Экономика Китая

«Ключ к успешному инвестированию — это то, чтобы все согласились с вами — ПОЗЖЕ». -Джеймс Грант

В течение последних нескольких десятилетий я проводил значительную часть каждого дня за чтением широкого спектра публикаций и источников, пытаясь сначала понять, каково общее мнение по поводу того или иного класса активов или ценных бумаг и как оно может развиваться. Я считаю, что это действительно ключ к поиску инвестиционных возможностей, с которыми позже все согласятся. В этой статье представлены лишь некоторые основные моменты всего, с чем я сталкиваюсь каждую неделю в этом процессе.

В то время как инвесторы неустанно гоняются за акциями крупных технологических компаний по всему миру, движимые неоспоримой верой в то, что они могут расти только выше...

Потоки розничных инвесторов в США достигли новых рекордных максимумов за последний месяц.

Сектор недвижимости Китая погряз в долгах и страдает от слабых продаж. Продажи новых домов у 100 крупнейших застройщиков упали примерно на треть в июне и июле по сравнению с прошлым годом после двузначного роста в начале года, согласно S & P Global Ratings.

“Индия начинает новый цикл в сфере недвижимости — сделано в Индии, работа из Индии — с созданием там глобальных центров”, — уточнила Джитания Кандхари.

Китайская SMIC наладила производство передовых процессоров вопреки санкциям.
В основе нового смартфона Huawei лежит процессор, изготовленный по 7-нм техпроцессу. SMIC модифицировала оборудование для DUV-литографии, чтобы выпускать разработанные Huawei чипы.

Китай собирается улучшить ситуацию на фондовом рынке на фоне давления на китайские акции.

В стране была создана группа для поиска возможных решений по выправления положения фондового рынка. Группа рассмотрит допустимость изменений в процессах листинга компаний, механизмах торговли Гонконгской биржи для увеличения ликвидности рынка, а также постарается увеличить денежный поток, направляемый на биржу.

Также власти заявили, что важно поддерживать ожидания инвесторов относительно будущего рынка, так как именно позитивное восприятие будущего поможет улучшить ситуацию на фондовом рынке.

Индекс HK50 уже полгода находится в диапазоне 18000 — 20000, власти страны пытаются оживить фондовый рынок, придать ему новый импульс путём привлечения новых инвесторов. С учётом накоплений домохозяйств и новых вводимых мер, это может и получится. Китайский рынок для привлекателен, рост может быть хорошим, правда велики риски геополитики, которые надо учитывать. 

Свежий выпуск программы «Вот такие пироги» уже на YouTube! Главная тема выпуска —инфляция. Она разгоняется и в России, и в США. Это влияет сразу на множество рынков (сектора на рынке акций, валюты, облигации).

Вот четыре темы, которые мы разобрали в выпуске:

1. Инфляция в России идет к 8-9% по году, причем это инфляция предложения/издержек. Как это отыграть на портфеле?

(а) линкеры/флоутеры и потом ОФЗ
(б) сектор ритейла

2. Всплеск активности и спроса на рынке товаров в мире, рост цен на сырье.
Поговорили о том, что с этим делать (ставить на сырье и потребсектор, акции роста / не ждать от ФРС пощады).

3. Китай не так плох, как о нем думали. Комментируем актуальность идей в потребсекторе Китая.

4. Новый сильный сектор в РФ: транспорт. Подсветил вам два имени, в которых вижу бешеный FCF.

Приятного просмотра!

Пекин, 3 сентября /Синьхуа/ — В первые семь месяцев 2023 года потребление природного газа в Китае стабильно росло в годовом исчислении на фоне усилий страны по достижению целей «зеленого» развития, свидетельствуют данные Государственного комитета по делам развития и реформ КНР.

Согласно данным, в январе-июле этого года видимое потребление природного газа в стране составило 227,1 млрд кубометров, увеличившись на 6,5 проц. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В июле видимое потребление голубого топлива увеличилось на 9,6 проц. в годовом исчислении, составив 32,49 млрд кубометров.