Яндекс

Неожиданно ЦБ заинтересовался тем, как экосистемы обходятся с данными гражданами. Идет сложносочиененная дискуссия между игроками рынка по поводу прав на переход граждан от одной экосистемы к другой.  Как при этом следует обходиться с данными. Будет ли гражданин переходя из экосистемы С в экосистему Т забирать все данные с собой или платежи не являются его собственностью. Такой исход евреев из Египта на новый лад. 

Сама дискуссия любопытно тем, что гражданин в ней совершенно не участвует. В играх есть такой термин «с едой не разговариваю».  Да, все экосистемы соревнуются друг с другом числом «заключенных». Но мнение самих зэков, т.е. участников экосистемы, никого не интересует. 

Люди новая нефть. 

Пойду прикуплю Сбера и Яндекса немного. Шансов на то что мнение «еды» кто-то будет учитывать нет.  К росту :) 

Всем привет, Друзья. Рад представить новую рубрику у меня в блоге. Это нарезка из полезных фрагментов с моих вебинаров. Лучшие моменты попадают в в видео. Будет интересно и полезно.

Когда-то давно я пришел на Смартлаб именно с видео форматом. Спустя годы я полностью перешел на текстовую аналитику. Знаю, формат видео не заходит на смартлабе, но я постарался действительно сделать формат, который будет полезен и не отнимет у Вас много времени. Тем более еще и тайминги проставил:

00:05 Новые рекорды Индекса Мосбиржи
02:47 Драйверы роста Яндекса
09:10 Когда дно в акциях Mail .ru



( Читать дальше )

Плюс двойное дно ⬇️ Можно покупать в диапазоне: 4510… 4610, поставив стоп под 4510 на отметку 4440 — 4460.
Цели: 4907, 5030, 5152.5, 5303, 5550.

Решил написать небольшой пост со своими прибыльными сделками и убыточными, думаю, будет интересно.

📈АФК Система. Это лучшая была идея за весь период, часть позиции я уже зафиксировал, а часть продолжаю держать. Прибыль составляет 335% за 2,5 года. Идея была понятная, но и не без рисков. Компанию прилично потрепало, в 2014 году у Евтушенкова отобрали Башнефть, в 2017 году прилетел штраф еще за нее же в размере 100 млрд. руб. Ходило много слухов про возможные санкции против Владимира Петровича, но лучшей идеей оказалось просто держать акции, абстрагироваться от всего новостного шума и подкупать на падениях. Сейчас средняя цена покупки составляет 8,4 руб.

📈Северсталь. Мы часто говорим про данную компанию, что она лучшая в секторе, а Мордашов является фигурой, приближенной к Путину. Это несет определенные риски в виде возможных санкций, но у компании нет зарубежных активов, что не так страшно. Я часть позиции также зафиксировал, около 60% доли продолжаю держать, текущая доходность составляет 125% за 14 месяцев. Сейчас компания поймала тренд, ее маржинальность позитивно влияет на прибыль и FCF, а вместе с ними и на дивиденды. Несмотря на то, что акции немного отставали от НЛМК, с начала текущего года рост составляет 40% (НЛМК — 27%, ММК — 21%).

( Читать дальше )

На следующей неделе «Яндекс» и Mail.ru Group представят финансовые результаты за 1К21 (28 и 29 апреля соответственно).

Мы ожидаем, что обе компании покажут сильную динамику выручки. Драйвером этого станет усиление позиций в большинстве основных онлайн-сегментов, которые продолжают демонстрировать быстрый рост, несмотря на окончание карантинных мер. Рентабельность, вероятно, останется под давлением в результате действия сезонных факторов и роста инвестиций для наращивания доли рынка, что, на наш взгляд, на данном этапе является приоритетом по сравнению с улучшением экономических параметров подразделений.

Куприянова Анна
Степанов Денис
«Газпромбанк»

Мы ожидаем, что в ходе телеконференций внимание будет сосредоточено на ходе развития онлайн-сегментов, в частности электронной коммерции и фудтеха, которые в последнее время оставались главными объектами конкурентной борьбы между онлайн-игроками. Мы также рассчитываем услышать обсуждение недавних законодательных инициатив (нового налогового маневра для ИТ-сектора, предустановку российского ПО, антимонопольного разбирательства в отношении Яндекса и изменений в соглашении о налогообложении с Нидерландами). В центре внимания также будет ход развития СП Сбербанка/MRG.

Несмотря на хорошие показатели, мы не ожидаем, что бумаги компаний покажут сильную динамику, т. к. на данный момент негативный внешний фон преобладает над фундаментальными характеристиками сектора. Из двух акций на данный момент мы предпочитаем MRG, которые торгуются с дисконтом ~50% к акциям Яндекса по мультипликатору 2021П/2022П EV/EBITDA против 20-35% в прошлом году.


( Читать дальше )

ВТБ планирует ежегодный рост прибыли после 2022 г. на уровне 10%, обещает половину направлять на дивиденды

Топ-менеджмент ВТБ прогнозирует прибыль в 2021 году на уровне 270 млрд. руб. (верхняя граница прежнего прогноза), после чего обещает ежегодный рост прибыли в 10%, а также прирост активов на 7%-8% в год. От экосистем с Яндексом, Магнитом и ПИКом ожидается прибыль к 2025 г. на уровне 30 млрд. руб., а число активных клиентов вырастет вдвое – до 30 млн. чел. по дальнейшей цифровизации розничного бизнеса.

В целом, именно на розничный сегмент делаются большие ставки. По итогам 2021 года ВТБ планирует на четверть нарастить портфель розничных кредитов – до 4,6 трлн руб. за счет ипотеки и кредитов наличными: вдвое быстрее рынка (+11,5%). Рост портфеля привлеченных средств физлиц ожидается в пределах 15% за счет инвестиционных инструментов – до 7,8 трлн. руб. Несмотря на то, что планы по розничному бизнесу выглядят достаточно амбициозно,подтверждение планов по выплате 50% прибыли в виде дивидендов является позитивным сигналом для инвесторов. Дополнительным источником прибыли также может стать частичный роспуск созданных в 2020 г. резервов, а также активные инвестиции в ОФЗ. Мы подтверждаем рекомендацию «покупать» акции ВТБ с целевой ценой 0,053 руб. за акцию.

Промсвязьбанк

ВТБ провел День инвестора       

Вчера ВТБ провел День инвестора, на котором менеджмент представил основные цели на период до 2023 года и далее. Презентация была посвящена развитию ключевых бизнес-сегментов банка, включая розничный бизнес, КИБ и МСБ. Вместе с тем, банк сообщил много сведений и о цифровой трансформации. Ключевые моменты мероприятия:

а) банк подтвердил целевой показатель по чистой прибыли на уровне 250-270 млрд руб. в 2021П, 310 млрд руб. в 2022 и прогнозирует рост на 10% в последующие годы;

б) банк подтвердил коэффициент дивидендных выплат на уровне 50%, несмотря на ужесточение нормативов достаточности капитала;

в) банк прогнозирует RoE на уровне 15%, что позволит увеличить материальный капитал на 64% к 2023, обеспечив при этом стабильную выплату годовых дивидендов;

в) банк прогнозирует стоимость риска в 2021-22П на уровне 1.0% и четко разъяснил, каким образом этот уровень будет достигаться;

г) масштабная оптимизация операционной деятельности и цифровая трансформация вызовут умеренное повышение расходов (+5-9% в 2021-22), при этом целевой уровень соотношения затраты/доход на конец 2022 составляет 36.7%;

д) банк планирует углублять сотрудничество со стратегическими партнерами, включая Яндекс, Магнит и ГК ПИК, занимающими лидирующие позиции на соответствующих рынках. Сотрудничество должно принести банку 8 млн активных клиентов и 30 млрд руб. чистой прибыли к 2025;

е) банк в целом ставит амбициозную задачу увеличить количество активных клиентов до 30 млн к 2025 с 14 млн в 2020.

Презентация произвела на нас хорошее впечатление, отличаясь четким изложением и множеством интересных количественных показателей. Ключевые финансовые цели на 2021-22 были представлены ранее и не стали сюрпризом для рынка. Однако презентация отразила два новых ключевых момента — более агрессивный рост клиентской базы и цифровую трансформацию. Ключевой идеей является ожидание значительного усиления конкуренции со Сбербанком и TCS Group, т.е. ВТБ собирается агрессивно наращивать долю рынка в сегменте кредитных карт. Мы считаем, что наступил долгожданный момент переоценки рейтинга по акциям ВТБ, поскольку бумага торгуется со значительным дисконтом к аналогам, а потенциальная дивидендная доходность по ней за 2021 превышает 11%.

Атон

Обновление глобального взгляда на актив.

В прошлый раз я говорил о том, что структура волны 4 усложнилась в малопонятный боковик, и не приводил уточненной разметки. Сегодня, на основании новой информации в виде движения за последний месяц, можно выделить несколько вариаций структуры волны 4:

1️⃣ Плоскость. В таком случае волна [y] должна представлять собой пятиволновый импульс или диагональ. По имеющейся форме снижения и размерам волн, склоняюсь к варианту, что здесь может получиться сужающаяся диагональ – пять волн, каждая из которых является зигзагом. Потенциальная траектория движения отмечена красной стрелкой.
2️⃣ Двойной зигзаг. В таком случае волна [y] должна сформировать одинарный зигзаг (a)(b)©. Траектория показана черной стрелкой. Волна (b) – плоскость wxy. Вариант – альтернативный, потому что в таком случае (a) должна состоять из 5 волн, что возможно, но субъективно кажется натянутым.

( Читать дальше )

Для анализа рынка я использую объемный анализ, но это работает только на высоколиквидных инструментах. Яндекс, на мой взгляд, вполне может под это подойти. Так вот, сложилась интересная ситуация, а именно прошел колоссальный объем и позиционируется — продажным:

Но я не уверен, что все так. Тут либо кто-то очень жирный фиксился в ралли, либо я чего-то не понимаю.
Есть у кого какие мысли?
________________________________________
Моя телега

Согласно материалам сайта госзакупок, Аэрофлот заплатит до 168,6 млн рублей за размещение рекламных баннеров на главной странице Яндекса.

Баннеры будут размещены на yandex.ru по одной неделе в месяц с июня по декабрь 2021 года и будут доступны для пользователей из Москвы и Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области, Краснодарского и Ставропольского края, Ростовской и Свердловской области.

источник