акции США

Всем пятница!

Один день отдохнули и хватит, вчера американские индексы снова перешли к снижению. На Уолл стрит пока преобладает пессимизм, вышли смешанные экономические данные о сильном рынке труда и растущих розничных продажах с одной стороны, а с другой выяснилось, что замедляется производство. Поэтому многие участники считают, что ФРС будет дальше придерживаться своей линии и повысит ставку на следующей неделе на пока рекордные ¾ процента. А каждый пятый уже считает, что ставку могу поднять уже на процент.

Вспоминая кровавую баню вторника, хочу напомнить важный момент, что можно бесконечно копаться в отчетностях компаний и высчитывать фундаментальные показатели, но есть такая штука как макроэкономика или макро, в данном случае это инфляция и борющаяся с ней ФРС.  Это макро по свое силе перекрывает все. И под влиянием чего падает или растет весь рынок без разбора на сектора и отчетности.

Вчера больше всех досталось естессно NASDAQ там за собой всех тянули AAPL, AMZN и MSFT, которые все таки пошли чуть ниже ключевых уровней и пока смотрят вниз. Но они сходили не так сильно как ADBE, который вдруг решил купить дизайнерский стартап за $20 ярдов. Рынок это явно не оценил и пролил создателя фотошопа на 17%. Надо сказать, что ADBE и до этого выглядел не очень, а сейчас если сразу не отскочит, то может сходить ниже еще на 8-16%.

Акции России без изменений.

CarGurus — это онлайн-рынок подержанных и новых автомобилей, который связывает дилеров и покупателей. CarGurus предоставляет дилерским центрам качественный анализ рынка и возможность эффективно и быстро продавать автомобили, увеличивая охваты по всей стране.

Компания использует запатентованные технологии, алгоритмы поиска и аналитику данных, чтобы обеспечить качественный маркетинг для дилерских центров и прозрачность с конкурентоспособными ценами при покупке автомобилей для потребителей. CarGurus работает на американском рынке и управляет онлайн-рынками в Канаде и Великобритании.

Во время пандемии у компании появилось много проблем, так как многие дилерские центры закрыли свой бизнес, и доходы CarGurus сильно пострадали. Но сейчас ситуация поменялась, бизнес растет, продукт компании востребован, а ее акции до сих пор оценены низко. Поэтому сейчас CarGurus — это недооцененный бизнес, который является самым коммерчески успешным веб-порталом автодилеров, и его интересно изучить подробнее.

Здравствуйте, уважаемые коллеги! Хочу поделиться с вами моей проблемой, которую мне устроила компания БКС. Интересует ваше мнение, а также мнение самой компании, если она прочитает данный пост. 

Начну немного с предыстории. В апреле 2021 года стал квалифицированным инвестором, сдав 2 (базовый и специальный) экзамена ФСФР (сейчас такой способ уже неактуален). В июне-июле 2021 года решил зашортить Америку (да, признаю грешок), купив 3 ETF фонда, а именно SDOW (на индекс Доу Джонса), SPXU (на индекс S&P 500), SQQQ (на индекс NASDAQ). Да, признаю, не просто шорт, а еще и плечевые! 

В феврале 2022 года случилось то, что вы все знаете. После тех событий российская финансовая индустрия получила шквалы санкций и блокировок и получает новые по сей день. Что случилось с государственными брокерами, по типу ВТБ, Сберов и прочих вам и так известно, повторяться не буду. Но БКС — брокер частный, его это не коснулось и не коснется, думал я тогда, радуясь, что год назад выбрал «правильного» брокера. 

Если с лета 2021 года до конца 2021 года (сорри, за тавтологию) американские индексы продолжали расти как на дрожжах (а я уже миллион раз пожалел, что ввязался в это дело, видя, что на счету приличный такой минус), то с нового 2022 года эти самые индексы начали падать. Мой минус потихоньку таял, и вот я уже думал, что смогу выйти хотя бы в 0! 

В итоге в один момент я захотел продать свои эти 3 бумажки и забыть все это дело как страшный сон. Но не тут-то было! Выясняется, что брокер каким-то образом потерял доступ на американские биржи, на которых эти бумаги покупались, так как на СПб бирже они не торгуются. Тогда я подумал, что единственный способ их продать — это перевести их в IB и продать там. 

Я начал процедуру этого дела в конце апреля 2022 года. Со мной даже связались представители БКС из отдела переводов. Мне даже назначили дату для того, чтобы прийти в офис и лично расписаться (да, иначе никак!). Благо я как раз был в отпуске и был в одном из городов, где этот самый офис имеется. Но потом буквально в последний момент, те же люди мне сообщают, что мол извините, а оказывается ваши бумаги хранятся в другом депозитарии — SOVA Capital Limited. Мы их вам туда перевели еще в декабре 2021. И тут у меня возникает вопрос: какого фига мои бумаги переводит брокер без моего ведома, не уведомляя меня, не предупреждая меня, делая это втихоря?! Правомерны ли эти действия?!

🇺🇸📑Брифинг (США): Умеренно-негативный фон с риском ухудшения

• Снижение рынка акций приостановилось, но на отскок пока не похоже, да и поводов нет, скорее наоборот.

• Вчера торги проходили в узком диапазоне, не превышающем одного процента по Индексу S&P500. Покупателей дна оказалось не много. Однако, широко разошлась новость о покупках Кэти Вуд в свой фонд ARK, который, к слову, терпит грандиозные потери 2/3 капитала в этом году.

• Промышленная инфляция вчера не оказалась шоком для рынков, картина схожая, все всё уже увидели в публикации потребительской. Напомню, в среду американский рынок упал от 4-5% за одну сессию перечеркнув весь рост прошлой недели из-за разочарования в отношении замедления инфляции.

• Облигации продолжают падать на фоне роста вероятности повышения процентной ставки ФРС более чем на ожидаемые ранее 75б.п. Кривая процентных ставок опять инвертируется на рекордную величину, спред 2Y10Y всё хуже. 

• Доллар начинает вновь набирать силу, но пока без ярких движений. Вероятно продолжение его укрепления к другим мировым валютам.

Уважаемые коллеги, добрый день!

Статья о массовой блокировке акций и средств на брокерских счетах физических лиц в России.
Виноваты в этом ВТБ, Альфа банк, Открытие, СПб биржа и другие брокеры.
До середины февраля 2022 года мы активно покупали иностранные акции через банк ВТБ, Альфа Банк, Открытие и их приложения — ВТБ Мои Инвестиции и другие.
Но потом начался полный бардак. Все активы заблокировали...
Эта ситуация крайне негативная — все иностранные акции банк ВТБ заблокировал после 1 марта.
Сотни тысячи клиентов сейчас с заблокированными акциями, средствами.
Далее ВТБ перевел акции в РСХБ и Альфа банк обещая, что все акции будут доступны к продаже, но это оказалось полным враньем.
Все активы заблокированы.
Получается массовый обман клиентов.

Суммы у коллег очень большие заблокированы и прошло уже 6 месяцев, как ВТБ заблокировал акции, а продвижений нет.
На претензии банки отвечают отписками и нагло врут про НРД.
Людям остается только ходить в отделения ВТБ и снимать все на видео. 

8 августа после закрытия рынка Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO) опубликовала отчёт за 1 квартал финансового 2023 г. (1Q FY23), закончившийся 30 июня 2022 г. Чистая выручка взлетела на 35,5% до $1,1 млрд. GAAP чистый убыток на 1 акцию с учётом возможного размытия (diluted EPS) -$0,76 против прибыли $1,3 в 1Q FY22. Чистые заказы (net bookings) подскочили на 41% до $1 млрд. Согласно Bloomberg, аналитики в среднем ожидали bookings $984 млн и EPS $0,94.

Скорректированная (adjusted) EBITDA упала до $52,2 в сравнении с $197 млн годом ранее. Скорректированный денежный поток от операционной деятельности отрицательный -$14,4 млн против $29,1 млн в 1Q FY22. Денежные средства и эквиваленты $1,3 млрд, чистый долг $2 млрд. “Чистый долг / EBITDA” 3x.

Компания объясняет убытки разовыми списаниями: $117 млн амортизация нематериальных активов и $165 млн издержки, связанные с поглощением Zynga. 

Структура выручки по платформам. Чистая выручка, полученная от игр для консолей, прибавила 0,8% и достигла $607 млн. В сегменте «Персональные компьютеры» (ПК) выручка снизилась на 2,4% до $125,6 млн. Выручка от игр для мобильных устройств взлетела в 3,5 раза до $369,6 млн. Это связано с поглощением Zynga, разработчика мобильных игр. В данном отчёте учтено 39 дней после присоединения Zynga. Распределение по платформам: консоли 55% (74% в 1Q FY22), ПК 11,4% (15,8%) и мобильные устройства 33,5% (10%).

Всем среда!

JP вчера утром решил отличиться и спрогнозировал рост таких активов как бумаги малой капитализации, циклические акции, развивающиеся рынки и Китая в следствии финансовых вливаний. В Банке отметили, что инфляция будет замедляться, а ФРС не стоит уж так жестить и она скора смягчиться. Вот только позже днем сюрприз все таки случился, а имеено вышли почти шоковые данные по инфляции, которая не продолжила снижаться, как все думали, а развернулась и снова пошла вверх. Это привело к моментальному и мощному обвалу индексов от 4 до 5%, что являлось самым большим внутри дневным снижением с июня 2020 в разгар пандемии Короновируса. Мощность такой реакции в очередной раз практически безапелляционно напоминает о том, какое доминирующее место среди кошмарингов занимает инфляция и борьба с ней со стороны ФРС. Особенно в отсутствии сезона отчетностей инвесторов волнует только инфляция и как больно рынкам будет от борьбы с ней.

Поскольку печальные данные по инфляции буквально за один вечер обнулили весь рост последних четырех дней, можно сказать, что в общей своей массе народ пока сидит на измене и о разворотах пока говорить рано, потому что участники торгов пока слишком резко продают, и осторожно покупают, опасаясь будущего акций. Ну и из ранних рекомендаций JP пока актуальны разве что акции EM, которые в некоторых местах начинают жить своей жизнью, ну и акции Китая которые находятся в районе локального дна и еще имеют шанс на рост из-за помощи правительства. Но и про геополитику относительно Китая важно не забывать.

• Goldman Sachs: Экономика США имеет неопределенные перспективы роста, но состояние европейской экономики на этом фоне выглядит просто ужасно.

• Китай: Мы готовы сотрудничать с Россией, чтобы направить мировой порядок в более справедливом и разумном направлении. Обе стороны твердо поддерживают друг друга по вопросам, касающихся основных интересов.

• Goldman Sachs сократит несколько сотен рабочих мест, начиная с этого месяца.

• Morgan Stanley: Инвесторы в Китае спешно готовятся к ралли на оншорном рынке. Предлагаем тактически увеличить бету.

• Goldman Sachs: Китай будет придерживаться политики нулевой терпимости к Covid даже после собрания коммунистической партии.

• JPMorgan: Лонг циклические акции, акции с малой капитализацией, EM, Китай, сырьевые товары.

• В США запасы нефти упали до уровня октября 1984 г.: их изымают в условиях роста цен на бензин и инфляции.