Фрс

Средний % изменения индекса S&P 500 с 1950г.Январь 0,927%
Февраль 0,041 %
Март 1,271
Апрель 1,435%
Май 0,231%
Июнь — 0,052%
Июль 1,042%
Август 0,091%
Сентябрь -0,505%
Октябрь 0,913%
Ноябрь 1,515%
Декабрь 1,621%

Обычно, март и апрель — успешные месяцы в США.
Посмотрим, как будет в 2023г.

Предлагаю обсудить тут или в чате
t.me/OlegTradingChat

Инфляция в США выше ожиданий, поэтому
рынок США сегодня падает, а индекс доллара растёт.

На этой неделе вышли данные по PCE Index.
Т.е. ФРС продолжит цикл повышения ставок.
PCE index (ценовой индекс потребительских расходов)
за январь 2023г. м/м 0,6 (ожидали 0,4%, в декабре был 0,4%),
г/г 4,7% (ожидали 4,3%, в декабре был 4,6%).

Федрезерв таргетирует не индекс потребительских цен, а
дефлятор потребительских расходов (PCE).

Разница CPI и PCE.CPI основан на опросах о том, что покупают домохозяйства, а
PCE — о том, что продают предприятия.

PCE (Индекс расходов на личное потребление,
Personal consumption expenditures price index,
ещё этот индекс называют «дефлятор»).

( Читать дальше )

Инфляция в США выше ожиданий, поэтому рынок США сегодня падает, а индекс доллара растёт.
Сегодня вышли данные по PCE Index.
Т.е. ФРС прожолжит цикл повышения ставок.

PCE index (ценовой индекс потребительских расходов)
за январь 2023г. м/м 0,6
(ожидали 0,4%, в декабре был 0,4%),
г/г 4,7%
(ожидали 4,3%, в декабре был 4,6%).

Федрезерв таргетирует
не индекс потребительских цен, а
дефлятор потребительских расходов (PCE).Т.е.падение было на ожидании уже

Разница CPI и PCE.
CPI основан на опросах о том, что покупают домохозяйства, а PCE — о том, что продают предприятия.

PCE (Индекс расходов на личное потребление, Personal consumption expenditures price index, ещё этот индекс называют «дефлятор»).
CPI (Индекс потребительских цен, Consumer Price Index).

Индексы по-разному изменяют веса в этих корзинах. PCE ребалансирует свою корзину каждый квартал. Выглядит это так: если цены на хлеб растут, люди покупают меньше хлеба, и PCE использует новую корзину товаров, в которой хлеб уже имеет меньший вес. CPI делает также, но гораздо реже — раз в два года, когда цены уже успевают стабилизироваться. 

( Читать дальше )

Коллеги, всем доброго дня

Пока публикую ключевые новости дня — особое внимание на индекс расходов на личное потребление Штатов (PCE Price index) в 16-30!

КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ — 2023.02.24

( Читать дальше )

Друзья, Коллеги, всех с Праздником! Публикуем наш ежедневный финансовый обзор: КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ —
(Четверг 23 февраля):



( Читать дальше )

КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ —
(Среда 22 февраля):


( Читать дальше )

Хедлайны с мировых источников на 22.02.2023:

• «Норникель» может провести сплит своих акций. 
• Шортисты Tesla с начала года получили убыток свыше $7 млрд.
• Microsoft и Nvidia подписали 10-летнее соглашение о переносе игр для Xbox в потоковый игровой сервис производителя чипов GeForce Now.
• Гонконгский Hang Seng* снизился на 10% от январского пика на фоне растущих геополитических опасений и сомнений в силе китайской экономики. (* HSI = 20520 сейчас).

• Morgan Stanley:

  Акции США выросли слишком высоко, S&P 500 может упасть на 26% до 3000 пунктов в течение нескольких месяцев.

• Bank of America:

  Фондовый рынок находится под давлением, т.к. ключевые источники ликвидности иссякают.

• Цены на литий в Китае упали на 30% из-за ослабления спроса на электромобили.
• Фондовые индексы США зафиксировали худший день за два месяца на фоне опасений по поводу повышении ставки (* S&P 500 -2%).
• Азиатские акции снижаются после распродажи на Уолл-стрит.

• Goldman Sachs:

  ФРС может повысить процентные ставки еще 3 раза в этом году на 0.75% в общей сложности, что усилит давление на акции.

( Читать дальше )

21 февраля 2023 года, 10:42 GMT+3

По словам Яна Хатциуса из Goldman Sachs Group Inc., Федеральная резервная система повысит процентные ставки на четверть процентного пункта на своих заседаниях в марте, мае и июне в ответ на более сильный экономический рост.

“Последние данные по экономическому росту оказались даже сильнее, чем ожидалось, плюс мы увидели несколько более высокие показатели инфляции за январь”, — сказал Хатциус, главный экономист Goldman, Аннабель Дроулерс в программе “Bloomberg Daybreak: Asia” во вторник.

“Я не думаю, что это обязательно разрушит тенденцию к дезинфляции, но я думаю, что это укрепляет идею о том, что ФРС все еще предстоит поработать”, — сказал он. “Таким образом, мы думаем, что еще 75 базисных пунктов отсюда без сокращений до 2024 года кажутся более вероятным исходом”.

Предпочтительные показатели инфляции ФРС на этой неделе, наряду с резким ростом потребительских расходов, разжигают дебаты среди руководителей центральных банков о необходимости корректировки темпов повышения ставок.

( Читать дальше )

В январе госдолг США достиг потолка, и если в Конгрессе не договорятся о повышении лимита, в июне — сентябре в стране может быть объявлен дефолт.

Как раз на это время выпадает срок погашения облигаций и многие инвесторы активно продают ценные бумаги, так как опасаются, что выплат не будет. На фоне продаж цена облигаций падает, а доходность соответственно растет.

Правда, пока одни избавляются от бумаг в портфеле, другие с удовольствием их подбирают. Это связано с тем, что доходность по облигациям приблизилась к доходности акций, при этом бонды все равно остаются менее рискованным активом.

https://quote.ru/news/article/63f349219a7947e2a1711b03

В четвертом квартале 2022 года долг американских домохозяйств вырос на самую большую величину за два десятилетия. При этом молодые заемщики, в частности, изо всех сил пытались выплачивать кредиты на фоне высокой инфляции и процентных ставок.

Согласно данным, опубликованным Федеральным резервным банком Нью-Йорка в четверг, общий долг домохозяйств США увеличился на 394 миллиарда долларов, что является самым большим номинальным увеличением за 20 лет. В результате общая сумма задолженности достигла рекордных 16,9 триллионов долларов.

Основной прирост пришелся на ипотечные кредиты — самую большую форму долга американских семей (темпы выдачи новых ипотечных кредитов все же сокращаются на фоне роста процентных ставок). Но в целом долг рос по всем направлениям, и задолженность по кредитным картам, например, показала наибольший скачок за всю историю ведения статистики, начиная с 1999 года, сообщили в своем блоге экономисты Федерального резервного банка Нью-Йорка.

( Читать дальше )

Всем доброго, Друзья и Коллеги по финансовому треку!

 КАЛЕНДАРЬ НА СЕГОДНЯ —
(Понедельник 20 февраля): 🇪🇺ЕС — Consumer Confidence (фев) — 18:00мск

🇷🇺Совет ЕС обсудит 10-й пакет санкций против РФ, чтобы ввести его к 24 февраля

🇺🇸США — нет торгов — Washington's Birthday

🇨🇦Канада — нет торгов

КЛЮЧЕВАЯ НОВОСТЬ НЕДЕЛИ: Инфляции РСЕ США в пятницу !

НОВОСТНОЙ ФОН: 

( Читать дальше )