Фрс

• Почти все страны ЕАЭС* перешли на оплату газа в рублях (* Евразийский экономический союз).
• Майкл Бьюрри заявил об обреченности флагманского фонда Кэти Вуд.
• СПБ Биржа полностью прекратит сделки с акциями Meta* к 14 ноября (*  запрещена в РФ).
• Сбербанк закрыл в сентябре рекордное с 2006 года число отделений — более 520.

• Минфин США: Потолок цен на нефть из России может быть установлен на отметке $60, что позволит РФ получать прибыль от добычи и продажи нефти, но значительно сократит нефтяные доходы.

• Правительство США обеспокоено тем, что ограничение цен на нефть из России даст обратный эффект после сокращения ОПЕК+.

• Протокол заседания ФРС показывает опасения по поводу устойчивой высокой инфляции.
• СПБ Биржа с 17 октября 2022 года начнёт процесс подготовки к выплате дивидендов по иностранным ценным бумагам.
• Индустрию производителей полупроводников и чипов США ждет большой удар от новых ограничений со стороны США в отношении Китая.

Друзья, всем доброго утра! 
Публикуем наш ежедневный ФИНАНСОВЫЙ ДАЙДЖЕСТ
на сегодня (13.10.22): 

Глобальный взгляд

МВФ и Всемирный банк ждут падения мировой экономики в следующем году. Иначе говоря, ждут рецессию в мировой экономике. Им вторят глава JP Morgan Джейми Даймон и Рэй Далио, основатель Bridgewater.

Всему виной высокая инфляция и повышение процентных ставок практически по всём мире. Кстати, сегодня ждём данные по инфляции в США. Ждут небольшого снижения с 8,3% до 8,1% в годовом выражении. Если инфляция окажется ниже, это поддержит рынки и мы увидим их рост. Следовательно, если инфляция выше ожиданий, то продолжаем падать;

Но не стоит обольщаться если вдруг инфляция снизится. Опубликованный протокол ФРС заседания 20-21 сентября говорит, что ФРС решительно настроена дальше поднимать ставку. Ближайшие заседания на 1-2 ноября и 13-14 декабря;

Министр финансов США Джанет Йеллен в среду заявила, что мировая экономика сталкивается со «значительными препятствиями», и Соединенные Штаты работают над укреплением своих цепочек поставок и защитой от «геополитического принуждения» со стороны России, Китая и других. Если коротко, то США хотят снизить зависимость от Китая в части цепочек поставок и от России в части энергетического рынка;

Заключается она в дальнейшем повышении процентной ставки. На это недавно указала Кэти Вуд (у которой судя по падению ARK фондов у самой куча ошибок), и не только она.

ФРС сосредоточена на двух запаздывающих показателях — занятости и общей инфляции, вто время как надо обратить внимание на рост цен на сырьевые товары и накоплении запасов. Шансы на то, что ФРС повысит процентные ставки четвертый раз подряд на 75 базисных пунктов в ноябре, теперь ещё выше, чем месяц назад.

По мнению Вуд, если ставки будут продолжать расти, наступит дефляционный спад. Это означает долгосрочное падение цен, спроса и производства.
Вуд далеко не единственная, кто в последнее время критиковал действия ФРС. Одни аналитики говорят о том, что ФРС должна замедлить темпы повышения процентных ставок, иначе они могут сокрушить экономику, другие указывают на влияние повышения ставок ФРС за пределами США.

К слову, ETF ARK Innovation вырос на 151% в 2020 году благодаря почти нулевым ставкам по краткосрочным займам, которые способствовали ралли акций технологических компаний. Фонд, который владеет Zoom, Roku и Coinbase, в этом году упал на 60%. Поскольку активы в ARK настолько чувствительны к ставкам, они, вероятно, упадут ещё ниже или наоборот, если ФРС вдруг решит изменить курс, а это означает, что фонды Вуд во многом зависят от решений ФРС.

⚖️ Рынки закладывают повышение ставки ФРС* в ноябре на:

0.75% с 78% вероятностью
0.50% с 22% вероятностью.

Lael Brainard: (10.10.2022)

«ФРС, скорее всего, продолжит повышать ставки и поддерживать их на высоком уровне, чтобы гарантировать возвращение инфляции к целевому показателю в 2%».

“Потребуется время, чтобы совокупный эффект от ужесточения ДКП сказался на экономике и снизил инфляцию. Снижение спроса из-за ужесточения пока реализуется лишь частично”.

Allianz: (финансовая компания)

ФРС должна не только побороть инфляцию, но и восстановить доверие к себе. Поэтому риск того, что экономика впадет в разрушительную рецессию очень высок.

Лоуренс Саммерс: (бывший министр финансов США)

ФРС необходимо продолжать ужесточение, несмотря на опасения по поводу финансовой стабильности.

Наши телеграм-каналы:

t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants

Просто еще одна неделя разочарования для быков, ожидающих разворота ФРС. Удивительно, но мы каждую неделю возвращаемся к этой теме. Большинство инвесторов считают, что Пауэлл — единственный, кто может окончательно положить конец этому жестокому медвежьему рынку. Вот почему многие игроки еженедельно плюют на индикаторы настроений; план ФРС имеет приоритет над любым индикатором, загорающимся зеленым. Участники медвежьего рынка придерживаются мнения, что индикаторы сентимента будут оставаться бесполезными до тех пор, пока финансовые условия перестанут быть жесткими, и поэтому они считают, что даже и не стоит вообще обращать внимание на такие графики. К сожалению, слишком многие трейдеры смотрят на указанные индикаторы и принимают информацию за чистую монету, ожидая, что данные будут направлять их, как волшебный хрустальный шар. На самом деле индикаторы настроений и позиционирования служат неким аналогом прогнозом погоды для игроков, который они должны просмотреть перед входом в новые сделки. Они наиболее эффективны, когда используются для измерения риска /прибыли, а не рассматриваются как явные сигналы на покупку / продажу.