Химпром

Вчера вечером свои финансовые результаты по МСФО за 2023 год представили КуйбышевАзот и НМТП. Коротко разбираем обе компании

 

 

🔹КуйбышевАзот (KAZT)

МСар = ₽158 млрд

Р/Е = 12

 

Результаты

— выручка: ₽81 млрд (-17,5%)

— чистая прибыль: ₽12,8 млрд (-67%)

 

🚀Мнение аналитиков МР

Такое сильное падение показателей связано со снижением цен на продукцию компании до исторически средних. Похожая динамика наблюдается в финансовых показателях Акрона, отчет которого мы недавно разбирали.

 

КуйбышевАзот производит капролактам и капрон (50% выручки), аммиак и азотные удобрения (40%) и промышленные газы (10%). Ранее конъюнктура на рынке этих товаров была сильно перегрета из-за очень высоких цен на газ — разовое явление. 

 

Поскольку рыночная конъюнктура не благоволит компании, мы считаем, что текущая оценка акций КуйбышевАзота слишком высока, чтобы рассматривать бумаги в качестве инвестидеи.

 

 

🔹НМТП (NMTP)

МСар = ₽235 млрд

Р/Е = 8

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Лицо, которое совершило существенную сделку (эмитент; подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение) Подконтрольная эмитенту организация, имеющая для него существенное значение.

2....

( Читать дальше )

Пока весь третий эшелон складывается📉, а индекс летит в пол📉, проект Розовый Рынок занимается разборкой одной из самых скандальных компаний третьего эшелона. Уголовные дела. Обыски. Несчастные случаи. Обвинения в загрязнении. Скандалы, интриги, расследования, и всё это на Розовом Рынке! Перечислять можно долго, давайте начнём прожарку!🔥🔥🔥

🤔КТО ТАКИЕ?🤔

Название говорит само за себя. 💁‍♂️Предприятие производит чуть ли не все виды химии, которые вы можете себе представить: смолы, лаки, краски, моющие средства… Там порядка 150 наименований продукции. Официально себя позиционируют как одно из ключевых предприятий химической промышленности России.

👹А ЧТО ТАМ ЗА СКАНДАЛЫ?👹

В своих разборах я всегда уделяю внимание ореолу компании, потому что сухие отчёты плохо формируют видение инвесторов. Компания может быть прибыльной, но крупный скандал легко может в один «прекрасный» день убить её, что будет «чёрным лебедем» для подавляющего большинства, но не для осведомлённых.

Пробежимся по известным случаям:

( Читать дальше )

Сегодня мы проанализируем Химпром — химический завод, принадлежащий Виктору Вексельбергу.

Основной доход Химпрому приносит производство перекиси водорода, каустика, продуктов хлорпереработки, резинохимикатов. Перечень товаров огромен и часть их используется в оборонных предприятиях. Информации о компании сейчас довольно мало, но это и следует ожидать учитывая, потому что главный бенефициар находится под санкциями.

👉 Чем интересна компания? 

Рост акций более чем в 4 раза с сентября 2022 года! Обыкновенные акции почти все принадлежат мажоритарию, а на рынке торгуются префы. Здесь мы рассматриваем именно префы.

👉Посмотрим на основные финансовые показатели. 

Несмотря на то, что выручка компании почти не изменилась с 2018, рост прибыли произошел кратный. В первую очередь, так как европейские производители отказались от поставок перекиси водорода и её продажи компанией выросли на 50%, а производство хлора актуализировано и увеличено в 2 раза. Несмотря на нарушения многих логистических цепочек и проблем с продажей на экспорт, данное предприятие бенефициар санкций т.к. заменил широкий перечень европейской хим. продукции на российском рынке. Новость интерфакса: https://www.interfax.ru/business/835942

( Читать дальше )

Экспорт химической продукции и каучуков из РФ в январе-сентябре 2023г сократился на 37% г/г до $20,2 млрд — ФТС. Импорт продукции химпрома за тот же период вырос на 2,5% до $42,1 млрд.

www.interfax.ru/business/930412

30 октября я побывал на выставке Химия 2023. 26-я международная выставка Химия 2023 (30.10-2.11.2023) значительно выросла в этом году, — с 190 участников в 2022 до 499. Наибольший прирост для Экспоцентра дал Китай, — его представительство прыгнуло с 7 до 223 компаний! Индия приросла с 2 до 20. Беларусь дала 12 (9 в 2022), Иран 3 (в 2022 5, но в 2023 в тройку участников входит объединенный иранский стенд), Узбекистан 2, Казахстан, Эстония, Малайзия, Турция и ОАЭ по 1.


На пленарной сессии форума Химия 2023. 30.10.2023. Фото автора. Первый слева Виктор Иванов, президент Российского Союза химиков, второй слева Михаил Юрин — зам.министра промышленности и торговли — модераторы сессии. Фото автора

Между делом, в январе-сентябре 2023г. производство химических веществ и химических продуктов в России возросло на 4.8% (год к году)

Одной из новостей Химпрома 2023 стало назначение 31 марта на должность заместителя Министра промышленности и торговли РФ Михаила Юрина, химика по образованию. В своей презентации Юрин рассказал о том, что в октябре 2023 происходила оценка целесообразности преобразования Проекта Технологического Суверенитета — «Импортозамещение критической химической продукции» — в Мега Проект.

( Читать дальше )

Выставка Химия 2023 в Экспоцентре выросла с 190 участников в 2022 до 499 в 2023.  На ее мероприятиях я посетил 2 мероприятия и выбрал для видео наиболее емкие выступления


Заместитель министра Министерства промышленности и торговли РФ Михаил Юрин со вступительным словом на питч-сессии финалистов импортозамещающих проектов.  Юрин напомнил, что государство выдает льготные займы до 2 млрд руб. под промышленные проекты. Правда, такие займы не выдаются под капитальное строительство, а только оборудование.  30.10.2023. Фото автора


Финал конкурса импортозамещающих проектов Промтех 2.3. Фокус на анодных материалах. Школа стартапов
-Инвестиционная питч-сессия для проектов-финалистов импортозамещающего конкурса Промтех 2.3 прошла 30 октября 2023 на стенде Минпромторга России на выставке Химия 2023. Автором выбрано для этого видео 2 близких по тематике проекта (Макстон Дзержинск и Карбамил (Курск)), связанных с анодными материалами ( в т.ч. для литийно-ионных батарей). Их руководители проводят презентации и рассказывают о маркетинге своих идей и целях, потребностях своих проектов.

( Читать дальше )

Химпром Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1814159


( Читать дальше )

Химпром МСФО 1п2023г выручка 7,77 млрд руб (на уровне 2022г), чистая прибыль 1,53 млрд руб (рост в 1,5 раза)


www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=5727&type=4

Химпром Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1805391


( Читать дальше )