Экзалтер

Не имею ничего против того, что компания хочет заработать, но делали бы это чуть скромнее.

Смотрю на компанию как интернет-маркетолог с 12 летним опытом. 

Мой топ кринжа от Экзалтер:

1. Технологии будущего подразумевают, что сегодня абсолютно все, перед тем как выкатить страницу, прогоняют ее через АИшку

«Группа Экзалтер» продлила сбор заявок на pre-IPO на месяц, но, похоже, инвесторы пока не спешат. Спрос собрал только половину от целевого объема, и компания объясняет это необходимостью дополнительного времени для оценки. Плюс, для миноритариев ввели защитный механизм — пут-опцион.

Кампания стартовала 22 января на MOEX Start с амбициозной целью — привлечь 660 млн рублей, продав 20% уставного капитала. Но реальность оказалась суровее: пока что результат далек от желаемого.

Если честно, такие новости можно трактовать однозначно: привлечь нужную сумму не получается. Причин может быть масса, и об этом можно написать целую статью. Впрочем, предлагаю просто посмотреть на этот обзор.

Время покажет, чем всё закончится. Но, наверное, через пару месяцев в новостях снова появится сообщение, что деньги таки собрали. Правда кто это будет проверять — неизвестно.

Подписаться в телеграм

Компания чуть меньше месяца (c 22-го января) в процессе pre-IPO на платформе Московской биржи «MOEX Start» (тикер – VSBL). Сегодня объявила о продлении сбора заявок до 27 марта 2025 года. «Экзалтер» отмечает, что «со стороны инвестиционного сообщества сформировался запрос на более подробное изучение инвестиционной истории Группы». Организаторы говорят, что сегодня уровень спроса составляет около половины от заявленного объёма. 

Для повышения доверия со стороны инвесторов «Экзалтер»  предлагает им своеобразную защиту — Пут-опцион. Это оферта  на выкуп акций с годовой доходностью в размере 50% от ключевой ставки ЦБ РФ. Инвесторы смогут воспользоваться офертой, если эмитент не выйдет на IPO до 31 декабря 2028 года.

Оферта доступна только тем, кто приобретет не менее 7500 штук акций. 

С компанией я знаком, был у них на встрече, изучил операционные результаты по итогам года. Выделю основные моменты.

• О Компании.

Группа Компаний работает на AdTech рынке (реклама и рекламные платформы для привлечения клиентов; все знают, что на рекламу тратятся огромные бюджеты).

В условиях затишья на Московской бирже относительно первичных публичных размещений акций, обращает на себя внимание внебиржевая платформа MOEX Start, где быстрорастущие компании из разных отраслей экономики привлекают капитал для развития бизнеса. Участие в подобных размещениях позволяет инвесторам стать одними из первых держателей акций компаний, которые могут оказаться очень успешными в будущем. В качестве очередного участника размещения выступила Группа Экзалтер.

Итак, компания занимает лидирующие позиции на рынке мобильного маркетинга, предлагая широкий спектр услуг – от создания бренда до его продвижения в онлайне. Диверсифицированный клиентский портфель включает такие известные бренды, как ЛСР, Магнит, HOFF, Мегамаркет, Вкусвилл, и др.

Выручка компании в 2024 году составила 1,8 млрд рублей, при рентабельности EBITDA около 25%. Маржинальность бизнеса достаточно высокая, однако руководство нацелено на увеличение этих показателей: к 2029 году планируется достичь уровня выручки в 9,6 млрд рублей и повысить рентабельность до 37%.

Большинству из нас не нравится факт наличия рекламы, которую мы видим по телевизору, в приложениях на смартфоне, на билбордах и других местах. Но именно благодаря ей мы чаще всего узнаем о появлении новых гаджетов, новой технике, автомобилях и прочих вещах. Но одно дело смотреть рекламу, а другое дело еще и зарабатывать на ней. Сегодня разберем одну из компаний, которая даст такую возможность и уже начала принимать заявки на PRE-IPO. Но обо всем по порядку.

✔️ Этой компанией является АО «Экзалтер», ей принадлежат маркетинговое агентство Exalter и AdTech-компания Visible. Данный эмитент является относительно новым на нашем рынке. 22 января стартовал прием заявок на PRE-IPO через платформу «MOEX START» от Мосбиржи. Оценка компании на pre-money (без учета привлеченных средств) составила 2,64 млрд руб. Объем привлечения в рамках данной сделки оценивается в 660 млн руб., инвесторам предлагается 500 тыс. обыкновенных акций по цене 1320 руб. за шт.

🧐 Сегодня попробуем разобраться, чем занимается эмитент, какие у него перспективы и стоит ли участвовать в размещении.

Cезон pre-IPO продолжает набирать обороты, и его новым участником становится Группа Экзалтер, которая начала процесс размещения своих акций на платформе Мосбиржи MOEX Start. Ранее в этот кейс мы с вами не заглядывали, а значит самое время это сделать!

📱 Для тех, кто не знаком с компанией, рассказываю: Экзалтер входит в тройку лидеров отечественного рынка мобильной рекламы с долей 7,6% и выручкой 1,8 млрд руб. за 2024 год. Клиентский портфель агентства включает таких известные имена, как Яндекс, Мегамаркет, Магнит, Вкусвилл и многие другие, а реклама, размещённая компанией, ежедневно охватывает свыше 17 млн пользователей через различные платформы, включая мобильные приложения, веб-сайты и соцсети.

🧮 Когда я оцениваю перспективы компаний, выходящих на pre-IPO, особое внимание традиционно уделяю анализу динамики их целевых рынков. И в первую очередь мне интересны те рынки, которые демонстрируют быстрый рост, т.к. они предоставляют перспективным его участникам возможность агрессивно расширять свой бизнес. Это, в свою очередь, впоследствии может привести к значительному увеличению рыночной стоимости компании. Думаю, цепочка ясна.

В рамках размещения компания предложит инвесторам 500 000 акций дополнительного выпуска по цене 1320 рублей за одну акцию.

Группа «Экзалтер» работает в сфере маркетинга и предоставляет полный спектр услуг по проведению офлайн и онлайн маркетинговых кампаний для клиентов B2B-сектора.

На платформе MOEX Start началось внебиржевое размещение акций АО «Экзалтер». Сбор заявок продлится по 19 февраля. Торговый код — VSBL.

В рамках размещения компания предложит инвесторам 500 000 акций дополнительного выпуска по цене 1320 рублей за одну акцию.

Группа «Экзалтер» работает в сфере маркетинга и предоставляет полный спектр услуг по проведению офлайн и онлайн маркетинговых кампаний для клиентов B2B-сектора.

Подробнее о параметрах размещения 

Не является рекламой. Только для квалифицированных инвесторов.