Циан

«05» ноября 2021 года как дату начала торгов в процессе обращения следующих ценных бумаг при условии начала торгов на Нью-Йоркской фондовой Бирже (New York Stock Exchange):


www.moex.com/n37444/?nt=0

9 андеррайтеров, включая большую четвёрку: Morgan Stanley, Goldman Sachs, J.P. Morgan и BofA, будут заниматься размещением акций на сумму 268 млн.

Подобную толпу обычно собирают для размещения чего-то действительно крупного, как, например, Rivian, который привлекает 8 ярдов при оценке в 51 ярд.

Чувствуете разницу?

Вот и встаёт вопрос толи так все хотят купить долю в CIAN, то ли, наоборот, размазывают риски?

В общем, непонятно.

Помогать в размещении акций будут ребята из VTB Capital, Renaissance Capital, Alfa, Raiffeisenbank, Tinkoff.

Особенно хочется обратить внимание на Райффайзенбанк.

В сети на днях прошла новость, цитирую:

“Выяснилось, что деньги нужны компании из-за проблем с долгами – компания нарушила ковенанты кредита Райффайзенбанка. Из-за этого ЦИАН не смог получить у австрийцев новый кредит. 

Так красивая картинка лидирующего маркетплейса превращается в неумелого заёмщика, который плохо зарабатывает на бешенорастущем рынке недвижимости.”

Интересно получается, что тот же Райф не давший денег Циану будет толкать его акции своим клиентам…

( Читать дальше )

Выход российских эмитентов на IPO активизируется. На очереди IPO ЦИАН – одного из лидеров на рынке информации об аренде и продаже жилой и коммерческой недвижимости в России, входящего также в ТОП-10 онлайн-платформ по поиску недвижимости в мире. IPO будет проходить на NYSE с последующим листингом ADR на Московской бирже. Американские инвесторы любят региональных лидеров и спрос на акции ЦИАН может повторить путь HeadHunter.

Компания является типичным представителем быстрорастущей IT-компании. В среднем выручка ЦИАН росла на 21% в год. Эмитент тратил много ресурсов для захвата рынка и до сих пор имеет отрицательную чистую прибыль, но уже показывает положительную EBITDA за 2020 год и 1-е полугодие 2021 года. Бум на рынке недвижимости напрямую отражается и на показателях компании – среднее количество уникальных пользователей в месяц за 1-е полугодие 2021 года составило более 20 миллионов, в то время как в 1-м полугодии 2019 года их было 12,7 миллионов. Монетизацией этого потока и занят эмитент. Рост выручки за 1-е полугодие 2021 года к аналогичному показателю 2020-го составил 65%, она составила 2,7 млрд рублей. Плату сервис берет с профессиональных пользователей в лице девелоперов и агентств недвижимости, которые, в свою очередь, вынуждены платить сервису в связи с его широкой аудиторией.

( Читать дальше )

В российском инвест-сообществе разразился спор на счёт IPO Циана по размеру, как и около pre-IPO СПб биржи. Давайте разберём, есть ли смысл в нём участвовать.

Моя стратегия размещена здесь. Кроме того, я ранее писал, что IPO в этом году показывают чуть более 20% годовых, что не вяжется с размером риска. Вот ссылка на эту статью.

Статья получилась громко, прореагировали уже два раскрученных в IPO-среде блоггера. Мурадян просто стырил, убрав все ссылки и написав, якобы что это подписчик прислал. А Кондрашов написал опровержение со странными доводами. Скоро будет статья с разбором этих доводов, но давайте поговорим про Циан.

04.11 Cian (#CIAN)

Многим известная в РФ доска объявлений. Некий Авито только нишующийся по недвижке.

( Читать дальше )

Cian PLC (ранее Solaredge Holdings Limited) — материнская компания консолидирующая активы российского интернет-сервиса «ЦИАН» для продажи и аренды недвижимости на территории России. Среднее количество уникальных пользователей в месяц на 30 июня составляло 20,3 млн.
ЦИАН работает с 2001 года. Компания зарегистрирована по адресу: Agiou Georgiou Makri, 64, Anna Maria Lena Court, квартира /офис 201, 6037, Ларнака, Кипр.
Основное место деятельности компании – Россия, Москва, ул. Электрозаводская 27/8, г. помещение I, этаж 5.

Cian PLC / CIAN Group
Ordinary shares, par value €0.0004 per share
Реорганизация капитала
В августе 2021 года на основании специального решения общего собрания акционеров Компания:
• произвела дробление своих обыкновенных акций в соотношении 1: 2 500.
• увеличил объявленный уставный капитал путем создания дополнительных 121,625,000 обыкновенных акций по 0,0004 евро каждая; а также
• выдано и распределено 56,797,500 полностью оплаченных обыкновенных акций по 0,0004 евро каждая существующим акционерам на пропорциональной основе.

Общий долг на 31.12.2019г: 1,211 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 2,242 млрд руб

( Читать дальше )

«Мы размещаем 4 042 400 американских депозитарных акций (ADS), и некоторые наши акционеры размещают 14 171 000 ADS… На данный момент мы ожидаем, что ориентир цены будет в диапазоне 13,5-16 долларов за ADS»

— сообщается на сайте Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).

1. Включить «27» октября 2021 года в раздел «Первый уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с получением соответствующего заявления:

1.1. Американские депозитарные акции, представляющие обыкновенные акции Cian PLC, ISIN – US83418T1088,

торговый код – CIAN.

www.moex.com/n37196/?nt=0

Мы ожидаем, что до конца года еще будут возможно 4 размещения, и это неплохой результат для России

— председатель наблюдательного совета биржи Олег Вьюгин на церемонии открытия торгов акциями компании Ренессанс страхование

Сейчас заявки на IPO принимаются для компании Softline, открыть книги заявок готовятся Делимобиль и ЦИАН.

fomag.ru/news-streem/moskovskaya_birzha_ozhidaet_eshche_4_razmeshcheniya_aktsiy_v_etom_godu/

IPO российских компаний остается редкостью, поэтому выход на биржу сервиса по поиску жилья «Циан» можно считать крупным событием для рынка.

На прошлой неделе компания подала заявку на проведение IPO на Нью-Йоркской бирже, где будут торговаться американские депозитарные акции (ADS) головной компании, кипрской Cian PLC (тикер CIAN). Листинг также планируется и на Мосбирже.

Что важно знать инвестору перед IPO Циан?

· Ожидаемая оценка $1,3-1,9 млрд. Такие данные дает Forbes, ссылаясь на аналитика одного из организаторов размещения «Ренессанс Капитал». Интересно, что тот же Forbes в феврале прошлого года поставил Циан на 16-е место среди самых дорогих российских интернет-компаний с оценкой лишь в $115 млн. Таким образом, за 1,5 года стоимость сервиса выросла минимум в 11 раз. Это результат эффекта пандемии, поднявшего в оценке всех представителей интернет-сектора.  

( Читать дальше )

За 6 месяцев 2021 года Циан получил убыток в 1,67 миллиарда рублей — в 4 раза больше убытка в первом полугодии предыдущего года.
Выручка выросла на 65% — до 2,7 миллиарда рублей.
EBITDA составила 51 миллион рублей против минус 52 миллионов рублей годом ранее.

Убыток объяснили расходами на программу долгосрочного стимулирования сотрудников в объеме 1,4 миллиарда рублей.

Коммерческий директор Glincom Иван Татаринов — практика показывает, что убытки менее половины годовой выручки не отталкивают инвесторов от компаний, активно тратящихся на свое развитие.

Независимый экономист Андрей Бархота — Представленная инвестиционная история отражает перспективы масштабирования бизнеса и оперативного выхода компании к положительному финансовому результату. Совокупно "Циан" может привлечь как минимум 300 миллионов долларов, что составляет 20% от оценочной

( Читать дальше )