Постов с тегом "Фрс": 9561

Фрс


ФРС: качнули на $300 млрд

ФРС: качнули на $300 млрд

Новая программа Bank Term Funding Program (BTFP) зашла ударно, за неделю банки взяли в ФРС «кэша» на $303 млрд❗️, портфель ценных бумаг ФРС подсократила на $8 млрд, но на фоне раздачи программа QT, конечно потерялась.

Около половины банки взяли через Discount window, около половины BTFP. JPMorgan ожидает, что в ФРС занесут (по номиналу) бумаг на $2 трлн, что в общем-то совсем не исключено. Отдаешь в ФРС бумаги по номиналу, которые торгуются на 10-20-30% ниже номинала, получаешь под 4.3-4.5% кэш на год – дальше дело фантазии и смелости. И баланс расчистил и профит… так что посмотрим как оно будет продолжаться. Есть правда нюанс, ФРС берет только бумаги, купленные до 12 марта, сильно пирамидить не получится, но и без этого есть где разгуляться.

Минфин тоже добавил, но немного на фоне ФРС – всего $34 млрд сокращение депозитов, на счетах у него осталось еще $278 млрд на счетах в ФРС. Йеллен сказала – налогоплательщики платить ничего не будут и занесла во FDIC $40 млрд, еще $25 млрд – это взнос на гарантии ФРС по BTFP.



( Читать дальше )

markets report 17/3/23

Всем пятница! Выпуск 261

С последнего выпуска прошло пару дней за которые, вышли данные по инфляции, как для потребителей, так и для производителей. Оба показателя снизились, что хорошо типа инфляция продолжает припадать. CPI вышел как и ожидали, а PPI (инфляция производителей) даже ниже прогнозов, что еще лучше. Считается что PPI является предшественником CPI. Реакция на эти данные была умеренно позитивная. Все более менее подуспокоились, потому что вроде как банковский кризис миновал. FRC или первый республиканский, он же первый на вылет после плачевных крипто банков, вроде как оттолкнулся от своего локального дна в $20 потому что JP и MS подтвердили, что внесут ему на счет $30 ярдов чтоб поддержать ликвидность. То есть на этом пока банковская паника вроде как приостановлена. Но я бы не сказал, что вопрос окончательно закрыт, хотя бы потому что FRC на этой спасительной новости подрос на 10%. После падения на 84% за последнюю неделю едва ли этот рост можно назвать внушающим доверие, он больше похож на Dead cat bounce. Так же и большие парни типа JPM и BAC подросли, но находятся пока вблизи локальных минимумов, что немного настораживает.



( Читать дальше )

Банки США за последнюю неделю заняли у ФРС рекордные $165 млрд, неделей ранее они привлекли у ФРС всего $4.58 млрд

Федеральная резервная система США предоставила банкам страны рекордную сумму кредитов — $164,8 млрд за одну неделю. В предыдущую неделю банки заняли у ФРС всего $4,58 млрд. Более $11 млрд были выделены банкам по новой программе срочного финансирования, запущенной после краха Silicon Valley Bank и Signature Bank.

Источник: https://www.forbes.ru/finansy/486251-frs-za-nedelu-vydala-bankam-ssa-rekordnye-165-mlrd

В чем отличие сегодняшнего банковского кризиса от 2008?

В чем отличие сегодняшнего банковского кризиса от 2008?

Новый кризис начался на прошлой неделе, когда Silicon Valley Bank, 16-й по величине банк в США и ключевой для технологического сектора, рухнул в пятницу после банковской паники. Федеральные банковские регуляторы взяли на себя управление банком, а министр финансов Джанет Йеллен объявила, что FDIC защитит вкладчиков обоих банков. На этой неделе акции почти всех американских и европейских банков испытали сильное падение, а многострадальный Credit Suisse оказался на грани банкротства. И буквально все заговорили о повторении 2008 года. Но в чем отличия?

✔ Разные причины

Финансовый кризис, вызвавший Великую рецессию 2008 года, был одним из самых тяжелых экономических спадов в истории США и Европы. Крах ипотечного рынка в США привел к нехватке ликвидности в мировой банковской системе и резкому падению банковского кредитования. Проблемы, возникающие в настоящее время, вызваны спадом в технологическом и криптовалютном секторах, и наблюдаются в нескольких малых и средних банках, которые оказались втянутыми в спад в технологическом секторе и крах рынка криптовалют.



( Читать дальше )

ФРС хочет вернуться к нормальной жизни.

ФРС хочет вернуться к нормальной жизни.

Автор: Мюррей Ганн

ФРС хочет вернуться к нормальной жизни.

На приведённом графике показано, насколько странными были последние пятнадцать лет в финансовом мире. «Реальную» ставку по федеральным фондам можно измерить несколькими способами. Здесь используется ставка по федеральным фондам (учетная ставка центрального банка) за вычетом годовой скорости изменения в серии Core PCE. Это означает расходы на личное потребление, исключая продукты питания и энергию. Немного многословно, поэтому Core PCE будет достаточно.



( Читать дальше )

Три уровня ошибок ФРС. Employ America. Перевод статьи от Employ America.

Оригинал этой статьи — www.employamerica.org/blog/three-dimensions-of-fed-failure/

Перевёл — t.me/holyfinance

Мы стараемся изо всех сил не «колотить» ФРС без причин; мы считаем, что сильные государственные институты важны для решения самых больших проблем общества. Но события последних четырех дней не следует приукрашивать: у нас на руках существенный провал ФРС. Мы были свидетелями банкротства банка, который затем был признан заслуживающим исключения FDIC из системы управления рисками. ФРС также развернула программу срочного банковского финансирования, чтобы щедро поддержать банки, которые в противном случае столкнулись бы сейчас с еще большей уязвимостью. Провал ФРС охватывает три аспекта: 1) регулирование, 2) надзор и 3) политика процентных ставок. Цель этого поста — обобщить источники того, что мы считаем ключевыми недостатками.

Дерегулирование

ФРС сыграла свою собственную уникальную роль в усилиях по дерегулированию, имеющих отношение к недавним неудачам банка Силиконовой долины (SVB) и Signature Bank of New York (SBNY). Банкротство этих банков было вызвано дефицитом адекватных ликвидных активов по сравнению с их рисками финансирования (отток депозитов).

( Читать дальше )

Тёпленькая пошла :)

    • 16 марта 2023, 15:02
    • |
    • *FXRB*
  • Еще
Тёпленькая пошла :)

Для спасения банковской системы США туда могут «влить» $2 трлн.
Программу экстренного кредитования банков для преодоления кризиса обсуждает ФРС.

Что означает крах Silicon Valley Bank (SVB) для ФРС

Что означает крах Silicon Valley Bank (SVB) для ФРС


Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе
.

Даже если крах нескольких банков не перерастет в полномасштабный системный кризис, он, более чем вероятно, вызовет кредитный кризис. Это повышает риск того, что экономика США столкнется с более значительными трудностями, что ускорит необходимую дезинфляционную корректировку. При таких обстоятельствах имеет смысл, что фьючерсные рынки сейчас считают маловероятными дополнительные повышения ставок от ФРС и вместо этого ожидают снижения ставок позднее в этом году.

Внезапный крах американского Silicon Valley Bank (SVB), который многие годы был неотъемлемой частью Кремниевой долины, вызывает множество вопросов о том, какими могут быть последствия как для банковской отрасли и технологического сектора, так и для дальнейшей политики ФРС. Проблемы SVB отчасти связаны с агрессивным ужесточением денежно-кредитной политики ФРС. Существенное повышение процентной ставки за последний год привело к росту доходностей облигаций и, соответственно, к снижению стоимости бумаг в портфелях банков. Нереализованные убытки по облигациям, а также отток средств клиентов с депозитов стали одной из основных причин краха банка.



( Читать дальше )

Рынки процентных ставок охватила волатильность, поскольку трейдеры ждут от ФРС смягчения — The Financial Times

Инвесторы рассчитывают на то, что Федеральная резервная система снизит процентные ставки в этом году. Между тем паника и хаос ведет к лихорадочной торговле и мешает нормальному функционированию рынков.

Колебания оказались настолько сильными, что ведущая фьючерсная биржа в США приостановила торги некоторыми контрактами на процентные ставки. Трейдеры, отказывающиеся от риска, увеличили разрыв между предлагаемыми ценами и заявками на американские казначейские бумаги. Сделки на рынке казначейских облигаций на сумму $22 трлн — самом глубоком и ликвидном в мире — стали занимать больше времени, а их стоимость выросла.

Турбулентность, охватившая рынок в среду, возникла за неделю до следующего заседания ФРС по монетарной политике, на котором она планирует принять решение по поводу процентных ставок после нескольких повышений в прошлом году. Теперь многие трейдеры, торгующие облигациями, ожидают, что ФРС не будет повышать ставки, хотя некоторые по-прежнему прогнозируют повышение на 0.2%, поскольку ФРС вынуждена бороться с устойчивой инфляцией. Еще на прошлой неделе на рынках преобладали ожидания относительно увеличения на полпункта.



( Читать дальше )

ФРС может влить в банковскую систему США до $2 трлн

ФРС может влить в банковскую систему США до $2 трлн, сообщает JPMorgan. Все плохо? Экономике Штатов конец? Давайте не спешить с выводами и разбираться с аналитиками Market Power!

 

Что вообще это за процедура такая?

Речь идет о предоставлении краткосрочной ликвидности в качестве займа. Это стандартный инструмент ЦБ, если в банковской системе начинается кризис доверия. 

 

— Если клиенты какого-то банка начинают в панике забирать депозиты, то он должен где-то занять эти деньги, чтобы расплатиться с ними. Обычно он идет на межбанковский рынок и занимает ликвидность у других кредитных организаций. 

 

А что, у США проблемы с банками?

К сожалению — да

 

— Однако в случае, если коллеги вокруг видят, что у нашего банка дела плохи, то денег ему, естественно, никто не даст. И тогда остается пойти только в ЦБ, как кредитору последней инстанции. 

 

— Банк России, например, тоже раз в несколько лет дает банкам денег через инструмент РЕПО, и это нормально в случае кризисных ситуаций. 



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн