акции США

#STOCKS#MCD 

Технический анализ «вкусно — и точка». 

‎McDonald's

Если бросить взгляд на график, то он действительно вызывает интерес. Постоянный рост акций по экспоненте! А как ведут себя бумаги McDonald's в период рецессии США? Наибольшее падение в акциях наблюдалась в период кризиса доткомов (падение в районе 75%) и в период пандемии (бумаги упали на 45% от своего максимума). Стоит также отметить, что кризис 2008 года выглядит не так страшно. 

Нас ждет период сушки ликвидности и, соответственно, дорогих денег и высокой инфляции. В такой ситуации компания McDonald's выглядит очень привлекательно, т.к владеет реальными активами. Да, McDonald's — это не про бургеры. McDonald's — один из крупнейших собственников недвижимости в мире! И, по сути, компания получает основной доход от сдачи недвижимости в аренду своим франчайзи. 

Всем пятница!

Денек вчера на Уолл стрит выдался скучноватый, индексы чутка подросли, но не сказал бы что сильно. Настроения на американском фондвом рынке пока хорошее, и ралли еще не закончилось, даже не смотря на небольшую коррекцию на этой недели, что неудивительно по двум пунктам. Во1ых рынки двигаются чаще колебаниями туда сюда, нежели спокойным целенаправленным движением в одну сторону, потому что рынки своей траекторией отображают движение человеческой толпы, а мы существа крайне дерганные и непостоянные. Во2ых после такого мощного ралли как было на Уолл Стрит за последний месяц неудивительно что многие захотят фиксануть полученную прибыль или прикрыть часть позиций, что может вызвать коррекцию.

На дневном графике SnP500 на этой неделе уже вплотную подошел к 200 дневной скользящей средней, а она является общепринятым индикатаром направления тренда, который пока еще указывает на медвежий рынок и соответственно нисходящий тренд. В добавок индекс пока оттолкнулся от этой MA, которая в моменте является невзятым уровнем сопротивления. Если индекс сможет удержаться над важной планкой в 4 200 пунктов, то вероятно и 200дневку сможет пересечь с нового захода.

Incyte Corp. (INCY) отчиталась за 2 квартал 2022 г. (2Q22) 2 августа до открытия рынков. Выручка взлетела на 29% до $911 млн. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (Non-GAAP diluted EPS) $1,01 по сравнению с $0,8 во 2Q21. Консенсус-прогноз аналитиков: выручка $815 млн и EPS $0,75.

За 1 полугодие 2022 г. (1H22) выручка выросла на 25,5% до $1,64 млрд. Чистый денежный поток от операционной деятельности прибавил 3% и составил $390 млн. Non-GAAP EPS $1,56 против $1,48 в 1H21. Деньги и денежные эквиваленты плюс к/с фин. вложения на конец квартала $2,7 млрд. Долга нет.

Структура выручки. За 6 мес. чистая продуктовая выручка выросла на 18% до $1,27 млрд. Роялти прибавили 9% и составили $240 млн. Разовые выплаты по контрактам составили $135 млн по сравнению с $10 млн годом ранее.

Чистая выручка от Jakafi (ruxolitinib) выросла на 15% до $1,14 млрд. Продажи Iclusig сократились на 3% и составили $52 млн. Роялти от Jakavi прибавили 5% и достигли $155 млн. Роялти от Olumiant выросли на 15% до $78 млн.

Уважаемые коллеги, добрый день!

Наши иностранные акции заблокировал банк ВТБ с 1 марта. ВТБ не давал продать акции сначала, а потом начал рассказывать сказки, что акции хранились в НРД.

Хотя во всех отчетах указан БЭБ. Депозитарий БЭБ работает напрямую с DTC.

Наши акции заблокированы уже 6 месяцев и сотрудники отвечают отписками.

Вчера вышла новость

Вчера 16 августа Еврокомиссия заявила, что готова возобновить проведение расчетов с попавшим под санкции Национальным расчетным депозитарием — НРД, если будут выполнены два условия.

 ВТБ заблокировал наши акции!

В Телеграм Группа t.me/vernemsvoe 
Вернем свои акции!

Первое: НРД не должен получать экономическую выгоду от этих сделок.

Второе: новые сделки должны проходить дополнительное согласование с регуляторами стран, в которых зарегистрированы иностранные контрагенты НРД.

Ранее российские и европейские финансовые системы взаимодействовали при помощи НРД и клиринговых центров Euroclear и Clearstream — они вели учет ценных бумаг, которые приобретали инвесторы. В марте 2022 года российские инвесторы столкнулись с рядом ограничений на продажу своих иностранных ценных бумаг, после того как западные контрагенты временно остановили операции с брокерскими компаниями из России. А уже в начале лета Евросоюз ввел санкции против самого НРД, тем самым фактически узаконив весенний разрыв отношений.

Брифинг(кратко об основных темах на рынке сегодня): 

🇪🇺Проблемы с независимостью Германии от российского газа

— Заявления президента федерального сетевого агенства, энергетического регулятора Германии Клауса Мюллера оказались довольно громкими и тревожными. По его словам, в случае прекращения поставок российского газа запасов хранилищ даже при их заполнении на 95%, а сейчас только 77%, хватит менее чем на 3 месяца. Заполнить хранилища до начала зимы могут и не успеть хотя сейчас двигаются с небольшим опережением графика, а если осень будет холодной, а зима ранней? 

🇺🇸Отрезвление в США

— В США сегодня ожидают публикацию протоколов прошедшего заседания ФРС. В последние полгода протоколы, которые ещё называют «минутками», являлись точкой отрезвления рынка после опьяняющих и успокаивающих речей председателя Пауэлла на пресс-конференции после заседания. Минутки ФРС показывают что на самом деле происходит внутри регулятора, какие мнения и позиции и зачастую становились поводом для возобновления продаж рисковых активов.

Mastercard Inc. (MA) отчиталась за 2 квартал 2022 г. (2q22) 28 июля до открытия рынков. Чистая выручка выросла на 21,4% до $5,5 млрд. Скорректированная прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (non-GAAP diluted EPS) $2,56 по сравнению с $1,95 в 2q21. Аналитики, опрошенные Refinitiv, ожидали в среднем выручку $5,26 млрд и EPS $2,36.

Операционные расходы выросли на 13% до $2,48 млрд. Расходы на стимулирование клиентов подскочили на 19% и достигли $3,2 млрд. Чистый денежный поток от операционной деятельности $2,46 млрд в сравнении с $2,27 млрд во 2q21. Денежные средства и эквиваленты плюс к/с финансовые вложения составляют на конец квартала $6,4 млрд. Чистый долг $8 млрд. “Чистый долг / LTM EBITDA” ниже 1.



Общий объём платежей (Gross Dollar Volume) по картам Mastercard вырос на 8% до $2,05 трлн. GDV в США вырос на 10% до $679 млрд. В Европе GDV прибавил 2% и составил $606 млрд. В регионе APMEA (Азия, Ближний Восток и Африка) GDV вырос на 5% до $554 млрд.

Wolverine World Wide, Inc. — американская компания, является одним из ведущих мировых маркетологов и лицензиаров брендовой повседневной обуви и одежды для активного образа жизни, работы, спорта на открытом воздухе, спортивной, детской и униформы. Компания опирается на сеть сторонних дистрибьюторов, лицензиатов и совместных предприятий и распространяет свою продукцию в 170 странах мира.
Портфель компании включает такие бренды как Wolverine®, Merrell®, Hush Puppies®, Sweaty Betty®, Saucony®, Sperry®, Keds®, Chaco®, Bates®, HYTEST® и Stride Rite®. Компания также производит обувь для таких фирм как Cat® и Harley-Davidson®.
Компания была основана в 1883 году. Штаб-квартира расположена в Рокфорде, штат Мичиган, США. По состоянию на 1 января 2022 года в компании работало 4400 человек.

Wolverine World Wide, Inc.
(NYSE: WWW)
$22.95 +0.04 (+0.00%)
Aug 15, 2022 4:00 PM EDT
www.nasdaq.com/market-activity/stocks/www

#STOCKS#JPM

Buybacks…

▪️Компании США сокращают объемы Buyback’ов и аккумулируют кэш из-за риска рецессии;

▪️Байбэки были крупнейшим источником спроса на акции США в этом году и оказали поддержку фондовым рынкам;

Вот только недавно обращали ваше внимание на тему рекордных заявленных байбэков и связанных с ними рисков (таких как: соотношение закредитованности корпоративного сектора и ВВП США). И, после крайнего ралли на американских рынках, сентимент начал меняться. Компании постепенно начали анонсировать отказ от обратного выкупа своих акций. Все логично, все дело в уменьшающейся ликвидности. Крупные игроки видят проблемы и хотят подстраховаться.

Получается, что один из главных катализаторов роста постепенно исчерпывает себя. Посмотрим, как будут развиваться события, но рынки уже явно перегреты.

*Данный пост‏ ‎не ‎является‏ ‎инвестиционной‏ и торговой ‎рекомендацией

наш ТГ-канал t.me/GTrading