ФрС

Всем среда! Выпуск 215

На Уолл стрит вернулось хорошее предпраздничное настроение. Позитивный сигнал поступил от потребительского сектора, там компания BestBuy спрогнозировала меньшее чем ожидалось падение годовых продаж, ну и на этом спасибо, в текущих условиях рынку вполне достаточно такой инфы чтоб поверить, что инфляция оказала не такое уже и негативное влияние на потребление и новогоднему шопингу ничего не угрожает. Акцию BBY на радостях выкупили аж на 13%, но пока она торгуется в достаточно широком 30% боковике и границы у него достаточно крепкие. А чтобы говорить о продолжении роста или еще важнее новом UPtrende ей нужно будет пробить сопротивление в районе $85. Важно не путать ее с акцией BBBY, которая под конец лета всех заманила очередным кратным ростом, который потом не просто полностью сдулся, но акция еще и ушла на новые минимумы на 35% ниже предыдущих. Это напоминание о том, что бумага болтающаяся на дне, может пойти ниже и причем существенно.

DLTR Dollar Tree повезло меньше, потому что это дисконтный ритейлер уже 2й раз за год понижает прогнозы, рынок закатал акцию гэпом еще на открытии на -8%. Вообще этой акции уже давно явно не дается обновить максимумы в районе $170, да и на протяжении всей истории они славится слишком частыми и нехилыми гэпами в обе стороны, поэтому если такие горки не по душе, лучше держаться подальше.

Час назад владельцы двенадцати частных банков, действующих под раскрученным брендом «ФРС США», выкатили важнейший макроэкономический показатель на планете — долларовую денежную массу (агрегат M2). За Октябрь количество долларов на Земле уменьшилось на 97 млрд. шт.

Табличные данные выглядят так:

Пятилетний график выглядит так:

Вывод:

Не спешите покупать акции, золото, нефть, российских чиновников и прочие активы с долларовыми ценниками. Если владельцы ФРС продолжат снижение количества долларов, то ценники активов будут снижаться. Собственно, они и так ползут вниз. И довольно успешно. В такое время лучше сидеть в баксах и не булькать… до первых признаков очередного QE на триллионы баксов.

--------------------
Пишу правду в дзене с зеркалом в телеге без смартлабовских ограничений.

В интервью для CNBC, Местер заявила, что шаг повышения ставки на декабрьском заседании может оказаться ниже 0,75% (то есть 0,5%). По её словам, ФРС уже видит результаты проводимой политики и готов замедлять темпы ужесточения.

www.cnbc.com/2022/11/21/feds-mester-wants-more-progress-on-inflation-before-ending-interest-rate-hikes.html

Последнее исследование, проведенное Федеральным резервным банком Нью-Йорка, показало, что уровень заявок на кредитные карты в октябре составил 27,1%. В годовом выражении рост составил 0,6%, что свидетельствует о сильном спросе на кредиты в экономике.

Попытки ФРС охладить экономику пока что не дают того эффекта, на который рассчитывает регулятор. Высокая инфляция побуждает граждан продолжать брать займы на товары длительного пользования.

В начале прошлой недели индекс доллара начал рост после падения на 4% неделей ранее, когда данные о росте потребительских цен в США в октябре оказались ниже ожиданий и поддержали ожидания инвесторов относительно замедления темпов повышения ставок в 2023 году. В первой половине рабочей пятидневки доллар укрепился на фоне «ястребиных» комментариев члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера, также некоторую поддержку американской валюте оказало и заявление заместителя главы ФРС Лаэль Брейнард. Она подчеркнула в интервью Bloomberg, что ФРС предстоит еще много работы, однако «многое уже сделано» в смысле повышения ставки, тем не менее прогнозировать дальнейшую траекторию ее повышения затруднительно. К концу недели американская валюта продолжила укрепление после «ястребиных» сигналов от Федеральной резервной системы, которые усилили опасения инвесторов относительно возможного более резкого повышения ставок Центральным банком в декабре.

Друзья, всем доброго дня! 
Публикуем наш ежедневный финансовый дайджест
на сегодня (21.11.22): 

Вместе с тем результаты последних опросов Reuters показывают, что прогнозы инфляции на следующий год несколько выше, чем месяц назад, а значит пока не следует ждать паузы в цикле ужесточения политики ФРС.