Эксперимент

Как и обещал, публикую состав своего портфеля ценных бумаг, который используется в рамках моего эксперимента по сравнению с профессиональными управляющими (подробно суть эксперимента описана в предыдущих постах).

Пожалуй, вновь начну с предыстории. В конце 2010 года журнал Финанс опубликовал продолжение своего эксперемента с обезьянкой Лукерией, кто не в курсе, обьясню, что суть эксперемента сводиться в сравнении «реально ли обыграть рынок случайным выбором акций». Пока обезьянка выигрывает, там конечно, очень много условностей в их эксперименте, однако мне кажется обидно проигрывать обезьянке.

Мой портфель в конце 2010 года состоял из следующих акций:
– Газпрнефть
– ЛУКОЙЛ 
– Роснефть 
– Сбербанк 
– Татнфт 3ао 
– Транснф ап

Выбор абсолютно не случаен, а основан на фундаментальной привлекательности этих компаний и текущей цене активов. Лучше всего проиллюстрировать данный подход позволяет цитата из книги Б. Грэма «Разумный инвестор» (это учитель Баффета, если кто не в курсе) — «Инвестору необходима привычка сопоставлять цену того, что ему предлагают, со стоимостью того, что он на самом деле получает. В статье, опубликованной много лет назад в одном из журналов, мы советовали читателям покупать акции, как они покупают овощи, а не так, как они покупают духи. Действительно устрашающие потери за последние два года (и во многих подобных случаях раньше) произошли в связи с теми акциями, при покупке которых покупатель забыл задать вопрос: «Сколько это стоит? В июне 1970 года на вопрос „Сколько это стоит?“ можно было ответить магической цифрой — 9,40% — размером доходности новых выпусков высококачественных облигаций коммунальных компаний. Этот процент сейчас снизился до 7,3%, но мы по-прежнему задаем себе тот же вопрос».

( Читать дальше )

Преамбула: 24.12.2010 я начал свое соревнование с проф. управляющими и вложил:
 
        1 млн в 3 фонда равными долями (Арсагера – фонд акций, Атон — фонд акций, УНИВЕР – фонд акций);
        1 млн в набор акций, сформированный на мое разумение.
 
 
Мой счет.  В течение последнего месяца мой портфель просел на 0,33%. За 16 месяцев, с момента начала эксперимента, по состоянию на 24.04.2012 года мой портфель показал доходность +11,76%.
 
Пифы. Общий итог: -14,20% с конца 2010 года. За 16 месяцев экспериментирования управляющим еще не разу не удалось меня обыграть.
 
Результаты в разрезе управляющих:
 
        Арсагера – фонд акций: -4,67%;
        Атон – фонд акций: -19,25%;

( Читать дальше )

Преамбула: 24.12.2010 я начал свое соревнование с проф. управляющими и вложил свои кровные виртуальные:
 
        1 млн в 3 фонда равными долями (Арсагера – фонд акций, Атон — фонд акций, УНИВЕР – фонд акций);
        1 млн в набор акций, сформированный на мое разумение.
 
 
Мой счет.  В течение последнего месяца мой портфель просел на 0,97%. За 15 месяцев, с момента начала эксперимента, по состоянию на 23.03.2012 года мой портфель показал доходность +12,13%.
 
Пифы. Общий итог: -10,67% с конца 2010 года. За 14 месяцев экспериментирования управляющим еще не разу не удалось меня обыграть.
 
Результаты в разрезе управляющих:
 
        Арсагера – фонд акций: -3,03%;
        Атон – фонд акций: -15,12%;
        УНИВЕР – фонд акций: -13,85%.
 
Динамика стоимости паев этих фондов за последний месяц:
 
        Арсагера – фонд акций: -1,53%;


( Читать дальше )

Итак, задавшись вопросом поиска ПИФов и сравнением их результатов с моими (чувствую себя обезьянкой Лукерьей), пришел к следующему выводу:  в интернете не так много рейтингов пифов, исходя из которых можно выбрать ту или иную компанию, мне понравились больше всего bifin.ru, rich4you.ru и НЛУ (там представлена база данных по всем ПИФам).
Итак, рассматриваяразличные рейтинги, пришел пришел к выводу, что верхние строчки занимают отраслевые фонды: энергетика и потребсектор, но они вверху  рейтинга не за счет  мастерства управляющих фондом, а за счет «тупо» роста соответственно энергетики и потребсектора в целом. Мне такие фонды не подходят, я же хочу проверить умение «профессиональных» управляющих, а не свое умение правильно выбирать отрасли.
Сливаем отраслевые фонды и дальше смотрим на фонды без специализации. Сравнивая их с теми рейтингами, которые находятся на вышеупомянутых порталах я и составил свой топ фондов, в который вложу свои «виртуальные» денюшки:
Атон — Фонд акций;
Арсагера — Фонд акций ;
Универ — Фонд акций.
Буду следить за каждым фондом по-отдельности, посмотрим кто кого.
 

Очень простой — это вот это (http://smart-lab.ru/blog/33682.php)

Вход прям щас по 145 035 на два счёта в две стороны. Стоп 4600 пп. Это 149 635 и 140 435.
Цель в два стопа (9200 пп) что даст профит в 1 стоп. Это значит, цель номер один — 154 235 или цель номер два — 136000. Перенос в безубыток по прохождении ценой расстояния в 1 стоп.Сколько времени займёт — не знаю. Будем поглядеть.

ЗЫ: можно, кстати, подумать, как эту стратегию улучшить. Управление капиталом, обратные связи и прочая. Но это будет уже не очень простой грааль ))

Мне переслали текстом из интернета, но источников по поиску много.
Очень занимательно.

«Каждый год профессор HBS Макс Базерман продает студентам MBA двадцатидолларовую купюру намного выше номинала. Его рекорд – продажа 20 USD за 204 USD. А делает он это следующим образом.
Он показывает купюру всему классу и сообщает, что отдаст 20 USD человеку, который даст за нее больше всего денег. Правда, есть небольшое условие. Человек, который был сразу за победителем, должен будет отдать профессору ту сумму, которую он был  готов отдать за 20 USD.
Чтобы было понятно – допустим, два самых высоких бида были 15 USD и 16 USD. Победитель получает 20 USD в обмен на 16 USD, а второй человек должен будет отдать профессору 15 USD. Таковы условия.
Торги начинаются с одного доллара и быстро достигают 12-16 USD. В этот момент большинство студентов выпадают из аукциона, и остаются только два человека с самыми высокими предложениями. Медленно, но уверенно аукцион подходит к цифре 20 USD.


( Читать дальше )

=€$&

Гайка: росту завтра быть.
Насчет закрытия в плюс только непонятно совсем.

Эксперимент: Вниз и в минус.

Сегодняшний день гайке не защитываю: рост был, но основной был с гепа, а потом фигня...

Рынок только матом сказать: покрыла с утра позу (принципе, не по хаям, и на том спасибо). и тут такое! Что-то подобное ожидала в ближайшие дни, но никак не сегодня. Короче, просто матом — обманули.

Все расклады спутаны, что делать — не знаю. 
По стратегии: перехожу, думаю, на более длительный таймфрейм. Хватит кормить брокера, сотового оператора и убивать мои нервные клетки. Пусть доходность будет не впечатляющая, но если б я не гналась за бОльшим, сейчас все было бы норм.

Продолжаем эксперимент: вверх и закрытие в плюс.

Вообще я перенесла шорт через выходные, только поэтому мое мнение медвежье: ну как рынок не замечает ухудшений в экономике? Ответ довольно философский: рынки оторваны от действительности, наводнены деньгами и являются предметом чистой спекуляции. Производные инструменты — в большей степени, акции — чуть в меньшей, но все это — спекуляции чистой воды. Казино.

По-прежнему считаю, что какая-то система(ы), приносящие стабильный доход существуют, особенно если они завязаны на риск-менеджменте. Однако и прогнозы, и индикаторы — просто гадание на кофейной гуще. Поэтому меня удивляют, раздражают и злят всяческие прогнозы! Особенно, если я в позе: половина за меня, половина — против. А я поставила все на черное и жду.

И вообще, я ответственно заявляю: скоро стану инвестором :) никаких запарок: покупаешь когда все растет, покупаешь, когда все падает, раз в N времени восстанавливаешь пропорции портфеля.

Пока что по-прежнему разбираюсь с TSLab, что бы робот торговал за меня по стратегии, которая все равно через годик станет убыточной:).