акции РФ

Рынок на позитиве третий квартал подряд. С уровней октября индекс МосБиржи прибавил около 50%, а с учетом дивидендов (по Индексу полной доходности) — почти 60%. Отберем наиболее яркие истории роста, которые держатся лучше рынка, но при этом сохраняют потенциал.

Как отбирали

Алгоритм поиска следующий: берем фишки, которые за минувшие 8 месяцев выросли сильнее, чем Индекс МосБиржи, торгуются выше 20-, 50- и 200-дневных скользящих средних, имеют RSI ниже 70, а также «зеленый» таргет.

Цена акции выше скользящих указывает на стабильность тренда (на коротком, среднем и долгом сроке). Осциллятор ниже сигнального уровня говорит, что бумага не перегрета в моменте, а таргет дает позитивную оценку аналитиков.

Суммарно мы получим список акций, которые рынок покупает наиболее активно и равномерно, держа их на прицеле не только под разовые события вроде дивидендов, но и долгосрочно — как минимум до лета следующего года.

Кто прошел фильтры

В сумме набирается восемь акций (две от Сбера). В том числе сталевары, девелоперы, энергетики и IT. Такой разношерстный набор отраслей обычно означает органический рост всего рынка, что опять же подтверждает тренд.

( Читать дальше )

Всем спортивный вторник! Выпуск 291

Американские индексы вчера закрыли сессию вяленько минимальным снижение, которое по сути можно даже не брать в расчет. Но, тем не менее, оно последовало за хорошим пятничным ростом, по результатам которого индексы вышли на новые локальные уровни и очень многие заговорили о том, что теперь «все! StrongBUY! полетели туземун!». Пока обстановка к этому не очень располагает, но опять же небольшой откат произошел на пониженных объемах и пока предполагает дальнейший рост. У индекса на пути теперь новое сопротивление в 4300 пунктов, которое в прошлом августе оказалось ключевым и после этого индекс похудел на 20%. Похоже и в этот раз будет проторговка вокруг этой планки. Ну а парни из MS как всегда настроены пессимистичней всех и считают, что корпоративные доходы в этом году упадут на рекордные 16%, всех расстроив, а SnP закончит 2023й на уровне в 3900 или на 9% ниже текущего уровня.

 

AAPL вчера была главным ньюсмейкером потому что в начале дня обновляла исторический high, но закрылась все таки в минус.

( Читать дальше )

Так исторически и финансово сложилось, что вот вам покушать разбор Тинечки. С одной стороны, все мы знаем, что в серьёзных инвестиционных портфелях он встречается редко. С другой же, согласитесь: представление о том, что внутри, часто смутное. Давайте погрызём эту штуковину и разберёмся. Тем более, что интересного там достаточно.

Рост в банках не бесконечен: если по итогам 2023 года мы можем рассчитывать на совокупную прибыль сектора в размере 2,4-2,7 трлн руб., то впоследствии потенциал V-образного восстановления исчерпает себя, а динамика станет более органичной. Таким образом, при условии отсутствия сильных экономических шоков можно рассчитывать на 2,5-3 трлн по итогам 2024 года. И если кто-то стоит дороже Сбера с его форвардным P/E 4 по 2023 году и P/Bv около 0,95, то должны быть веские причины, почему, ибо иксы в целом по сектору не просматриваются — ну куда уже? А вот рост токсичности кредитных портфелей, закредитованность потребки и туман неизвестности вокруг ипотеки — вполне.

🤔 А Тинечка стоит P/Bv 3,13.

( Читать дальше )

Крупнейшие производители нефти продолжают агрессивно сокращать добычу: страны ОПЕК+ договорились сократить ее с 2024 года еще на 1,4 млн баррелей в сутки (б/с), а саму сделку продлить до 2025 года. Россия взяла обязательства значимо урезать производство нефти — ее формальная квота будет снижена на 650 тыс. б/с, до 9,8 млн б/с, а сверх этого сохранится добровольное сокращение на 500 тыс. б/с. В результате реальная добыча РФ в следующем году должна снизиться до 9,3 млн б/с против примерно 9,9 млн б/с в 2022 году (без конденсата), а квота впервые станет меньше, чем у Саудовской Аравии. Впрочем, Эр-Рияд собирается добровольно сократить добычу уже с июля на 1 млн б/с, до 9 млн б/с, хотя пока только на месяц – Ъ.

Суммарно сокращение добычи нефти всей организацией ОПЕК+ составит 3,66 млн б/с от уровня октября 2022. С учетом общего потребления нефти в размере 95-100 млн б/с такой объем выглядит довольно существенным. ОПЕК в очередной раз пытается контролировать рынок нефти и не допускать серьезного падения цен.

( Читать дальше )

Больше десятка обзоров российских компаний читайте в моем ТГ-канале, присоединяйтесь: t.me/Vlad_pro_dengi 

Обзор отчета Газпрома за 2022 год.

Финансовые и операционные показатели

📍Выручка за 2022 год составила 11 672 млрд руб. (это рекорд для компании, предыдущий был в 2021 году = 10 241 млрд руб., ранее выше 8 000 млрд руб. Газпром зарабатывал лишь однажды, в 2018 году)
📍Чистая прибыль за 2022 год составила 1 312 млрд руб. (в 2021 году было больше – 2 093 млрд руб.), но показатель EBITDA (прибыль до вычета налогов и амортизации) сравним — 3 638 млрд руб. в 2022 году и 3 687 млрд руб. в 2021 году.

❓Почему 2022 год Газпром завершил с относительно высокими показателями?

Ответ прост, рекордные цены на газ. Практически на протяжении всего года цена на газ была выше 1 000 $ за тыс. кубометров, дважды улетала на цену выше 3 000 $. Чтобы вы понимали масштаб, насколько это много, средняя экспортная цена газа Газпрома за период с 2017 по 2021 годы составляла 218,6 $ за тыс. кубометров. Не факт, что Газпром реализовывал в 2022 газ по рыночной цене, но разница все равно была ощутимой, в несколько раз выше, чем раньше.

( Читать дальше )

Как обогнать индекс «Мосбиржи» с помощью рыночно-нейтральных стратегий — главная тема YouTube-шоу «Без плохих новостей» на этой неделе. Ведущий — директор московского филиала БКС Вячеслав Абрамов.

 

 

Текстовая версия

 

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Вячеслав Абрамов.

Главная тема этого выпуска — как обогнать индекс Мосбиржи. Расскажу о секторе, который сильно впереди российского рынка, и поделюсь актуальными идеями по компаниям.

Еще, конечно, обсудим главные инвестиционные новости недели, подведем итоги конкурса и разыграем новые подарки.

 

 

Лонг и шорт на российском рынке

 

С начала второго квартала индекс Мосбиржи вырос примерно на 10%. Неплохой результат — учитывая внешний фон. Отдельные эмитенты выросли гораздо сильнее. Например, в нашей квартальной стратегии среди фаворитов были Сбер и Тинькофф. Первая бумага прибавила 16%, вторая — 33%.

( Читать дальше )

Ну что дамы и господа, май окончен пора подводить итоги.

В первые дни было много шума, немного паники и совсем чуть-чуть просадки. Вообще за весь месяц «красных» дней в моем портфеле было всего 5-6, и то четыре из них на сумму 100-400 рублей. Можно даже не считать.

Итак, смотрим что произошло за май.

На дату 1 Мая стоимость портфеля составляет 343 800 рублей.

Месяц мы начали с 343 800 рублей, в первые дни портфель просел на -13 000, а потом пошло поехало, новости, дивиденды, выплаты.

За месяц портфель потолстел на 29 485 рублей

   Стоимость портфеля на момент написания статьи

Почти на 9 000 больше чем в апреле. Конечно, немалая роль это дивиденды, но и котировки показывают себя неплохо.

  

( Читать дальше )

Одним из важнейших индикаторов на российском рынке акций является индекс МосБиржи (IMOEX). Рассмотрим, каким историческим изменениям подвергалась его структура.

В состав индекса МосБиржи входят бумаги, взвешенные по капитализации, доле free-float и скорректированным коэффициентам. В итоге индекс отражает настроение российского рынка и может помочь инвестору определить общие тенденции.

Текущая структура индекса МосБиржи включает 40 бумаг. Но так было не всегда. До декабря 2017 г. он назывался индекс ММВБ (Московской межбанковской валютной биржи), и в его состав входило ровно 50 акций. Индекс ММВБ берет свое начало в 1997 г., и за все время его существования количество акций в нем не изменялось.

Но в 2017 г. Биржа обновила методику расчета индексов. В соответствии с ней, число акций в индексе стало переменным и пересматривается ежеквартально.

Были введены новые требования по:

• коэффициенту ликвидности,
• количеству акций эмитента, находящихся в свободном обращении — free-float,

( Читать дальше )

Всем пятница! выпуск 290

А ведь рынок трежерей оказался прав закладывая Risk ON который вчера случился на УОлл стрит от 2х основных драйверов. Увеличение госдолга должно быть официально зафиксировано до понедельника там уже финишная прямая, и количество рабочих мест выросло гораздо больше чем ожидалось, тем самым резко возросла вероятность того что ФРС на ближайшем заседании ставку поднимать не будет. Напоминаю что политика американского ЦБ и его неоконченная борьба с инфляцией пока главный фундаментальный фактор движущий американский рынок. Так же отмечу еще важный момент, даже если вы уверенны что какая-то история выдуманная и является игрой с заранее известным результатом, советую в нее играть или стоять молча в стороне. Потому что опасно противостоять толпе, а она ни одной игры не пропускает.

 

Индексы на этих радостях снова на локальных хаях, и сегодня будет повышенное внимание к статистике по рынку труда. Есть вероятность, что рынок сможет обновить максимумом, и тогда на следующей неделе пойти уже выше из этой зоны проторговки. Так же отмечу, что индексы хоть и пробираются наверх постепенно и осторожно, но за последнее время растущие дни сопровождаются повышенным объемами, а падающие наоборот пониженным, что по идее говорит о том, что инвесторы больше настроены идти наверх.

( Читать дальше )

Всем привет! Из основных событий отчетного месяца — получил свои рекордные дивиденды от «Сбербанка» (+ от Новатэка и Белуги). Также мой скромный канал в Тинькофф «Пульс» преодолел отметку в 1900 подписчиков, что радует. Продолжают поступать скромные донаты, которые идут на развитие канала. Теперь к отчету:

Итак 31.05.2023 стукнуло ровно 23,5 месяца моего инвестирования, начинал с 1000 рублей, ежемесячно закидываю около 4000 рублей (среднее пополнение, бывает больше/меньше), разбогатеть не тороплюсь, плавно иду к цели в лям на БС. Не буду лить воду, сразу к цифрам и фактам:

✅Внесено* — 138.900 руб.
✅Стоимость портфеля = 153 529.74 руб. (10.53%или 14629.74руб.)
– за месяц + 1.56%
✅Дивиденды/купоны*: 15547.29руб. = 11.19%
❌Комиссия за сделки*- 10253,61 руб. = -7.38%
❌Налоги* (на доход, дивиденды/купоны РФ, дивиденды иностранных компаний) + плата за тариф (Тинькофф 1450р.), перенос позиции = -5725,84 руб. =  -4.12%
*за все время инвестирования
**процент считаю от общей внесенной суммы

( Читать дальше )