ЦБ

Статистика за декабрь по РСБУ: кредитование не дотянуло до нашего прогноза

Корпоративный портфель завершил год в минусе. Вчера Банк России опубликовал основные показатели по банковскому сектору за декабрь. Корпоративные кредиты сократились на 2% месяц к месяцу (здесь и далее – за вычетом переоценки). Портфель розничных кредитов вырос на 0,2% месяц к месяцу. Таким образом, за 2016 г. корпоративный сегмент потерял 3,6%, то есть показал результат хуже нашей оценки, предполагавшей околонулевую динамику. Розница к концу года подросла на 1,4%, что тоже несколько меньше нашего прогноза (плюс 3%). При этом в декабре ощутимо сократилась доля просрочки как в корпоративном, так и в розничном кредитовании – на 40 б.п. и 30 б.п. месяц к месяцу соответственно. Схожую месячную динамику как по кредитам, так и просрочке продемонстрировал Сбербанк в опубликованной ранее декабрьской отчетности.

Вклады населения также немного отстали от прогноза. Розничные депозиты за месяц увеличились на 3,9%, но, несмотря на этот сезонный всплеск, год к году рост замедлился до 9,2% с 10,8% в ноябре (мы ожидали увеличения на 10%). Корпоративные депозиты прибавили 2,4% за месяц и сократились на 2,8% относительно уровня годичной давности.

( Читать дальше )

ЦБ ОПУБЛИКОВАЛ БАНКОВСКУЮ СТАТИСТИКУ ЗА ДЕКАБРЬ И 2016 ГОД

Общие активы банков выросли в 2016 на 1,9% г/г (с поправкой на изменение валютного курса) до 80 трлн руб. Корпоративные кредиты упали на 3,5% до 41 трлн руб. (с поправкой на изменение валютного курса), а розничные кредиты выросли на 1,4% до 10,8 трлн руб. Доля неработающих кредитов в корпоративном сегменте снизилась на 10 бп до 6,3%, а в розничном — на 20 бп до 7,9%. В декабре было отмечено существенное улучшение по сравнению с предыдущим месяцем. Прибыль банковского сектора до уплаты налогов составила в 2016 году 930 млрд руб. против 192 млрд руб. годом ранее.

Банковский сектор демонстрирует постепенное улучшение качества активов. Розничное кредитование растет, корпоративное — по-прежнему стагнирует. Новость нейтральна для котировок банков.

         АТОН

Вообще выход ЦБ на валютный рынок ничего особо не меняет, экспортеры продают, ЦБ на какую то часть от прихода  экспортеров покупает, это грубо говоря.   То что ЦБ озвучил это детали, остальное рынок знал слухи отыгрывал, но как то осторожно очень… Однако психологический момент конечно есть.

Факторов ближайших полно которые могут служить для рубля позитивом.
Сирия удается договариваться, сохранение процесса — позитив.
Путин, Трамп, конструктивный диалог двух президентов — позитив.
И наконец нефть еще ничего не решено, только выход из широкого флета, что то прояснит.

Вообщем на счет роста бакса, без фанатизма пока по ситуации все.

Уже в феврале-марте Центробанк может начать скупку валюты, узнал Bloomberg. Такие меры необходимы, чтобы абсорбировать дополнительные доходы казны от превышения заложенных в бюджете цен на нефть

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/economics/25/01/2017/5888abbf9a79470b177e23fa?from=main

( Читать дальше )

Российские финансовые власти, объявившие на прошлой неделе о нежелательности дальнейшего укрепления рубля, перешли от слов к делу и начали изымать с рынка валютную ликвидность.

На очередном аукционе валютного репо на 28 дней Банк России резко сократил лимит — с 5 до 3 млрд долларов.

В результате во вторник банки, получающие валютное финансирование за счет госрезервов РФ, будут вынуждены вернуть регулятору 2 млрд долларов ранее полученных займов.

В среду же истекает срок размещения в банках валютных депозитов Минфина России на сумму 1,5 млрд долларов. При этом новые валютные аукционы, вопреки сложившейся практике, не объявлены.

( Читать дальше )

Банк России сегодня установил действующие с начала дня 24 января 2017 года новые учетные цены на драгоценные металлы:

— золото — 2322,00 руб./грамм;

— серебро — 32,31 руб./грамм;

— платина — 1872,90 руб./грамм;

— палладий — 1503,68 руб./грамм.


Учетные цены на драгоценные металлы, установленные Банком России, применяются для бухгалтерского учета в кредитных организациях. Установленные учетные цены на драгоценные металлы вступают в силу с указанной даты и действуют до вступления в силу своих новых значений.

Ссылка: quote.rbc.ru/news/fond/2017/01/23/34924383.html

руб./грамм

Дата	Золото	Серебро	Платина	Палладий
24.01.2017	2 322,0000	32,3100	1 872,9000	1 503,6800
21.01.2017	2 300,3800	32,5200	1 832,0900	1 442,6500
20.01.2017	2 296,2500	32,6700	1 839,5200	1 429,2500

( Читать дальше )

Правительство России совместно с Центральным банком рассматривают вопрос о сдерживании укрепления рубля на фоне роста котировок нефти, об этом в Давосе заявил Первый Вице-Премьер Игорь Шувалов.

Данная мера может быть осуществлена несколькими способами. Первый — продажей рублей из резервных фондов России. Второй — интервенции Центрального банка, тем самым регулятор сможет пополнить золотовалютные резервы страны. Третий — создание искусственного дефицита валюты на внутреннем рынке.

На сегодняшний день в резервах страны находится 27,1 млрд. долларов, 27,5 млрд. евро, 4,9 млрд. в фунтах и 324 млрд.рублей, в долларовом эквиваленте это около 67,7 млрд. долларов. Таким образом, Минфин располагает достаточными средствами для влияния на обменный курс рубля, однако он имеет больше инструментов для его поддержки, чем для ослабления.

Центральный банк в последний раз выходил на рынок с интервенциями в мае-июле 2015 г. За этот период он купил 10,1 млрд. долларов. Однако делал он это постепенно, в среднем в день тратя около 200 млн. долларов. Тогда регулятор начал свои операции, когда курс рубля опустился до 50 руб./дол. и продолжал это делать до тех пор, пока он не перевалил за 60 руб./дол.

( Читать дальше )

Мои соображения по поводу сегодняшнего цирка с рублем:
1. Любой шухер, словесный понос и прочее в адрес нацвалюты способно уронить рупь на новый перелоу за считанные дни.
2. Выход из росактивов, офз, облигов и рубля будет моментальным.
3. Выход будет обязательно — вопрос времени. Сегодня выходили нерезиденты, которые на самом дели наши сукины дети.
4. Потенциала укрепления деревяшки практически нет (если я правильно понял спитч Шувалова), ослабления — не ограничен. 
5. Сокращение бюджетных расходов, поддержки экономики и введения новых налогов еще больше завяжут РФию на нефтегазовый сектор — рублебочка будет только расти.
6. Ни у правительства, ни у руководства, ни тем более Путина, нет вообще никакого плана спасения экономики, кроме как спасения самих себя. Отсюда спорадические алогичные сотрясания воздуха и действия. Набиуллину можно только пожалеть в такой ситуации.
7. В нашем правительстве едят неправильные грибы.