вся информация в открытом доступе. Также доступна более детальная по подписке. 

Из картинки ниже мы видим как менялся приток средств начиная от апреля 2019 до начала апреля 2020. Многие не понимали почему растет рынок. На картинке видно, что в основном физлица заводили средства с самого начала, т.е. с апреля 2019, и до текущего момента. Это был рост рынка и рост вложенных денег. Можно заметить, что большой прирост средств случился в августе 2019 года. Вспоминайте, что тогда было.

Теперь давайте посмотрим, что было в 2020 году. Активный рост средств начался только с 20 января 2020. Любопытно, что именно тогда был хай по индексу РТС. Далее в феврале на последней февраля был скачок, который продолжился с 2 по 6 марта (внесено рекордные 30,4 млрд рублей).

Пояснение: показатель рассчитывается как разница между общим объемом сделок на покупку и продажу, совершаемых клиентами – физлицами на Московской бирже (

( Читать дальше )

Еще немного размышлений о фондовом рынке Штатов в продолжение предыдущей публикации «Ситуация на денежном рынке США может привести к стагнации фондового рынка в ближайшие несколько лет». На ZeroHedge выложили неплохую статистику от Morgan Stanley, описывающую волатильность и глубину просадки индекса S&P 500 в моменты предыдущих кризисов.

Аналитики банка сравнивают общую волатильность, реализованную на протяжении всего медвежьего рынка, и максимальную одномесячную волатильность, зафиксированную во время этого снижения (волатильность на пике распродаж): 

(Сравнение общей волатильности, реализованной на протяжении всего медвежьего рынка (по горизонтали), и максимальной одномесячной волатильности на пике распродаж (по вертикали).



( Читать дальше )

( Читать дальше )