ЦФА

Глава подразделения банка «Синара» по развитию цифровых финансовых активов (ЦФА) Илья Хабаров заявил, что банк планирует в течение ближайшего времени пройти все процедуры для того, чтобы быть включенным в реестр операторов цифровых финансовых активов.

На данный момент в реестре операторов ЦФА включены 14 платформ. В 2024 году в него внесли «Т-Банк» (бывший «Тинькофф»), «Токеник», «ВТБ Капитал Трейдинг» и «Межрегиональный регистраторский центр» (МРЦ).

По словам Ильи Хабарова, банк рассматривает возможность стать маркетмейкерами на рынке ЦФА. Маркетмейкеры отвечают за поддержание цен, спроса и предложения, а также объёма торгов.

В то же время он отметил структурные проблемы, с которым до сих пор сталкивается отечественный рынок цифровых финансовых активов, и одна из них – фрагментированная инфраструктура.

Для инвестиций в цифровые финансовые активы участникам рынка нужно открывать кошельки на разных платформах и проходить аутентификацию и авторизацию. Всё это значительно затрудняет использование ЦФА, отметил представитель «Синара».

Банк «Синара» стремится войти в реестр операторов по выпуску цифровых финансовых активов (ЦФА) Центробанка, чтобы предоставить частным и корпоративным клиентам возможность выпускать ЦФА на своей платформе. По словам Ильи Хабарова, директора банка по развитию ЦФА, они прошли путь институциональных инвесторов и теперь намерены стать операторами информационных систем.

Процесс включения в реестр ЦБ был начат в конце 2024 года, и банк рассчитывает завершить его в первой половине 2025 года. Сейчас в реестре ЦБ числятся 14 платформ, из которых четыре являются банками, в том числе Сбербанк и Альфа-банк.

Одной из проблем на рынке ЦФА является фрагментация инфраструктуры, что затрудняет операции с активами, так как инвесторы вынуждены открывать кошельки на разных платформах. Хабаров подчеркнул, что рынок ЦФА нуждается в объединении этих платформ и создании ликвидности.

Кроме того, банк планирует предложить новые виды ЦФА, которые дадут право собственности на активы, такие как доли в компаниях и недвижимость.

Вот уже несколько дней фондовый рынок находится в состоянии эйфории, когда все, кому посчастливилось попасть в ракету пампа, убеждены в гениальности своих решений. Другая часть розничных инвесторов, не успевших сформировать позиции до взлета, стоит в очереди последнего вагона. 

🚀🚀🚀

Как показывает практика всех историй резкого взлета, последний вагон ужасен тем, что оставляет последних без денег. Слёзы, кровь и кишки. Наша позиция — наблюдать за ситуацией и сохранять как можно больше нервных клеток, потому что рыночная эйфория может оказаться самой жесткой FOMO-приманкой для инвесторов.

👨‍🔬🧬🧑‍🔬🔬

На время ожидания мы решили воспользоваться другими возможностями и вернуться к инвестиционным экспериментам. 

Ранее мы уже проводили эксперименты с токенами, игровыми проектами, но опрос показал, что многим были бы интересны инвестиционные эксперименты с рынком недвижимости. 

Ну что, коллеги. Иногда есть в нашей жизни место для неожиданных решений.

Зарекался я — не брать деньги под фиксированный процент, бОльший, чем 12% годовых smart-lab.ru/mobile/topic/1087797/
И, в общем то, отказываться от своих слов не хочу.

АО ТОННЭКС ГРУП — будет использовать долговые инструменты с любой, даже самой высокой доходностью, — но только те их них, где доходность изымается из прибыли, по результатам проекта. Заработали — поделились. Не заработали — получите разумную кредитную ставку.
Платить запредельный фикс при любых обстоятельствах — есть путь к дефолту. Да и несправедливо, ростовщичество.

Но всегда есть исключения.

Сегодня мы эмитировали бумагу с фиксированной доходностью — 36% годовых.

Почему?

Есть объект, с которым мы возились почти четыре года. Потратили на него больше ₽10 млн (что не сумма, конечно, гораздо больше ушло сил и времени)

Проект — отличный.
Заброшенный пансионат советской эпохи, который можно быстро превратить в большой и комфортный гостиничный комплекс.

Запускаем продажи, впервые за два года. 
Тяжёлый процесс, значительно более хлопотный, чем все остальное. Рыночная экономика, понимаешь.
Делаем целую линейку инвест продуктов, — тут и ЗПИФ, и ЦФА инновационного свойства, и Pre IPO.

Каждый инструмент будем презентовать подробно в ближайшее время.

Но сейчас — есть экзотическая несколько и очень срочная задача. Заставившая вспомнить про SMM в специализированных изданиях))

У нас появился шанс дожать один мощный проект. С которым мы возимся несколько лет и, не успев своевременно проплатить, считали, что уже его потеряли.
Было жаль, он, мягко говоря — и прибылен, и красив. Мгновенное превращение старого пансионата советской эпохи в современный апарт-отель рядом с МКАД и в очень красивом месте.

Позже чуть — презентую эту историю здесь, в полном виде.

Пока же вопрос — маржинальность проекта, с самого начала, очень высокая.
По сути, первая очередь состоит в покупке и ремонте здания из сотни готовых апартаментов, которые будут проданы за два-три месяца, в процессе ремонта и вдвое дороже. Очень ликвидный формат.

Планы СПб Биржи:

СПБ Биржа продолжает придерживаться своей бизнес-стратегии, направленной на создание новых инвестиционных продуктов и увеличение количества обращающихся инструментов. «Чтобы быть актуальными и предоставлять инвесторам разнообразные инвестиционные возможности при любой рыночной конъюнктуре, нам необходимо существенно расширять продуктовую линейку за счёт листинга новых бумаг, расчётных опционов и ЦФА», — подчеркнул Евгений Сердюков.

СПБ Биржа готова начать торги акциями российских компаний по субботам и воскресеньям. Это позволит инвесторам корректировать свои инвестиционные портфели, оперативно реагируя на события и новости, которые выходят практически круглосуточно.

СПБ Биржа продолжит планомерно увеличивать количество российских ценных бумаг, доступных инвесторам на торгах.

«Мы будем листинговать все ценные бумаги, обращающиеся на российском биржевом рынке», — заявил Евгений Сердюков. — Также будет расширен список ценных бумаг, доступных инвесторам для совершения сделок в утреннюю дополнительную сессию».

Частные инвесторы могут приобрести новый цифровой актив благодаря программе «КАМАЗа» «Цифровой километр» в партнёрстве со Сбером.

Программа доступна любому гражданину, который может вложить даже небольшие деньги в реальные автомобили КАМАЗ, которые ежедневно перевозят коммерческие грузы. Новая программа дочерней организации «КАМАЗа» и Сбера доступна не только сотрудникам обеих организаций, но и широкому кругу инвесторов.

В мобильном приложении «Цифровой километр» (дочерней организации «КАМАЗа») частные инвесторы смогут приобрести цифровые финансовые активы (ЦФА). В результате инвестор будет получать фиксированный доход от 20% до 23% годовых раз в квартал. Ещё 2% годовых в рамках программы будут дополнительно начислены бонусами Спасибо, если автомобиль проедет больше определённого километража. Минимальный размер вложения – 1000 рублей.

Приложение «Цифровой километр» позволяет отслеживать даты выплат купонов и следить за пробегом авто, чтобы понимать, когда будут начислены бонусы Спасибо.

Какие активы доступны российским инвесторам.

🌐 Вот же было время еще несколько лет назад. Россиянам были доступны инвестиции не только в российские, но и иностранные активы. Каких только стратегий нельзя было построить! Но из-за огромного количества санкций, российские инвесторы оказались практически отрезанными от западных рынков капитала. 

✍️ Что есть сейчас? Сделал краткий обзор активов, доступных для инвестирования. Я придерживаюсь широкой диверсификации, которая не раз себя оправдывала, и инвестирую практически во все активы. 



Неоднократно публиковал конспекты стратегий от различных инвесткомпаний:

• Стратегия Альфы: верим, что 2025 год будет лучше предыдущего
• Стратегия УК Доход: что держат в портфеле и почему
• Стратегия Т на 2025: вырастет почти все
• Стратегия БКС на 2025 год: высокая ставка — на полгода
• Стратегия ВТБ на 2025 год: что будет с рынком и рублем
• Стратегия Атон: наметился разворот на рынке акций

По мнению большинства аналитиков, в 2025 году может начаться цикл снижения ключевой ставки, который приведет к росту доходностей одних активов и снижению других. Добавим от них прогноз, что тогда будет происходить с активами.

Уважаемые пользователи SmartLab! 👋

Я сейчас работаю над научной статьёй, посвящённой использованию цифровых финансовых активов (ЦФА) в инвестиционных портфелях. В рамках этого исследования я провожу небольшой опрос, и ваша помощь будет неоценима!

👉 Пройти анонимный опрос можно здесь: docs.google.com/forms/d/1HuIcb5JVV3SVcbGpzUHxhOKfBL5mRCvgBU-MVTbMptM/edit

Опрос займёт всего 1-2 минуты, а ваши ответы помогут глубже понять актуальные тренды на рынке ЦФА и предпочтения розничных инвесторов.

Ваши мнения и опыт станут основой эмпирических данных для научного анализа. Все участникам спасибо, от души)

Цена одного ЦФА привязана к стоимости 1/10 тонны топлива, что снижает порог входа для инвесторов. При этом инвесторы могут досрочно выйти из ЦФА вне зависимости от ликвидности на биржевых торгах.

ЦФА выпускаются сроком на 5 месяцев, заявки на приобретение можно подать на платформе Сбера до 21 февраля 2025 года. Продукты доступны квалифицированным инвесторам.