ФрС

Российский фондовый рынок по итогам торгов вторника продемонстрировал рост, объем торгов выше среднего, индекс МосБиржи 2338,71  (30,21  1,31%),  индекс   РТС  1098,59  (14,42  1,33%). Накануне стало известно о подписании Президентом РФ пакета законов о проведении в ряде субъектов России эксперимента по введению налога на профессиональный доход. Согласно опубликованным данным ЦБ РФ доля нерезидентов в ОФЗ продолжила снижение по итогам октября.

Американский фондовый рынок так же завершил торговую сессию вторника ростом, индекс DOW 30  24748,73 (108,49  0,44%),  индекс S&P 500  2682,17  (8,72  0,33%). Президент США Д. Трамп вновь выразил недовольство действиями ФРС США относительно курса на повышение процентных ставок, заявление было сделано после выступления зампредседателя ФРС США Р. Кларида, который в свою очередь считает сохранение текущей политики оптимальным вариантом. Фьючерс  S&P 500 в ходе утренней торговой сессии среды демонстрирует «боковое» движение.

( Читать дальше )

Вице-председатель ФРС США Ричард Кларида сегодня представит доклад о монетарной политике в рамках конференции Экономического клуба Нью-Йорка.

Завтра на этом же мероприятии выступит председатель ФРС Джером Пауэлл.

 Инвесторы не исключают смягчения риторики со стороны представителей регулятора с учетом признаков замедления роста мировой экономики.

@FedChairPowellSpeaks

Всем привет, в последнее время появилось очень много вопросов по поводу курса доллара (пишут в личных сообщениях, задают вопросы при личной встрече).

USD/RUB очень техничная валютная пара, которая любит занимать определенный диапазон и достаточно долго торговаться в нем, сейчас к примеру, диапазон движения ограничивается интервалом 65 — 70 рублей, но скоро он будет пробит и новый интервал движения составит от 69.57 до 70.81 руб — нижняя граница и от 75.02 до 76.33 руб — верхняя граница, если округлить то получается от 70 до 75 руб за доллар.

И НА ЭТО ЕСТЬ ЦЕЛЫЙ РЯД ПРИЧИН:

Ⅰ.) Волновой анализ на основе уровней Фибона́ччи, достаточно эффективная штука для определения целей движения рынка, главное правильно выделить ключевые микро тренды.




Ⅱ.) Значительное снижение стоимости нефти, которое не закончилось и в ближайшей перспективе мы увидим ее дальнейшее падение, компенсировать потери от этого можно увеличением стоимости доллара к рублю, что ранее неоднократно и делалось.

( Читать дальше )

Должен признать, что «вялотекущая борьба» Китая и США, возможно была поспешным заключением, и  может быть улажена намного ранее, так как согласно последним сообщениям (например SCMP) идейный вдохновитель торговых войн, советник Трампа Наварро не будет в гостевом списке на встрече Трампа и Си в Аргентине. Этот момент сейчас стоит держать на радаре, оценивая баланс оптимизма/пессимизма на ближайшую неделю, ведь когда исключают государственного советника, который снимает вот такие фильмы  https://www.imdb.com/title/tt2304583/, такой шаг несет в себе много информации. 

Итак по экономическим данным. Потребительский оптимизм американских домохозяйств оказался ниже прогноза в ноябре. Ключевой показатель составил 97.5 при ожиданиях в 98.3 пунктов. В попытке ретроспективно объяснить снижение показателя напрашиваются два фактора действующие на макроуровне: высокий темп повышения ставок, который ограничивает кредитование и ухудшения финансовых позиций из-за отката на фондовом рынке.  

( Читать дальше )

Итак, баланс Банка Японии вырос до 553,6 трлн иен по состоянию на 10 ноября — это больше, чем годовой ВВП Японии.


ЕЦБ и ФРС в этом плане серьёзно отстают, есть куда стремиться


( Читать дальше )

Фондовый рынок в США вчера с разочарованием воспринял «неизменно позитивный» настрой Пауэлла относительно экономики США, который означает что повышение ставок будет идти запланированным курсом. Главу ФРС не смутила недавняя волатильность на рынках, к которой он нарочно проявляет равнодушие, похоже, чтобы предотвратить то многообразие трактовок его позиции, которые поставили бы его действия в зависимость от настроения рынков. 

По словам Пауэлла «очень сильная» экономика будет поддерживать бурный темп развития, однако признаки охлаждения на рынке недвижимости и высокий уровень корпоративного долга привлекли внимание ФРС. Однако даже они не годятся в качестве претендента для помех ожиданиям относительно повышения ставки в декабре. 

Что касается более отдаленного горизонта, то в среде чиновников нарастают дебаты по поводу ряда факторов риска, которые могут повлиять на темпы и число повышений ставок. Первым по мнению Пауэлла является замедление роста по ту сторону Атлантики. Сейчас экономика США живет за счет кредита будущего поколения, но его эффект вскоре сойдет на нет. Так Пауэлл ответил на вопрос, какие «встречные ветра» ожидают экономику в ближайшие месяцы. Сейчас могут возникнуть спекуляции, что Пауэлл готовит рынки к новым реалиям естественного роста экономики без фискального стимулирования. Однако сколько еще «высококлассного горючего» осталось у экономики пока неясно, в грубой оценке это год или полтора. 

( Читать дальше )

А что были такие кто верил или до сих пор верит в скорый понижательный тренд по ставке ФРС???)

-Пока Конгресс откладывает расширение санкций против РФ до нового созыва. 

-А ЦБ РФ готовится к всплеску инфляции 

Джером Пауэлл рекомендовал :

- Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) США Джером Пауэлл уверен в стабильности экономического роста Соединенных Штатов и рекомендовал предпринимателям и финансистам свыкнуться с плавным, но неуклонным повышением базовой процентной ставки.

— Глава ФРС подчеркнул, что ведомство будет продолжать оставаться независимым органом, нацеленным на обеспечение стабильного экономического роста страны, вне зависимости от настроений в действующей администрации президента Дональда Трампа. «Работа, которую уполномочил нас делать Конгресс, крайне важна: служить обществу. Мы сосредоточены только на этом, мы не пытаемся контролировать вещи, которые вне нашего контроля. Мы стараемся контролировать то, что поддается контролю, мы делаем свою работу и справляемся замечательно»

( Читать дальше )

Предлагаю вашему вниманию пробный пост о применении data mining к текстам, спарсенным из блогов Смартлаба.

Идея исследования: ежемесячно парсить все посты со Смартлаба и применять к ним метод BigARTM из класса методов тематического моделирования.

Методы тематического моделирования (детальное описание: Воронцов К.В. Вероятностное тематическое моделирование: обзор моделей и аддитивная регуляризация) позволяют группировать слова («термы», «токены») из множества документов по темам.

Интерпретация тем – дело исследователя. К сожалению, не всегда удаётся проинтерпретировать набор слов, т.е. по этому набору назвать тему. Я буду приводить как наборы слов по темам, так и мою интерпретацию тем. Вы же при желании сможете дать свою интерпретацию.

В дальнейшем – при накоплении статистики – можно искать связи между событиями и их отражением или не отражением в виде постов на Смартлабе.

В октябре 2018 на смартлабе было опубликовано свыше 4000 постов.

( Читать дальше )

— входим в период повышения процентных ставок, в таком периоде многим из нашего поколения жить еще не доводилось
— за последние 25 лет выросла доля Торговли в  ВВП до 25%
— доля производства и с/х падает в  ВВП
— макроперспективы плохие, спрос будет падать, падение доходов населения и смещение этих доходов в сторону того населения, которое в РФ много не потребляет