Центральный банк

Первый заместитель Председателя Банка России Ольга Скоробогатова приняла решение продолжить карьеру вне Банка России. Она покидает свой пост с 2 декабря 2024 года.

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина:

«Ольга Скоробогатова — один из главных архитекторов многих ключевых инновационных проектов на финансовом рынке в России. Ее стратегическое видение и умение воплощать в жизнь сложные технологические решения позволили создать в России продвинутую платежную инфраструктуру, которой мы можем по праву гордиться. По-настоящему ценность этой инфраструктуры для страны проявилась в 2022 году. Многие удобные сервисы, которыми ежедневно пользуются десятки миллионов людей, появились во многом благодаря Ольге Николаевне, ее решительности, целеустремленности и профессионализму. Она задала импульс развитию финансовых и платежных технологий в Банке России на годы вперед. Я благодарна Ольге Николаевне за ее работу и желаю ей успеха».

В ноябре рост деловой активности бизнеса вблизи уровней октября

Индикатор бизнес-климата Банка России составил 5,5 п. после 5,3 п. в октябре. Деловая активность бизнеса росла темпами, близкими к октябрю. Текущие оценки и позитивные краткосрочные ожидания компаний по спросу улучшились. При этом оценки производства отличались сдержанностью.

Ценовые ожидания бизнеса повысились третий месяц подряд и достигли нового локального максимума с мая 2022 года.

Более подробно читайте в ноябрьском выпуске информационно-аналитического комментария «Мониторинг предприятий».

cbr.ru/analytics/dkp/monitoring/1124/

cbr.ru/press/event/?id=23165

«Инвестиционная активность не то что не падает, она продолжает расти. Просто, может быть, в 2024 году темпы роста — речь все-таки о росте, это надо подчеркнуть — темпы роста несколько ниже, чем они были, может быть, там два квартала назад, может быть, в конце 2023 года», - сообщил замдиректора департамента денежно-кредитной политики Банка России Михаил Белов.

Белов добавил, что в 2025 году уровень инвестиций бизнеса «будет близок» к показателям 2024 года. Он отметил, что критичным сдерживающим фактором инвестиционной активности для компаний в большей степени является кадровый голод.

«С точки зрения собственных средств и прибыли за 2023 год предприятия нефинансового сектора получили прибыль в размере 33,3 трлн рублей. Это очень много. (...) В этом году, 2024 году, мы ожидаем что цифры по прибыли будут очень похожи на вот эти рекордные цифры 2023 года. Может быть, немного только поменьше. То есть это говорит о том, что у предприятий реального сектора есть тот ресурс, который они могут использовать для инвестиций», — сказал Белов, добавив, что заемные средства для инвестпроектов компании также используют, но в меньше степени, чем личные.

Интересный график попался.
Оказывается золотые запасы центральных банков мира, несмотря на активные покупки в последнее время, остаются на исторических минимумах.

 Золотые запасы центральных банков сегодня растут, но они остаются намного ниже исторических уровней. Золото составляло 20-40% резервов центральных банков в 1970-90-х годах против нынешних 10%.

 На графике видно, что золотые запасы ЦБ гораздо ниже, чем в 70-х годах прошлого столетия (жаль нет более ранних данных), в которых как раз и случился обвал доли золота в резервах ЦБ.

Полагаю, это связано, в основном, с отказом США в 1971 году от свободного обмена долларов на золото (знаменитый Никсоновский шок).

• В октябре рубль продолжил ослабляться относительно основных иностранных валют (на 4,7% к доллару США, на 2,8% к юаню) на фоне восстановления объемов импорта.
• Чистые продажи иностранной валюты со стороны крупнейших экспортеров в октябреувеличились на 21% относительно сентября и составили10,3 млрд долл. США. 
• Повышение с 28 октября ключевойставки Банка России, направленное на охлаждение внутреннего спроса, будет оказывать в дальнейшем сдерживающее влияние на импорт и способствовать стабилизации курса национальной валюты.

• Отношение чистых продаж иностранной валюты к валютной экспортной выручке крупнейших экспортеров в августе 2024 г. составило 88%.
• Девалютизация балансов банков продолжается.

• За октябрь Минфин России разместил на аукционе 113,0 млрд руб. по номиналу (80,3 млрд руб. пришлось на ОФЗ-ПД, а 32,7 млрд руб. – на ОФЗ-ПК), что составило 4,7% от плана на IV квартал.

Займер в конце октября опубликовал финансовые и операционные результаты за 3 кв 2024 года и представил обновленную стратегию развития. В стратегии были выделены вызовы отрасли и точки роста, которые позволят пережить турбулентность и улучшить результаты.

👉 Ключевые вызовы:
— Ежеквартальное снижение значений макропруденциальных лимитов заставляет снижать уровень одобрения займов клиентам с высоким ПДН;
— Повышение размера судебных пошлин с 9 сентября 2024 г. в несколько раз влечет за собой увеличение издержек на взыскание и снижение стоимости цессий;
— Предстоящее реформирование отрасли согласно докладу ЦБ РФ чувствительнее всего окажется для сектора классических беззалоговых МФО, кредитующих физлиц.

👉 Предложения ЦБ по реформированию отрасли:
Летом текущего года Банк России выпустил подробный доклад о трендах на рынке МФО и перспективах его развития на период 2025-2027 гг. (Доклад понравился, рекомендую ознакомиться, если вам интересна данная тематика).

В середине октября ЦБ сообщил о завершении общественных обсуждений плана по развитию рынка МФО и заявил, что большинство участников дискуссии поддержали предложенные регулятором меры против закредитованности россиян, а именно:

Результаты мониторинга в октябре 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада октября — 19,78%;

II декада октября — 19,66%;

III декада октября — 20,17%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

cbr.ru/press/pr/?file=638661645509669454BANK_SECTOR.htm

• Рост экономики на 2% — это «только на поддержание штанов»
• У нас свободных производственных мощностей около 30%, в машиностроении — около половины
• У нас очень низкий уровень инвестиций — около 20%, а надо иметь 27%
• Потенциал выпуска российской экономики — на уровне 8-9%, это вполне по плечу — исходя из незагруженных мощностей, скрытой безработицы
• Мы должны заниматься повышением производительности труда. У нас роботизация в 10-20 раз меньше, чем в промышленно развитых странах. Имеющаяся у нас роботизация — это в основном сборка авто
• У ЦБ одна извилина в голове — это %-я ставка, бороться с инфляцией они могут только так
• Ключевая ставка — самый примитивный инструмент, он не про экономику, ставка обеспечивает ликвидность денег в экономике
• Банки держат деньги на депозитах в ЦБ, ЦБ печатает деньги и оплачивает банкам этот процент
• Где Вы найдете такой инвестпроект под 20% годовых да еще на длительный срок? Банки перестали кредитовать инвестиции, только если по заданию сверху.