ЦБ

Если вы не успели купить доллары по 55, то покупать по 100 (да и по 95 или сколько там сейчас) может оказаться уже не так эффективно. Скорее всего, доллар будет расти и дальше, потом будет немного падать, потом снова расти, но когда произойдут ближайшие х2 — сложно сказать, не факт, что очень быстро. Теперь, скорее, инфляция будет догонять девальвацию. Кое-какие мысли по этому поводу есть у ЦБ, правда мы видим, что пока он не может остановить падение рубля, а целевое значение по инфляции отодвигается по времени. Как вы поняли, текст сегодня слегка философский, не самый типичный для моего блога.

Увеличение ключевой ставки до 12% не остановило девальвацию, возможно, ЦБ предпримет и другие меры, например, подарит каждому россиянину по 1 миллиону долларов (нет). Как говорится, на ЦБ надейся, а сам не (п)лошай. Пенсия сама себя не заработает, да и среднестатистический россиянин на неё тоже не заработает, поэтому продолжаем планировать старость на личном острове в субтропиках старческого маразма и стараемся сохранить, а то и приумножить нажитое непосильным прудом.

Минфин опубликовал расчёт экспортной пошлины на сентябрь. Urals продолжает восхождение к ноябрьским ценам 2022 года, нужно признать, что данные события произошли благодаря агрессивным действиям ОПЕК+ (СА и Россия). За период с 15 июля по 14 августа средняя цена Urals составила — $70,33 (прошлый период — $58,03, вы только вдумайтесь, что цена подросла на $12 и это означает, что потолок цен от EC перестал работать). А значит экспортная пошлина на нефть в РФ с 1 сентября 2023 года повысится на $4,5 (в прошлом месяце — $1,3) и составит $21,4 за тонну. Дисконт к Brent вновь сократился и это в очередной раз доказывает, что санкции EC бессильны (спрэд составил ~$14, а месяцем ранее составлял ~$18). Напомню вам, что по данным Минфина, средняя цена Urals в июле составила $64,37 (-17,9% г/г), а в июне $55,28 (-36,6% г/г). Цена на сырье стремиться ввысь (на сегодняшний день торгуется по ~$71), при этом $ сейчас торгуется по 94₽ (но выходил за рамки 100₽), даже при укреплении ₽ цена на сырьё компенсирует это снижение, поэтому уже можно смело сказать, что III квартал для наших нефтяных эмитентов получиться весьма успешным (Лукойл, Татнефть, Роснефть, Газпромнефть, Сургутнефтегаз и т.д.). Почему же случился рост цены на нефть?

Курсы валют ЦБ: 💵USD — ↘️96,7045 💶EUR — ↘️105,6591 💴CNY — ↘️13,2065 

▫️Российский фондовый рынок сегодня усилил свое снижение — индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии упал на 2,11% на высоких объемах (более 102 млрд руб.).

▫️Профильные ведомства и Банк России обсуждают с компаниями-экспортерами меры по стабилизации курса рубля, рассматривая, в том числе, возврат нормы по обязательной продаже валютной выручки (вплоть до 90% от нее). Помимо этого был поднят вопрос о прозрачности распределения валютной выручки внутри компаний и возможном использовании «посредников». В этой связи обсуждалась возможность мониторинга накопления валюты за границей. Помимо обязательной продажи валютной выручки был рассмотрен вариант по запрету на выплату дивидендов и займов за рубеж, даже в рублях и в дружественные юрисдикции. Еще одна потенциальная мера воздействия — запрет кредитования зарубежных трейдерских подразделений, а также запрет других сделок, которые можно классифицировать как вывод средств за границу. Если компании-экспортеры будут недостаточно активно взаимодействовать для разрешения ситуации, может снова включиться механизм налога на сверхдоходы. 

Кошелев Владимир Алексеевич 74 г.р. Нардеп от ЛДПР с 2021 года. Сидит в комитете ГД по строительству и ЖКХ Начинал простым токарем и лоточником. 48 лет. 

Вчера, в интервью РИА Новости заявил следующее:

Сейчас надо было не повышать ключевую ставку, убивая свой собственный, внутренний экономический рост, нанося удар как по государственному, так и по частному развитию. А вводить налог на валютные биржевые сделки и более жестко регулировать валютную прибыль.

Умный и смелый человек. Выступил против 30-летней, прогнившей экономики, основанной на спекуляциях "покупаем за рубли — продаем за валюту — разницу выводим". Той самой экономике, которая искусственно ослабляет рубль и рассказывает о том, что это хорошо. Той самой  экономике, которая позорит Россию и уничтожает русский народ.

Буду за ним присматривать. Решит стать Президентом — проголосую за него.

Остальные депутаты и чиновники отмолчались. Их — в унитаз истории и дважды смыть. Чтобы не вылезли.

Всем привет! Давайте обсудим несколько актуальный тем. А также сделаем самый ожидаемый прогноз (насколько это возможно) по курсу Доллара на ближайший месяц.

В этом видео:
00:10 Вступление. Прогноз по курсу валюты в августе
00:50 Экстренное заседание ЦБ РФ 15 августа
01:04 Повышение Ставки ЦБ с 8,5% сразу до 12%. В чем причина? Как отреагировал рынок на новостях?
03:35 Технический анализ Курса валютной пары USDRUB
04:17 Прогноз по Курсу Доллар-Рубль на месяц
08:48 Влияние ставки на стоимость ОФЗ (рынок Облигаций)
10:46 Влияние на рынок Акций (пример по акциям СБЕРа)
12:08 Вместо Выводов

Успехов в трейдинге и инвестициях!

Автор: Виталий Сергиенко, частный инвестор
Трейдер с опытом более 15 лет.

Двойной капкан: обесценка рубля — дорожает импорт, без коего РФ не обойтись. Дорогой кредит удушит попытки производить самим-заместить импорт.
Меж тем турки с системными либералами открыли второй и третий «фронты» внутри России — миграционный беспредел с «шариатскими патрулями» и таджикской «инспекцией» условий жизни своих гастарбайтеров, + подрывную деятельность набиуллинского ЦБ.
Провал с игрой ЦБР в ключевую ставку в целом сказывается на самочувствии Системы.
После мятежа 23-24.06 проблема с нацвалютой стала первым серьезным вызовом для Кремля. Проблема многоуровневая и усугубляющаяся. Одной зависимостью ЦБ от МВФ и монетаристских привычек не объяснить.
Набиуллину пока не разрешает снять МВФ и Минфин США. А. Силуанов от нее отмежевался. Зато Р. Кадыров постоянно на связи. Готовится открыть первый исламский банк. Р. Минниханов и М. Хуснуллин тоже готовят свой исламский банк с опорой на Татсоцбанк дочери Н. Колесова. Поэтому Сахипзадовна прикрыта по всем фронтам.

Обратите внимание, как нагло и напористо рынок в его широком понимании — валютный, долговой, фондовый, депозитный и так далее — спорит с Эльвирой и властями, прямо демонстрируя, что не верит ни в длительность этой ставки, ни в рублик. Переписывание местами локальных хаёв после отката — это вот вообще куда?

В части активности физиков — картина такая же, но по другим причинам — они просто в принципе не в курсе причинно-следственных связей между макро- и микроэкономическими показателями. Поверьте, я читаю достаточно комментариев, чтобы утверждать. Шутка ли, народ всерьёз и крепко уверен, что Сбер защищён от высоких ставок, и можно дальше экстраполировать рекордные месяцы на 35+ рублей дивов.

А я вот не уверен, так как такая ставка — и тем более выше — призвана тормозить кредитный перегрев. Не сегодня, так завтра. Пусть и не настолько, чтобы менять свой портфель, но Сбер я бы переоценил по справедливой стоимости вниз до, ну, пусть будет 280-290. Это консервативно если. В моменте и с учётом всех рисков. Кое-какой ручеёк информации журчит мне о том, что надо консервативничать.

Вчера посты на смартлабе делились на 2 типа.

1) Почему ЦБ поднял ставку ТАК агрессивно? Сразу до 12%.

2) Почему ЦБ так ПОЗДНО поднял ставку?

Для начала давайте попробуем разобраться, в чем функция ЦБ. На их сайте мы можем наткнуться на следующее сообщение

Миссия Банка России — обеспечение финансовой и ценовой стабильности, содействие развитию конкурентоспособного финансового рынка.

Окей, запомнили. Значит, простыми словами миссия ЦБ контроль курса и обеспечение инфляции в таргете 4%, о чем они сами заявляют на каждом заседании. Заметьте, тут нет ни слова про ВВП, открытие производств, социальные гарантии населению — у нас этим занимаются в государстве другие органы.

После известных событий в 2022 году, у ЦБ стало несколько меньше инструментов, для того, чтобы влиять как на курс рубля, так и на инфляцию. К примеру если ранее при повышении ставки ЦБ на 3.5% открывалсяпортал в ад  и толпы иностранных инвесторов со всего света начинали яростно конвертить валюту в рубли, попутно покупая все что движется на нашей фонде и тем самым снижая курс доллара\евро к рублю, то сейчас этих инвесторов на нашем рынке нет. Поэтому сам шаг повышения ставки должен быть существенно выше чем ранее. 

В чем сейчас ключевая проблема валютного рынка, а еще конкретнее… рынка рубль/доллар?

В том, что — из него исключен Центральный Банк, как игрок.
Полностью исключен.

У ЦБ заблокированы 300 млрд $ ЗВР и вообще заблокированы долларовые и евровые корреспондентские счета в западных банках. Они не работают для ЦБ. А значит, ЦБ не может выходить на рынок с покупкой или продажей валюты.

И потому, от крупных экспортёров и госбанков, их обслуживающих, возникает резонный вопрос — а кому мы будем продавать свою валютную выручку в конкретный момент?

Кому? Какому такому игроку? Не условному же «рынку»?

Ладно бы на разнице курсов зарабатывал сам ЦБ, это было бы, хотя бы, понятно и оправдано.

Но, если условному Газпрому нужно сегодня продать кучу пришедших долларов? Он ведь, такой продажей точно обрушит курс доллара. А через месяц, когда ему ему же придется покупать валюту, чтобы вернуть свой валютный кредит или оборудование по импорту, он выйдет на рынок с громадной покупкой валюты. И доллар взлетит!