Постов с тегом "Фондовый Рынок": 7574

Фондовый Рынок


ВсеИнструменты.ру: выручка на подъёме, но IPO оказалось провальным

🛒 Один из ведущих игроков на рынке строительных материалов и товаров для дома, компания ВсеИнструменты.ру, отчиталась по МСФО за 9 мес. 2024 года, а значит самое время заглянуть в фин. отчётность и пробежаться по основным моментам.

ВсеИнструменты.ру: выручка на подъёме, но IPO оказалось провальным

📈 Выручка компании с января по сентябрь заметно прибавила на +29% (г/г)до 120,3 млрд руб. Такой рост обусловлен как увеличением числа клиентов, так и влиянием инфляции, ведь в подобные периоды ритейлеры отмечают значительный подъем среднего чека. Менеджмент продолжает акцентировать усилия на привлечении корпоративных клиентов, чей средний чек, а также частотность заказов превышает аналогичные показатели среди физлиц: на долю клиентов B2B в отчётном периоде приходилось 68% от товарной выручки, на долю клиентов B2C — 32%.

При этом компания последовательно увеличивает долю продукции под собственными торговыми марками (СТМ) и эксклюзивного импорта в общем объёме выручки, что способствует росту валовой прибыли, поскольку эти товары характеризуются высокой маржинальностью. За 9m2024 доля СТМ и эксклюзивного импорта составила 11,3% (годом ранее было 10,3%).



( Читать дальше )

Капитализация рынка акций РФ впервые оказалась ниже объёма вкладов у россиян

📊 Конъюнктура российского фондового рынка сейчас не самая благополучная — это факт. Геополитика давит, Минфин удивляет, ключевая ставка улетает всё выше и выше.

НО: есть статистика, которая упорно указывает нам на то, что отечественный рынок акций глобально недооценён! Причём сразу по всем ключевым метрикам:

1️⃣ Относительно объёма ВВП акции торговались дешевле текущих уровней только дважды: в феврале 2022 года (начало СВО) и сентябре 2022 года (частичная мобилизация).

2️⃣ Если сравнивать с денежной массой (М2), то текущая капитализация — самая низкая в истории по соотношению «Капитализация/Денежная масса М2» (41%). В сентябре 2022 года рынок проседал до соотношения, близкого к сегодняшнему, но всё равно был чуть выше текущих значений (43%).

3️⃣ Ну и наши любимые банковские депозиты, которые на фоне высокой ключевой ставки резко стали популярны у россиян, впервые в истории перевалили за 50+ трлн руб. (ого-го!), в то время как текущая капитализация российского рынка акций едва дотягивает до 50 трлн. Никогда прежде объём вкладов у россиян не превышал рыночную капитализацию фондового рынка!



( Читать дальше )

Главные советы себе в 2002 год

22 года назад я впервые пришел на бесплатные курсы брокера.

С тех пор около 15 лет успел поработать в разных брокерах, в фэмили-офисах, управляющих компаниях. Прошел очень большой путь.

Чтобы я себе посоветовал 22 года назад?

 1)  На фондовый рынок надо идти, чтобы сохранить средства, а не для того, чтобы заработать «иксы».

 Это огромная ошибка пытаться здесь делать сотни годовых, фондовый рынок для этого не предназначен. Капитал надо делать вне биржи, и только после этого надо нести его на фондовый рынок, чтобы сохранить его покупательную силу.

Это самый главный совет, и ты к нему скорее всего не прислушаешься. Но чем быстрее ты его поймешь – тем лучше.

 

2)  Не надо даже пытаться активно торговать.

 После того как капитал заработан вне биржи, и ты его принес на фондовый рынок – не стоит пытаться ловить здесь краткосрочные движение. Это путь в никуда. Если ты попытаешься это сделать – то ты обречен на то, чтобы подниматься вверх по спускающемуся эскалатору. Эскалатор – это комиссии + спред + налоги + прочее.



( Читать дальше )

SFI удваивает дивидендные выплаты, но акции покупать не стоит

🧮 Инвестиционный холдинг SFI накануне представил свои финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2024 года, поэтому давайте заглянем в них и проанализируем основные моменты.

📈 Общий доход от операционной деятельности и финансовый доход увеличился c января по сентябрь на +17% (г/г) до 33,5 млрд руб. Основные активы холдинга – лизинговая компания Европлан и страховая группа ВСК — продемонстрировали высокие темпы роста в отчётном периоде, хотя наибольший прирост был зафиксирован в первой половине текущего года, которая оказалась куда более благоприятным периодом для всего отечественного финансового сектора.

SFI удваивает дивидендные выплаты, но акции покупать не стоит
Важно отметить, что высокая ключевая ставка оказывает менее болезненное влияниена бизнес ключевого актива холдинга – лизинговую компанию Европлан. В отличие от банков, которые вынуждены сокращать объемы потребительского кредитования и увеличивать резервы на случай возможных убытков, лизинговые компании традиционно отличаются высоким качеством своего портфеля. Кроме того, грядущий рост ставки налога на прибыль с 1 января 2025 года на 5% может дополнительно повысить привлекательность лизинга, как инструмента налоговой оптимизации.



( Читать дальше )

Сбер выглядит неплохо для спекуляций

Сбер выглядит неплохо для спекуляций
Сбер выглядит неплохо для спекуляций: на дневке бумага выходит из зоны перепроданности по RSI, на младших таймфреймах есть бычьи поглощения. Шансы достичь ближайшего сопротивления на 234.50 очень высоки. Если повезет, можем сходить и на 240. Выше — пока под вопросом.

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

Акции: следим за «маленьким человеком» (перевод с elliottwave com)

    • 28 ноября 2024, 13:05
    • |
    • RUH666
  • Еще
Фондовый рынок США стоит в два раза больше годового валового внутреннего продукта США. Это означает, что это самый дорогой фондовый рынок из когда-либо существовавших. Беспокоятся ли инвесторы Main Street? Вряд ли. Наш Elliott Wave Financial Forecast за ноябрь раскрывает их поведение:
Акции: следим за «маленьким человеком» (перевод с elliottwave com)Исследование распределения активов AAII ежемесячно опрашивает участников об их текущих активах среди пяти категорий активов. Вопрос, который они задают, таков: какой процент вашего инвестиционного портфеля приходится на акции, фонды акций, облигации, фонды облигаций и наличные деньги? В отличие от еженедельного исследования настроений AAII, которое пытается оценить, как инвесторы относятся к акциям, исследование распределения активов показывает, что они делают. Как показано на диаграмме ниже, их среднее 8-месячное распределение по акциям находится в верхнем квадранте всех распределений за последние 34 года:

( Читать дальше )

Красные линии по всему миру. Что предотвращает Третью мировую войну? (перевод с elliottwave com)

    • 28 ноября 2024, 11:13
    • |
    • RUH666
  • Еще
Президент России Владимир Путин стал «мальчиком, который кричал о ядерном оружии». Но если общественные настроения изменятся, блеф может обернуться пламенем войны.
Красные линии по всему миру. Что предотвращает Третью мировую войну? (перевод с elliottwave com)На этой неделе глобальная напряженность между Россией и Западом достигла нового пика после того, как президент США Джо Байден одобрил использование Украиной американских баллистических ракет против России. В ответ Россия впервые с начала войны в феврале 2022 года запустила собственную межконтинентальную баллистическую ракету (БРС) по Украине. The Guardian 22 ноября пояснила: «Этот тип ракеты имеет теоретическую дальность полета менее 3420 миль (5500 км). Этого достаточно, чтобы достичь Европы, откуда она была запущена на юго-западе России, но не США». «Третья мировая война официально началась», — заявил бывший генерал Украины. (22 ноября, Politico). Ну, пока не совсем. Но сможем ли мы туда добраться?

Только что опубликованный Socionomist за декабрь 2024 года вмешивается со своевременным докладом «Холодная война II или горячая война III?

( Читать дальше )

Вверх на 30% или вниз на 15%? Что ждет российский рынок акций в 2025 году?

Вверх на 30% или вниз на 15%? Что ждет российский рынок акций в 2025 году?

В ноябре мы увидели очередную попытку пробоя годового минимума на индексе Мосбиржи на фоне высокой волатильности, слабого рубля и рисков продолжения цикла повышения ключевой ставки. Что дальше? Ознакомимся с различными мнениями экспертов и выработаем собственную позицию.

Когда?
3 декабря в 17:00

Формат
Онлайн

Спикер
Валентина Савенкова — основатель «ВЕЛЕС Академии», активный трейдер, технический аналитик

Регистрация
veles.academy/online/2024-12-03


Озон Фармацевтика - стабильный рост

💊Один из лидеров отечественного фармрынка Озон Фармацевтика опубликовала результаты по МСФО за 9m2024, которые я предлагаю детально проанализировать, дополнив материал тезисами с конференц-звонка менеджмента.

📈Выручка компании увеличилась на +33,6% (г/г) до 18,1 млрд руб., благодаря увеличению объёма продаж лекарственных средств на +12% (г/г) и повышению средней цены реализации на +19,3% (г/г).

На отечественном фармрынке продолжается тренд на увеличение доли дженериков, и Озон Фармацевтика, обладающая внушительным портфелем препаратов, является бенефициаром этого процесса.

Озон Фармацевтика - стабильный рост

📈Отрадно отметить, что рост средней цены реализации продукции компании вдвое превышает инфляцию. И это заслуга менеджмента, который делает ставку на увеличение доли высокомаржинальных препаратов в структуре продаж.

📈Ещё одним важным достижением является то, что компания эффективно управляет своими издержками, что позволило увеличить EBITDA сразу на +44,2% (г/г) до 6,8 млрд руб.

📈Ну и, наконец, чистая прибыль по итогам 9m2024 выросла почти на треть — до 3,4 млрд руб. Эмитент готов делиться прибылью с акционерами и ежеквартально направляет на дивиденды не менее 25% от ЧП по МСФО, а при долговой нагрузке ниже 1х минимальный порог выплат вырастает до 35% от ЧП.



( Читать дальше )

3 признака финансовых изменений в Европе (перевод с elliottwave com)

    • 27 ноября 2024, 11:14
    • |
    • RUH666
  • Еще
Самоуспокоенность по отношению к финансовым рынкам обычно не заканчивается хорошо. Наш ноябрьский обзор мирового рынка показывает, почему самодовольство вот-вот сменится изношенными нервами в Европе:
3 признака финансовых изменений в Европе (перевод с elliottwave com)Продолжительность оптимизма инвесторов является ключевым столпом нашего прогноза эпического краха фондового рынка. Индекс подразумеваемой волатильности VDAX (левый график ниже), который измеряет панику и самоуспокоенность инвесторов, упал до 4-летнего экстремума в марте этого года. Метрика обычно колеблется обратно пропорционально ценам акций, достигая более низких минимумов, когда акции достигают более высоких максимумов, и наоборот. Однако в течение последних двух кварталов VDAX тихо повышался, даже подскочив до 12-месячного экстремума, когда инвесторы акций запаниковали из-за торговли керри-трейд в иене в августе. Тем временем DAX 40 достиг нового исторического максимума 17 октября. Это означает, что цены акций растут вместе с растущим страхом, динамика, которая противоречит историческим нормам.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн