Хеджирование

Я слышал, что многие говорят о хеджировании на российском рынке в основном это лонг на споте и хэдж в виде шорта на индекс на фортс. Я в этом году открыл для себя парную торговлю — искать пары и торговать их очень интересная тема. Парная торговля тоже своего рода торговля с хеджем. Приведу пример в этом году я торговал пару — шорт Ri лонг серебро — в итоге +9% от портфеля только на этой паре. Есть еще одна спорная пара в моем портфеле шорт сбер лонг газпром, но вес шорта 1,5 — пока плюсовая пара. Я хочу предложить Тимофею сделать отдельную закладку — торговля с хеджем — и там проводить голосование и обсуждение как можно захеджироваться или какие пары можно выбирать с какими висами. Чем не инвест предложения. Я сейчас рассматриваю пары, но иметентов еще точно не выбрал в процессе — лонг нефтянка шорт металургия. Вообщем такое предложение.

P.S. Сам живу трейденгом уже 2 года — другого дохода нет. Хотя на рынке с 2004 года и за это время слил 3 счета в ноль в основном в 2008 году. И если бы знал о парной торговле не слил бы тогда эти счета. Век живи — век учись.

Долгосрочный вклад в надежном банке. Было очень неприятно в мае 2012, когда он обесценился к доллару почти на 20%. Что посоветуете, господа?

Хеджируем портфель при помощи фьючерса на ОФЗ. Сегодня в «Ведомостях» вышла колонка Романа Сульжика, управляющего директора по срочному рынку МБ.

Российский спотовый рынок государственного долга по объемам и количеству участников уже давно сопоставим с мировыми ведущими площадками. Согласно статистике, среднедневной объем торгов теми же казначейскими облигациями США (аналог отечественных ОФЗ) в III квартале 2012 г. в США достиг $510 млрд при объеме рынка $11 трлн. Даже по сравнению с этой, казалось бы, заоблачной цифрой рынок российских ОФЗ выглядит довольно уверенно: объем рынка государственных облигаций за последние два года вырос на 60% и превышает 3,2 трлн руб. При этом ежедневно на биржевых торгах заключается сделок с ОФЗ более чем на 18 млрд руб.
 
Львиная доля объема государственных обязательств, порядка $90 млрд, находится на балансе отечественных банков и инвестдомов. Однако, как и с любым другим финансовым инструментом, рано или поздно встает вопрос управления рисками, которым подвержены даже такие сверхнадежные бумаги, как ОФЗ.


( Читать дальше )

Всем привет!

Я хотел бы обратиться к трейдерам опционщикам за советом, т.к. мои познания в данной области не позволяют трезво оценить, стоит ли вообще влезать в исследование данной сферы.

Если конкретней, я имею ввиду возможность засчет опционов урезать убыток, возможный при достижении стопа по позиции, открытой по фьючерсам, урезав прибыль на меньшую величину в процентном выражении. 

Опишу ситуацию подробнее. Работаю я на инвесторов, которые, как это им и полагается, не любят большие просадки и сильно нервничают при их появлении. У меня есть стратегия, по которой мне достаточно успешно удавалось зарабатывать. Ничего сверъехстественного, обычная трендоследящая стратегия со своими нюансами, любит большие движения, не любит широкий боковик. Удержание позиции порой от одного дня до двух недель. Ожидаемая годовая прибыль в районе 100%, но и риск примерно 20%. Наверняка большинство посоветует мне просто уменьшить плечо, и будут правы! Но в данный момент меня интересует возможность, усложнив стратегию опционами, прийти к лучшему результату.

Собственно, вопрос. Возможна ли представленная выше схема по уменьшению убытков, или  же опционы расчитаны на нечто другое и в данной ситуации связываться с ними будет пустой тратой времени?

Заранее огромная благодарность всем, кто откликнется на мой пост!

простая задача:)
имеем 10К USD, конвертируем их в рубли, получаем пусть ~305000 (округлим до 300000 для упрощения:)
клдаем во вклад под… пусть 15% годовых, пусть выплата в конце срока.
т.е. в конце года получаем на счете 345000...
задача — каким образом сделать так, чтоб при падении рубля к доллару в конце года на руках оказалось не менее исходных $10K? плата за «страховку»-хедж в пределах 5% от первоначального рублевого депозита (те 15000р). можно в принципе различные варианты рассмотреть размера «страховки»...
ЗЫ поправил математику — с 1к долларов до 10, спасибо, Австриец

Имеется следующая ситуация:
Заключена сделка. Ее стоимость зафиксирована в долларах, например 100 000$.
Средства на оплату сделки имеются в рублях.
Оплату можно произвести в любой день в течении 30 дней по курсу ЦБ на день оплаты +2%.
 
Вопросы:
1. Как избавиться от риска увеличения курса если ждать крайнего срока оплаты или пытаться поймать минимальный курс?
2. Можно ли гарантированно заработать/съэкономить в данной ситуации на колебаниях курса валют?
3. Заплатить в день заключения сделки и ни о чем не жалеть? ;-)

Уважаемые знатоки, объясните неразумному как построить страховку от изменения валютного курса на производных инструментах? причем готов использовать не больше 30-40% от капитала нужнающегося в страховке.

По словам Джеймса Вуда-Коллинса, генерального директора Record Plc., финансовым рынкам не хватает инструментов против вероятного выхода какой-либо страны из Евросоюза – по материалам AForex.
По мнению Вуда-Коллинса, вероятность выхода какой-либо проблемной страны из зоны Евро довольно большая. И в данный момент времени на рынке нет ни одного ликвидного финансового инструмента, с помощью которого инвесторы могли бы защитить себя от возможных рыночных флуктуаций в случае выхода страны-члена ЕС. В такой ситуации рецессия неминуема и непредсказуема в полной мере. Тем не менее, рыночные игроки недооценивают этот риск, боясь исключительно за развал Евросоюза.
Греческий Премьер Антонис Самарас на предстоящей встрече с лидерами ЕС будет пытаться выиграть еще два года для того, чтобы привести бюджет в рамки, оговоренные соглашениями с евро-регуляторами. Позади уже остались три года невыполненных обещаний и статус единственной страны Евросоюза, которой понадобился второй пакет финансовой помощи. Испания в данный момент времени пытается оценить все риски для себя в том случае, если она согласится на принятие условий соглашений.


( Читать дальше )

Риски снижения возрастают, хеджирую портфель акций покупкой путов на 145 страйке

Прошу строго не судить, всего лишь мысль для обсуждения

Заключается она в следующем. Глобальные фонды не могут не участвовать в ралли. Покупают акции. Но судя по серьезной разнице текущего и декабрьского VIX, все сидят на стрёме и опасаются что в теч 5 месяцев может произойти нечто нехорошее.

По этой причине, глобальные фонды охотнее всего заходят туда, где:

• рынки ликвиднее, то есть можно быстро закрыть позу 
• есть нормальная возможность захеджироваться ликвидными деривативами

По этой причине развитые рынки аутперформят с начала года.
+P/E развитых стран что-то около 10-15% стал выше, чем у разивающихся рынков, что само по себе нетипично.