ФосАгро

Правительство РФ приняло постановление о временном запрете с 2 февраля по 1 апреля экспорта аммиачной селитры, как это может повлиять на компанию ФосАгро.

Выручка компании состоит из реализации фосфорсодержащих и азотных удобрений (в таблице указано как всего удобрений).
Из таблицы видно, что объем реализации удобрений в 1кв.2020г. и 1 кв.2021г. примерно одинаковый, и предположим что в 1 кв.2022г. могло бы быть 2800 тыс.тн. удобрений. Цену за 1 кв.2022г. возьмем без изменений, как и в конце 4 кв.2021г. (хотя цены в 2022г. растут) и тогда возможная выручка увеличилась бы на 13,3% до 138074 млн.руб.

«Со своей стороны, мы готовы рассмотреть возможность наращивания поставок экоэффективных российских удобрений на бразильский рынок и поддерживаем работу в области регулирования и взаимного признания требований к сельскохозяйственной продукции, удобрениям и продовольствию. Во многом, это стало следствием введенных… пошлин со стороны США и Китая»

Мы рассчитываем поддерживать достигнутые темпы поставок удобрений, а также изучаем возможности их увеличения. АПК (агропромышленный комплекс) продолжит быть локомотивом увеличения товарооборота России и Бразилии

Следующие слушания на март назначены, а после этого еще будет административный пересмотр, возможно в апреле начнется. [Идет] два параллельных процесса: один — оспаривание методологии, второй — административный пересмотр процедуры правительства США

Я думаю, раньше, чем во вторую половину этого года, никаких результатов ждать не стоит

• Мечел взлетел на 14.6% на фоне ослабления рубля. Позитивен рост цен на коксующийся уголь в Китае и холоднокатаный прокат в РФ. Негативно снижение цены на электричество в азиатской части РФ (Сибирь), а также рост цен на железную руду в Китае. Потенциал роста снизился на 6%, целевая цена увеличилась на 8%. Мечел досрочно погасил задолженность перед ВТБ Банком в размере $341 млн (Пресс-релиз компании)
• Акрон вырос на 7.6% на фоне ослабления рубля. Позитивно повышение цен на карбамид, а также снижение цен на калийную соль, газ и электричество в РФ. Потенциал роста снизился на 4%, целевая цена увеличилась на 4%. Акрон купит у Petrobras завод UFN3 по производству удобрений, проектная мощность завода составляет 800 тыс. тонн аммиака и 1.3 млн тонн карбамида в год (Reuters)

В результате объявленные советом директоров «ФосАгро» финальные дивиденды значительно превысили консенсус-прогнозы и наши ожидания. Они составили 390 руб. на акцию. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 6,6%. Такая доходность должна поддержать акции как минимум до закрытия реестра, дата которого пока не объявлена.

#прогнозыриком

📊 Акции Фосагро #PHOR

Накануне Фосагро опубликовала позитивные финансовые результаты за IV квартал 2021-го года. Причина позитива — в высоких ценах на продукцию. Выручка компании выросла на 117% (!) по сравнению с IV кварталом 2020 г. до 127,9 млрд руб. Основной причиной столь мощного роста выручки стал рост объемов реализации удобрений на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры на рынках фосфорных и азотных удобрений.

Представители компании заявили о том, что 2022 год станет годом низких капвложений относительно финансовых результатов, что дает надежду на рост дивидендов в ближайший год. Мы видим долгосрочно привлекательными бумаги Фосагро до конца года, поскольку компания прибыль и дивиденды на одну бумагу могут увеличиться.

Мы видим вероятность роста 5-7% на горизонте полугодия и возможность открытия длинных позиций по бумаге.

🔥Обучающие материалы бесплатно: www.ricom.ru/training_materials/