ЦБ

Сколько было разговоров о сдерживании рубля до выборов.
И вот день настал. Выборы прошли. 
По-моим ощущениям рублю падать дальше пока всё ещё не с чего.
Т.е. если нефть задвигается вниз, да, рубль будет падать. Нефть вверх — рубль будет расти.
Но просто так, из-за того что прошли выборы, будет ли падать рубль?
Думаю рубль будет стоять на месте как молодой конь под узцами

Крупнички пошли


Банк России с 19 сентября отозвал лицензию у трех банков: входящих в топ-100 Росинтербанка и Финпромбанка, а также у Регионального коммерческого банка

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/economics/19/09/2016/57df809e9a7947ad7687b530

 Лицензии на осуществление банковских операций отозваны приказом Банка России от 19 сентября у зарегистрированного в Ульяновской области «Регионального коммерческого банка», а также у столичных «Росинтербанка» и «Финпромбанка»… Об этом в понедельник сообщает пресс-служба Центробанка. Кредитным организациям, у которых отозвана лицензия, регулятор назначил временную администрацию.

 

что мы имеем сейчас в России? Инвестиционный кризис, снижение ВВП и кредитное сжатие. Безусловно, высокие процентные ставки — это плохо для экономики, и процесс выхода из кризиса может затянуться. Но вместе с тем реальные положительные ставки призваны стимулировать инвестиционный рост и конкуренцию среди банков, а также накапливать капитал и сокращать избыточное потребление. Валютный рынок не оставляет без внимания разницу процентных ставок по рублям и основным валютам. На рубли сохраняется спрос. И хотя такой carry-trade вызывает в основном приток иностранного спекулятивного капитала, но вслед за спекулянтами приходят и инвесторы, в том числе и долгосрочные.

Сейчас, пока не требуется финансирование банковской системы со стороны ЦБ, ключевая ставка превращается в абстрактное понятие, и ее уровень для экономики не принципиален.

Когда же ключевая ставка начнет работать как финансовый инструмент для рефинансирования банков? Скорее всего, это произойдет в конце 2016 года, когда из-за ожиданий ужесточения монетарной политики ФРС США начнется отток спекулятивного капитала и возникнет структурный дефицит ликвидности. Тогда относительно высокий уровень ключевой ставки будет в некотором роде барьером и «штрафными санкциями» для тех, кто в декабре побежит обратно в доллары.

( Читать дальше )

В пятницу разговаривал с менеджером Открытие брокер, задал вопрос про будущее ограничение торговли физиками у кого меньше 400 тыс руб. Ответ был такой — что нас бедных не бросят, прорабатываются разные схемы доступа к торговли. Что это еще проект, разговоры, пока не ясно по ограничениям. Что биржа не будет резать физиков приносящих денег

Главная причина, по которой сливается большинство трейдеров — это завышенные риски.
Поэтому важно, чтобы трейдер понимал, какие риски заложены в его систему.
Для этого ЦБ нужно обязать разработать систему развитую риск менеджмента для трейдеров.
Трейдеры используют разные стратегии, поэтому нужна конкретная стратегия риск менеджмента для трейдера.
Этой стратегией должен заняться брокер.
Например,
1. не давать открывать позиции с плечом, или совершать маржинальные продажи
2. закрывать убыточные позиции при убытке в n% в течение дня
3. закрывать часть позицию с плечом, если убыток по позиции перевалил за n% от депозита
4. запрет торговать до конца недели при убытке n% в течение недели
5. покупка акций с ликвидностью более n суммы
6. покупка акций с наивысшим инвестиционным рейтингом и т. д.
Система должна быть развернутой, расширяющейся и подходить под нужды различных трейдеров.
Тогда будет меньше банкротств и недовольства, а брокеры смогут конкурировать между собой.

Предисловие:

В советские времена, сразу после полета американцев на луну, вызывают космонавтов в кремль.

Представитель правительства им говорит:

— Американцы слетали на луну. Наше правительство решило, что мы должны обогнать америку, и вам предстоит лететь на солнце.

— Мы не можем полететь на солнце, мы там сгорим.

— В правительстве  не дураки сидят. Полетите ночью.

Анализируя действия финансовых властей, и рассматривая более длительный период времени, чем торговля внутри дня можно заметить следующее:

Шаг 1. Введение ИИС. Очень странное телодвижение, учитывая то, что у государства обычно доминирует тенденция ободрать людей. А тут, возврат налогов или льгота по налогу. Как-то это не к добру.

Шаг 2.  Введение ограничений на рискованные операции для «нищебродов».  К чему бы эта «забота» о сохранности капитала?

Логично предположить, что будут следующие шаги для достижения поставленных целей. Думаю, что это всего лишь подготовка к загону на фондовый рынок всего населения. А цель – снять с государства большую часть обязательств по пенсионному обеспечению. Ну, типа, «Вы теперь ребята сами себе копите на пенсию на счетах ИИС, а мы вам льготу по налогу подкинем»

( Читать дальше )

С выборами господа, всех приветствую!

 

Сегодня хотелось бы поговорить о двух моментах, которые будоражили умы инвестиционного сообщества всю прошлую неделю: новые тарифы биржи и новые правила ЦБ, а также третьем – инвестиционной культуре в РФ.

Но сначала краткий обзор портфеля на завтра (19,09,2016)

 Завтра донёсу 19,700 рублей. Приобрету 100 акций Сургутнефтегаз(п), 100 акций Сургутнефтегаз (об) и 10 акций Северстали. Таким образом сумма пополнения за период с 06,09 составит 40,300 рублей, ОПД (ожидаемый пассивный доход в месяц) вырастит за неделю с 66и до 118и рублей. Обновление всех данных произойдет в профиле как будут известны цены приобретения бумаг.

Ну а теперь о главном. Начну с новых тарифов биржи:

 

Что вызвало такое негодование новой редакцией тарифов мне непонятно. По сути оно отразится только на HFT и скальперах. Да, это может снизиться ликвидность некоторых инструментов, но одновременно это может снизить и волатильность. Для инвесторов это плюс. К тому же печально наблюдать, как люди возмущены этим решением – это значит, что их торговые методы настолько завязаны на минимальные изменения, что они могут перестать работать в любой момент! Стоит только поменять немного правила игры. Хорошо, что инвестиций это никак не касается. Размещай лимитные ордера на покупку, спокойно формируй портфель. Что еще нужно? В самом первом посте я говорил о том, что сделал так, чтобы не платить своему брокеру и биржи более 0,1-,02% в год от активов. Им не за что платить по сути. Если же вы делаете всего ОДНУ сделку в день с общей комиссией в 0,05%, то в год это получается (0,05*200(дней)*2(вход-выход) = 20% от вашего капитала! И для многих на смарт лаб – это норма. Они даже не замечают этого! Биржа и брокеры получают 20% в год от ваших активов, гос-во еще забирает 13% в виде налогов, а если вы используете еще и маржу, то можно смело прибавить еще 14-20%! Итого скальперы и спекулянты отдают до 53% от своего капитала в год! Господа, вы действительно думаете заработать при таких затратах? А ведь еще есть спред, проскальзывание…. Меняйте свои подходы на рынке, не кормите вы брокеров, биржу и гос-во! Заплатите сначала себе! И заметьте, это даже не мое мнение, это цифры, а цифры не врут, они не живые.

( Читать дальше )

В связи с предложениями ЦБ об ограничениях для фондового рынка остро стоит вопрос: Что делать? Как бороться? Если ЦБ утвердит свои предложения, то это будет нарушением конституционных прав граждан.
 Статья 19  2. Государство гарантирует равенство прав и свобод человека и гражданина независимо от пола, расы, национальности, языка, происхождения, имущественного и должностного положения, места жительства, отношения к религии, убеждений, принадлежности к общественным объединениям, а также других обстоятельств. Запрещаются любые формы ограничения прав граждан по признакам социальной, расовой, национальной, языковой или религиозной принадлежности.
 Подтягиваем юристов, готовим грамотное обращение в Конституционный Суд РФ.

Предлагаю объединяться в борьбе с произволом власти.
В Москве снесли уже 1000 ларьков с шаурмой.
В 2017 доберутся до трейдеров.
В единстве наша сила!